Dengeleyici Protokolü nedir? Bilmen gereken her şey

Balancer, Ethereum ağındaki en popüler otomatik piyasa yapıcılardan (AMM'ler) ve merkezi olmayan borsalardan biridir. Kullanıcıların, farklı havuzlara likidite sağladıklarında anında jeton takas etmelerine ve ücret kazanmalarına olanak tanır.

Balancer, ERC20 tabanlı gibi diğer platformlarla rekabet eder Uniswap ve SushiSwap. Avantajları ve dezavantajları vardır.

Aşağıdakiler Balancer ile ilgili soruları yanıtlamayı, temel özellikleri, müşteri desteğini, güvenlik garantilerini vb. incelemeyi amaçlamaktadır.

Dengeleyici Protokolü

Likidite havuzlarının kullanılmasıyla bu AMM platformu, kullanıcıların merkezi bir varlığa veya otoriteye ihtiyaç duymadan ERC-20 varlıklarını değiştirmelerine olanak tanır. Dengeleyici kullanıcıları, likidite sağladıkları için işlem ücretlerinden de pay alabilirler.

Dengeleyici Protokolü'ndeki likiditeyi artırmak için platform, kullanıcılara çeşitli teşvikler sunuyor. Onu AMM protokol alanındaki bazı büyük silahlardan ayıran şey, kullanıcılara kendi özel likidite havuzlarını oluşturmak için yeterli esneklik sunacak kadar ileri gitmesidir.

Kullanıcılar nihayetinde seçtikleri iki veya daha fazla kripto varlığını kullanarak havuzlar oluşturabilir. Diğer önemli otomatik piyasa yapıcılar gibi, Balancer da işlemlerini, kullanıcılar için en iyi oranları güvence altına almak için gereken tüm likidite havuzları üzerinden yönlendirir.

Balancer'daki üç ana kullanıcı demografisi, tüccarları, yatırımcıları, akıllı sözleşmeleri, likidite sağlayıcılarını ve arbitrajcıları içerir (platformlar arasında farklı fiyat dağılımlarından yararlanırlar.)

Artıları:

• Tamamen merkezi olmayan ve izinsiz
• Likidite havuzları herkese açıktır
• Özelleştirilebilir AMM'ler

Eksileri:

• Yalnızca ERC-20 Jetonları ile sınırlıdır
• Mobil uygulama mevcut değil
• Yüksek gaz ücretleri
• Başlangıç ​​dostu değil
• Düzenlenmemiş DEX

Dengeleyici nedir?

Balancer, merkezi olmayan Ethereum tabanlı bir borsadır ve kripto para birimi dünyasının önde gelen otomatik piyasa yapıcılarından (AMM'ler) biridir. Ethereum ana ağında çalışır ve kullanıcıların DeFi ürünleri oluşturmak için çeşitli özelliklerden yararlanmalarını sağlar.

Balancer Labs'ın kurucuları Mike McDonald ve Fernando Martinelli tarafından 2019'da piyasaya sürüldü. Her iki kurucu ortak da kripto endüstrisine kıdemli katkılarda bulunuyor ve diğer blok zincirleri ve DeFi projeleri üzerinde çalışmak için işbirliği yaptı.

Balancer'ın gelişimi 2018'de bronz sürümüyle başladı. Üç aşamanın geri kalanı 2020'de hayata geçti. Bronz sürüm Mart 2020'de bir dizi finansman sağladı ve Balancer 3 milyon dolar topladı.

Balancer'ın piyasaya sürülmesinin ilk yıllarında, yaklaşık 100 milyon BAL jetonu (Balancer'ın hizmet jetonu) basıldı. Protokol, bunların %75'ini madencilere, %25'ini geliştiricilerine ve hissedarlarına dağıttı. Bu süreçte, halka 5 milyon jeton sattı.

Balancer Ürünleri ve Özellikleri

Dengeleyici Değişimi

Dengeleyici, kullanıcıların en uygun fiyatlarla işlem yapmalarını sağlar. Protokol, tüccarlar için en iyi fiyatları bulmak için Akıllı Sipariş Yönlendirme özelliğini kullanırken yatırımcı portföylerinden kitle kaynaklı likiditeyi bir araya getirerek verimli ticareti teşvik ediyor.

Kullanıcılar Balancer üzerinde herhangi bir ERC-20 token kombinasyonunu değiştirebilir ve akıllı fiyatlandırmaya, MEV korumasına ve gaz sübvansiyonlarına/optimizasyonlarına erişim sağlayabilir.

Ticaret Uygulaması

Protokolün Ticaret Uygulamasını kullanmaya başlamak, kripto para birimleri satın almak ve satmak veya depolamak için kullanıcıların yalnızca bir kişisel saklama cüzdanı.

BAL Simgesi

Dengeleyici Protokolünde likidite sağlamak veya ticaret yapmak, kullanıcılara BAL jetonları kazandırır.

BAL jetonları talep edilebilir ve katılmak için kullanılır Dengeleyici yönetişim protokollerinde. Bu durumda, likidite sağlayıcılarına, havuzda tuttukları veya hisseleri olan token yüzdesine bağlı olarak oy hakkı verilir.

Dengeleyici Havuzlar

Dengeleyici Havuzlar, akıllı sözleşmeler yürütür ve iki veya daha fazla ERC-20 jetonuyla değeri korur. Her jetonun bir ağırlığı vardır ve kullanıcılar bunları o havuzdaki diğer jetonlarla takas edebilir. Akıllı sözleşmeler, havuzdaki orantılı ve eşit bir likidite değerini korumak için havuzu yeniden ayarlar.

Bunu yapmak, her bir jetonun değerini tüm havuzdaki likidite değeriyle orantılı tutar. Havuz sahipleri havuz içinde yapılan işlemlerden ücret alırlar. Protokol iki ana havuz türü sunar:

• Halka Açık Havuzlar: Bu havuzlar, herkesin dijital varlıklar ekleyerek Balancer'a likidite sağlamasına olanak tanır. İçerik oluşturucular, halka açık havuzların parametrelerini başlatmadan önce ayarlayabilir ve bu parametreler onlar tarafından bile değiştirilemez. Halka açık havuzlar, holdinglerinden ücret kazanmayı tercih eden küçük ölçekli yatırımcılar için hayati öneme sahiptir.
• Özel Havuzlar: Burada, yalnızca oluşturan kişi bir varlık ekleyebilir veya onu geri çekebilir. İçerik oluşturucu, ağırlıklar, kabul edilebilir varlıklar ve ücretler dahil olmak üzere havuzun parametrelerini de ayarlayabilir. Özel havuzlar, büyük portföylere sahip olan ve belirli dijital varlıklardan ücret kazanmayı tercih eden varlık yöneticileri için harikadır.

Balancer'ın açık tasarımı, herkesin farklı işlevler ve esnek fiyatlandırma seçenekleri arasından seçim yaparken kendi havuz türünü oluşturmasına olanak tanır.

Aşağıda, farklı jeton kombinasyonları için mevcut olan birçok havuz seçeneğinden bazı örnekler verilmiştir.

• Ahır Havuzları: Stabil Havuzlar, DAI/USDC/USDT gibi yüksek korelasyon katsayısına sahip yumuşak sabitlenmiş jetonlar için uygundur.
• Ağırlıklı Havuzlar: Ağırlıklı havuzlar, DAI/WETH gibi fiyat bağlantısı olmayan bazı jetonlar da dahil olmak üzere geniş kullanım için tasarlanmıştır.
• MetaKararlı Havuzlar: Bunlar, korelasyonu koruyan sabitlenmemiş belirteçleri desteklemek için tasarlanmıştır. Bununla birlikte, bu tür jetonlar zamanla farklılaşabilir ve iyi bir örnek bir türevdir.
• Yönetilen Havuzlar: Bunlar, dinamik fonları yönetmek için gereken maksimum ve sağlam esnekliği sağlamak üzere oluşturulmuştur.
• Likidite Önyükleme Havuzları: Bu havuzlar, bir jetonun likiditesini diğerine dönüştürmek için kullanışlıdır.

Vault

Kasa, Balancer'ın merkezi bileşenidir. Her bir Dengeleyici havuzundaki tüm belirteçleri kontrol eden ve saklayan akıllı bir sözleşmedir. Kasa, ekosistemin önemli bir parçası olmasının yanı sıra, kullanıcıların birleştirme, takas ve çıkış gibi çoğu işlemi gerçekleştirdikleri bir ağ geçidi görevi görür.

Token yönetimi ve muhasebesi, Kasadaki havuz mantığından ayrılır. Dengeleyici iddiaları Varlıkları aktif olarak yönetmeleri gerekmediğinden ve yalnızca çıkışları, takasları ve katılımları hesaplamaları gerektiğinden Havuz sözleşmeleri daha kolay hale gelir.

Akıllı Sipariş Yönlendiricisi (SOR)

Balancer'ın Akıllı Sipariş Yönlendiricisi, tüccarlarının mümkün olan en iyi fiyatı bulmasına yardımcı olur. Bir havuzda düz bir takas veya birkaç havuzdaki işlemlerin bir karışımıysa, belirli bir çıktı ve girdi belirteçleri için en iyi işlemleri tanımlar.

Akıllı Sipariş Yönlendiricisi, Dengeleyici Havuzlarının çeşitliliğinin artmasıyla artar ve farklı matematiklere sahip ekstra havuz türleri tanıtıldıkça büyümeye devam eder. Bu, Balancer ekosisteminin havuzlarının tümünün işlemleri gerçekleştirebileceği anlamına gelir.

Ayrıca, Smart Order Router ile entegre edilerek ve bağlanarak Balancer'daki herhangi bir özel havuz Balancer'ın likidite özelliklerini kullanabilir.

Dengeleyici Gnosis Ortaklığı (BGP)

app.balancer.fi'de Balancer Gnosis Partnership varsayılan ticaret arayüzüdür. Gruplar halinde alım satım yapmak için Gnosis Çözücüleri ve Dengeleyici Kasasını kullanır. Tüccarlar, Gnosis Çözücüleri kullanarak gazsız bir işlem başlatan bir mesajı imzalayarak takas gönderebilirler.

Tacirleri Madenci Çıkarılabilir Değeri veya MEV için güvende tutmak için Çözücüler, zincir üstü likidite kullanarak işlemleri eşleştirerek, İsteklerin Tesadüfünden yararlanmayı kolaylaştırır. BGP, tüccarların her zaman en iyi fiyatları almasını garanti etmek için birkaç Dexe kullanır.

BGP'nin Balancer's Vault ile sağlam entegrasyonu, işlem maliyetlerini düşürürken minimum jeton transferleriyle karmaşık çoklu atlama anlaşmaları gerçekleştirmesini sağlar. Gazsız işlemleri gruplayarak, başarısız tüccarların ücret kaybına yol açmamasını sağlar.

Bakiye Hesabı Nasıl Açılır

Balancer'ı kullanmaya başlamak basittir. Platformun UX'i, token ticareti, yatırımı ve geri çekilmesi için kullanışlı ve iyi yerleştirilmiş araçlar sağlayarak erişimi ve gezinmeyi sorunsuz hale getirir.

Tüccarlar ve portföy yöneticileri, yeni yenilikçi merkezi olmayan finansal uygulamalar (dApp'ler) oluşturmak için platforma yatırım yapmak veya bunları geliştirmek için Balancer'ın benzersiz ürün ve özelliklerinden yararlanabilir.

Sol üst köşesinde Balancer'ın ana sayfası, kullanıcılar Balancer's Invest Uygulaması, Ticaret Uygulaması veya Oluşturma seçeneğini kullanma seçenekleri bulacaklardır.

Dengeleyici Ücret ve Komisyonları

Balancer'da her havuz farklı bir ücret alır. Ayrıca, alınan ücretlerin sayısı havuz geliştiricisinin seçimine bağlı olabilir ve bazı ücretler %0.0001 ila %10 arasında değişebilir. Balancer protokolü için geçerli olan bazı ücretleri öğrenelim.

Dengeleyici Alım Satım Ücretleri

Alım satım ücretleri, kripto tüccarlarının havuz LP'lerine ödediği her işlemin bir oranıdır ve havuz geliştiricileri tarafından belirlenir. Merkezi borsalarda, kullanıcılardan alıcılardan bir alıcı ücreti ve yapımcılardan bir yapımcı ücreti alınır.

Alıcılar, önceden verilmiş siparişleri kabul ettiklerinde sipariş defterinden likiditeyi kaldıran kullanıcılardır. Yapıcılar, bu siparişleri veren kullanıcılardır.

Ayrı alıcılar ve yapıcılardan ücret almanın bir alternatifi, yapıcı ve alıcıdan aynı sabit ücretleri almaktır. Balancer gibi merkezi olmayan borsalarda mevcut işlem ücreti yoktur. Yani işlem ücretleri açısından, Balancer kullanıcılardan ücret almaz.

Ağ Ücretleri

Ağ ücretleri belirli blok zinciri veya kripto madencilerine ödenir ve Balancer borsasına ödenen ücretler değildir. Ağ ücretleri sabit değildir; zaman zaman farklılık gösterirler. Rakamları, herhangi bir zamanda ağ üzerindeki baskıya bağlıdır.

Desteklenen cihazlar

Balancer'ın Android veya iOS'ta kullanılabilen bir mobil uygulaması yoktur. Ancak, kullanıcılar bir cep telefonu veya masaüstü kullanarak değişimi web uygulamasında çalıştırabilir.

Kullanıcı Desteği

Kullanıcılar Balancer'ın müşteri desteğiyle sohbet edebilir ve bu, onu birçok 'merkezi olmayan' rakipten ayıran bir özelliktir.

Web sitesindeki canlı sohbet işlevinin yanı sıra, kullanıcılar ayrıca şu adrese e-posta göndermekte de özgürdür: [e-posta korumalı] veya LinkedIn ya da Twitter üzerinden bize ulaşın.

Desteklenen Kripto Para Birimleri

Balancer, belirli havuzlarda kullanılsalar bile, ERC-20 standardıyla eşleşmeyen jetonları desteklemez.

Platform ayrıca Balancer havuzlarında tutulan jetonları kontrol etmez; akıllı sözleşmelerdir. Bilinen kusurlara sahip belirteçlerin havuzlarda kullanılmadığından emin olmak için yapılandırılabilir hak havuzları veya CPR'ler yerinde ayarlanır.

Balancer'ın yerel jetonu, güvenli işlemler için bazı yerleşik kripto borsalarında ve ticaret platformlarında da listelenir. Bu platformlar Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com ve Bithumb'u içerir.

Güvenlik

Dengeleyici protokolünün yönetici anahtarı veya arka kapısı yoktur, bu da onu kullanıcıların Dengeleyici havuzlarını yükseltemeyeceği tamamen güvenilir bir protokol haline getirir. Aşağıda Balancer'ın bazı güvenlik mekanizmaları yer almaktadır:

• Dengeleyici Tamamen Denetlendi: Trail of Bits, Certora ve OpenZeppelin ile dengeleyici denetimleri. Güvenlik ve dex standartlarını karşıladığından emin olmak için düzenli olarak daha fazla denetimden geçer.
• Hata Bounty Programı: Temel sözleşmelerinin V2 sürümünde Balancer, devam eden bir hata ödül programı yürütüyor. Ödenen ödül miktarı, hatanın ciddiyetine bağlı olacaktır. Hata ödülleri, Ethereum ana ağında protokol fonlarını güvence altına almaktan sorumlu Balancer akıllı sözleşmeleri için geçerli olacaktır.

Bahsettiğimiz gibi, Balancer izinsizdir, bu nedenle her zaman hatalı veya kötü niyetli belirteçlerin sözleşme düzeyinde tanıtılma şansı vardır. İşte tüm bunlara Balancer'ın yanıtı:

• Balancer, protokolü sürekli olarak değerlendirmeye ve denetlemeye devam eder.
• UI kara listesine transfer ücreti belirteçleri ekledi.
• Balancer ayrıca, havuzların nasıl çalıştığıyla bağlantılı tehlikeler ve insanların kötü niyetli olarak oluşturduğu jetonların bir havuzdan nasıl para çekebileceğiyle ilgili ek belgeler ekledi.

Dengeleyicinin Havuz Hack'i

Ocak ayında 2021, izin verilen bir sorun Çok sayıda transfer ücreti olan jeton içeren iki havuzdan nakit çalmak için bir saldırgan. Bu sorun, Balancer'ın uyuşmazlık, dokümanlar ve diğer kanallarında transfer ücretleriyle ERC-20'yi çevreleyen öngörülemeyen sonuçlar konusunda sık sık uyarıda bulunmasına rağmen meydana geldi.

Dengeleyici platformu, ERC-20 uyumlu belirteçler için oluşturulmuştur. Bu belirteçler olağandışı ve beklenmedik bir şekilde hareket ettiğinde, her zaman olumsuz sonuçlar olacaktır. Bu etkinliği sonuçlandırırken Balancer, fonlarını kaybeden likidite sağlayıcılarına geri ödeme yaptı.

Sonuç

Balancer, dijital varlıkları en uygun fiyatlarla takas etmek isteyen veya kullanmak istedikleri boş portföylere sahip kripto yatırımcıları için uygun bir protokoldür.

Platformdaki özel likidite havuzları, portföy yöneticilerinin ve büyük ölçekli yatırımcıların faydalı bulabileceği öne çıkan özelliklerdir. Çoklu token havuzları, otomatik olarak yeniden dengelenebilen sağlam bir kripto indeksine erişim sunar.