Synthetix'in (SNX) alışılmadık derecede güçlü bir yazın arkasında ne var?

Eylül 2017'de başlatılan Synthetix protokolü, kullanıcıların Synths adı verilen türev belirteçleri basmasına ve takas etmesine olanak tanır. Son entegrasyonlar ve gelecek sürümler Synthetix protokolünün konumunu önemli ölçüde güçlendirdi:

• 1 inç ile son entegrasyon, protokolün ETH ana ağında kullanımını artırıyor
• Synthetix on Optimism ile entegre edilmiş çeşitli protokoller, yüksek hacimli/hızlı ticaret için uygun bir L2 çözümü, protokole ücretler getiriyor
• Bu entegrasyonlar, protokole ödenen ücretlerde artışa neden olur. SNX sahipleri, protokolün havuzunda stake ederken, bunun bir kısmını alma hakkına sahiptir.
• Önümüzdeki altı ay için yol haritası, kullanımı daha da artıracak büyük sürümler içeriyor
• Protokol gelirinde bir artış, SNX stakinginde bir artışa neden olarak, SNX'i piyasadan kaldıracak ve muhtemelen bir satın alma baskısı yaratacaktır.

Bu fiyat artışı, son aylarda meydana gelen çeşitli olaylarla destekleniyor. Yani:

• Son sürümler
• İyimserlik kullanımı
• SNX teşvikleri (stake ve ücret ödülleri)
• Protokol yol haritası

İşte bunların protokol ve kripto türevleri için ne anlama geldiği.

Synthetix nedir?

Synthetix SNX'i, sentetik belirteçleri basmak için teminat olarak kullanan ve sanal olsun ya da olmasın hemen hemen her varlık için bir likidite çözümü sağlayan bir protokoldür. Örneğin, Tesla gibi ABD Pazarından bir hisse senedi basmak ve blok zincirinde sentetik bir temsiline sahip olmak mümkündür. Bu, kripto alanı içindeki merkezi olmayan borsalarda ve türev piyasalarda işlem yapma olasılığının kilidini açar.

Farklı sTKN türlerini basmak için kullanılan tüm SNX'ler tek bir havuzda toplanır. Basılan her sTKN (sentetik jeton), bu likidite havuzundan alınan bir borcu (veya krediyi) temsil eder. Böylece, likidite sağlayan daha büyük bir havuza sahip olmak, sTKN sabiti (temsil ettiği varlıkla sürdürmesi gereken fiyat denkliği) üzerindeki baskıyı azaltmaya yardımcı olur.

Protokolün ana yeniliği, kullanıcının iki normal varlık arasında ortak bir takas gibi basit bir şekilde bir Synth'i başka bir Synth ile değiştirmesine izin vermesidir. Artık farklı protokoller, Synthetix'i temel ticaret/takas katmanı olarak kullanarak bu özellikten yararlanıyor.

Synthetix için son sürümler

1 inç Entegrasyon

Bu son iki ay, en alakalı olanı DEX toplayıcı 1 inç ile entegrasyon olan SNX için sürümler ve entegrasyonlarla doluydu.

Genellikle, bir DEX sağladığı her işlem çifti için bir havuza sahiptir. ETH<>DAI için bir havuz ve ETH<>USDC için başka bir havuz. İki varlık arasındaki oran, çift arasındaki varlık döviz kurunu belirler. Bir havuzda bir varlık ne kadar fazlaysa, kullanıcının diğerini alması o kadar pahalı olacaktır (buna kayma denir).

1inch, bir takas (iki farklı varlık arasındaki bir ticaret) için mümkün olan en iyi fiyatı bulmaya çalışan bir arama motorudur. Bunu farklı DEX'leri alıntılayarak yapar. Bu takas için döviz kurunu etkileyen bir şey, ticaretin boyutudur. Boyut ne kadar büyükse, kote edilen borsanın o ticaret için havuzda yeterli likiditeye sahip olmama olasılığı da o kadar yüksek olur (fiyat kayması).

Synthetix'in eklenmesi, 1 inç'in artık kullanıcıların standart DEX'lerin kaymasına maruz kalmadan büyük miktarda ETH veya BTC alışverişinde bulunabilecekleri bir yol bulabileceği anlamına geliyor. örneğin, sUSD'yi sETH basmak için yakmak).

Yukarıdaki grafik, 2 inç ile entegrasyonu yansıtan son 1 ayda sUSD kullanımında (nane ve yanık) keskin bir artışı göstermektedir. Paraswap ve Ox (diğer toplayıcılar) ile entegrasyonlar da Yol Haritasındadır.

İyimserlik kullanımı

Synthetix ilk protokollerden biriydi duyurmak için Kullanım durumlarını artırmak için Optimism L2'yi bir çözüm olarak kullanacağını söyledi. Şu anda Synths on Optimism'i kullanan protokollerin listesi oldukça geniştir. kwenta, bir Spot ve Türev Borsası gibi davranır.

Kwenta'da Synths seçimi – Kaynak: Kwenta web sitesi

İyimserlikte (Kwenta, Lyra, Uniswap) Synthetix belirteçlerini kullanan çözümlerin popülaritesi bu yıl artıyor ve protokole daha fazla gelir sağlıyor.

SNX Teşvikleri

SNX belirteci birincil işlevi, sentetik varlıkların basılmasını sağlayan Borç Havuzunda teminat görevi görmektir. SNX'i protokolde stake ederek, sahibi protokol tarafından toplanan gelirlerden payını alacaktır: tüccarlardan elde edilen sUSD ücretleri (Kwenta Vadeli İşlemler, Lyra opsiyonları, Kwenta Spot, Eğri çapraz varlık takasları, vb.) ve SNX enflasyonist ödüller ( staking için teşvikler). Aşağıdaki resim, Synthetix'te bahis yaparken tokenlerin mevcut getirisini göstermektedir.

Yukarıdaki tablo, 1 inç ile entegrasyonun doğrudan bir sonucu olarak, protokol tarafından ETH Mainnet'te toplanan ücretlerin artışını doğrulayabilir. Aşağıdaki tablo protokol tarafından toplanan tüm ücretleri göstermektedir ve “İyimserlik Sürekli Vadeli İşlemler” ve “İyimserlik” satırlarını kontrol ederek, Kwenta ve Optimism'deki diğer protokollerde gerçekleşen türev ticaretten çok şey geldiğini görebiliriz.

Protokol Yol Haritası

Önümüzdeki ayların yol haritası, protokolle etkileşime giren kullanıcılar/uygulamalar için deneyimi daha sorunsuz hale getirmeye yardımcı olacak önemli sürümler içeriyor. Synth Bridge for Optimism'in, varlıkların ETH ile L2 Optimism arasında transfer edilmesini sağlayarak, Synth'ler arasında köprü kurmak için bekleme süresini azaltacağını, bu zincirdeki hacimlerini artıracağını ve Sürekli ve Spot ticaret piyasalarına daha fazla likidite getireceğini belirtmekte fayda var. örneğin Kwenta tarafından.

Protokolün 3. sürümü, SNX'i protokole staking için ekstra teşvikler eklerken, kullanım durumlarını artıracak birkaç ekleme getirecektir. Bunlardan biri, oy kilitleme belirteçleri: Kullanıcılarını kilitleyen kullanıcılar için parasal bir teşvik. SNX protokole bir süre için (dört yıla kadar). Karşılığında bir vlSNX (oy kilitleme SNX'i) alacaklar ve bu da onlara gelecekteki protokol tekliflerinde daha yüksek ödüller ve oylama yetkileri kazandıracak.

Footprint Analytics topluluğu bu parçaya katkıda bulunur.

Footprint Community, dünya çapındaki veri ve kripto meraklılarının Web3, metaverse, DeFi, GameFi veya yeni gelişen blok zinciri dünyasının diğer herhangi bir alanını anlamalarına ve içgörü kazanmalarına yardımcı olduğu bir yerdir. Burada birbirini destekleyen ve topluluğu ileriye taşıyan aktif, çeşitli sesler bulacaksınız.