Altın ve Bitcoin'in daha iyi bir yatırım olduğu yönündeki hararetli tartışma bir süredir devam ediyor. Bitcoin 64'de değerinin neredeyse %2022'ünü kaybettiği için bazı yatırımcılar kripto para birimlerine olan desteğini kaybetmiş olabilir.
Birçok bitcoin (BTC) şüpheciler, büyük kripto para birimini çevreleyen çok fazla belirsizlik ve dalgalanma olduğunu söylüyor. Ek olarak, Bitcoin'in değer önerisini desteklemesi gereken bir dizi önemli taahhüdü yerine getirmesi gerekiyor. Örneğin enflasyona veya aşırı değişken piyasalara karşı koruma sağlayacağı iddiası.
Bu yıl Bitcoin'in bazı kusurları şüphesiz ortaya çıkmış olsa da şu soru hâlâ geçerli: Altın, Bitcoin'e göre uzun vadede üstün bir yatırım mı?
Neden altına yatırım yapmalısınız?
Bitcoin esasen yüksek riskli, yüksek büyüme gösteren bir BT işinin hisseleri gibi işlem görüyor. Firmaların sağlayabileceği piyasayı aşan karlara dayanarak, bu dönemde mükemmel yatırımlar yapabilirler. boğa piyasaları.
Ancak yatırımcılar genellikle kötü çağrılar sırasında birinci sınıf hisse senetleri ve altın gibi daha az riskli varlıklara yöneliyor. Bu argümana göre, enflasyona ilişkin endişeler ve resesyon olasılığı ekonomiyi olumsuz etkilemeye devam ettiği sürece altın daha güvenli bir yatırım seçeneğidir.
Buna ek olarak, bazıları Bitcoin için "spekülatif olmayan kullanım senaryolarının" olmadığını söyleyebilir. Buna karşılık altının, metale olan talebi sürekli artıran geçerli uygulamaları vardır.
Neden Bitcoin'e yatırım yapmalısınız?
Bitcoin'in temel gerekçesi, tarihsel olarak diğer varlıklardan çok daha yüksek yıllık getiri sunmasıdır. 230.6'den 2011'e kadar olan on yılda yıllık %2021'lık kazançla Bitcoin, dünyanın en iyi performans gösteren varlığı oldu. Bu, en hızlı büyüyen teknoloji hisselerinin sonuçlarından bile on kat daha iyiydi. Bitcoin, varlığı boyunca yatırımcılara %17,000'den fazla getiri sağladı.
Bunun tersine, geleneksel olarak altın, daha uzun dönemler boyunca yıllıklandırılmış getirilerde yetersiz kalıyor. 2011'den 2021'e kadar altının yıllık getirisi neredeyse %1.5'tu.
Yatırımcılar her iki dünyanın da en iyisini elde edeceklerine inanıyorlardı bitcoin 2022'ye kadar, çünkü varlıkları saklamak için güvenli bir yer ve fantastik yıllık getiri imkanı sunuyordu. Ancak Bitcoin geçen yıl ikisini de sağlamadı. Öte yandan altın sözünü yerine getirdi. Bitcoin'in 2022'deki düşüşünün aksine, altın bu yıl esasen yatay seyrediyor (yaklaşık %1 düşüş).
Her ne kadar Bitcoin, 2009'da ilk ortaya çıktığında pek çok kişinin beklediği gibi ödeme ağına hiç dönüşmemiş olsa da, özellikle varlığın daha önceki ayı piyasası türbülansından sonra toparlanmaya başladığı şu günlerde, çevrimiçi işlemler için giderek daha uygun bir seçim olduğuna dair göstergeler var. Bunun nedeni kısmen, blockchain'in temel katmanının üzerine daha hızlı ödeme katmanları (Lightning Network gibi) eklemeye yönelik yaratıcı çalışmadır. Son zamanlardaki hafif geri dönüş, çeşitli bitcoin meraklıları için iyi bir haber gibi görünüyor.
Bitcoin gibi kripto para birimleri, dijital ekonomi ödeme yapma aracı olarak genişledikçe daha kritik hale gelecektir. Bu bakış açısına göre fiziksel altın, dijital çağda önemini kaybedebilir.
Ancak her iki varlık da farklı açılardan zorlu bir yıl geçirdi. Aşağıda 2022'deki performanslarını görebilirsiniz.
Altın fiyat analizi
2022'de sarı metal, güçlü ABD para birimi ve ABD Merkez Bankası'nın enflasyona karşı savaşı nedeniyle zorluklarla karşı karşıya kalırken, sarı metalin sığınak ve enflasyondan korunma aracı rolünden destek geldi.
Aralık 1.6 itibarıyla neredeyse %2022 oranında değer kaybeden altın, Rusya'nın Ukrayna'yı işgaline tepki olarak yaşanan fiyat artışının, değerli metali ons başına 19 ABD doları ile 2,053 ayın en yüksek seviyesine getirmesiyle ilk çeyrekte elde ettiği kazanımlara tutunamadı. Mart ayındaki fiyat artışı, Ocak ayındaki başlangıç değerine göre %13'lük bir artışı temsil ediyordu ancak altının ilk çeyrekten sonra 1,939 ABD doları seviyesine gerilemesi nedeniyle bu kısa ömürlü oldu.
Altın, yılın ikinci çeyreğinde 1,811 ABD dolarına düştü ve piyasadaki değişkenlik, Dow Jones Industrial Average'ın ve teknoloji ağırlıklı NASDAQ Composite'in ayı piyasası bölgesine girmesine neden oldu.
Mevsimsel zayıflık ve üçüncü çeyrekte yükselen ABD doları, altının ons başına 3 ABD doları ile 30 ayın en düşük seviyesine gerilemesine neden oldu. 1,691'nin başlarında, dünya çapındaki ekonomiler hâlâ salgının etkisinden kurtulmaya çalışırken, Rusya'nın Ukrayna'ya karşı savaşı belirsizliğe yol açtı ve bu da yılın ilk çeyreğinde altının desteklenmesine yardımcı oldu.
Ukrayna'daki savaş altın fiyatlarını önemli ölçüde etkiledi
Altının 2022'deki performansının başlıca iki nedeni vardı. Elbette ilki, birçok değerli metalin önemli fiyat artışları yaşadığı savaş; dağılmadan önce her şeye hakim olan güvenli limanlara kaçış.
İlk şokun ardından altın fiyatı sabitlendi ve uzun vadeli etkiler kendini göstermeye başladı. Makro arka plan ve daha derine inersek, Fed'in eylemleri ve beklentileri öne çıkan ve hala en önemli olan şeyler olabilir.
Popüler inanışın aksine savaşın üretim üzerinde altının fiyatından daha önemli bir etkisi oldu. Rusya'nın Ukrayna'yı işgali ve ardından gelen yaptırımlar, Rusya'da çalışan madencilerin batılı kaynaklardan finansman ve ekipman sağlamasını zorlaştırdı.
Altın yılın ikinci yarısında 1,800 doların altına düşerken, ABD enflasyonu Haziran ayında %9.1 ile kırk yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bazı piyasa oyuncuları, enflasyon karşısında zayıf kalması nedeniyle altının hedge olarak etkinliğini sorguladı. Ancak bazı uzmanlar sarı metalin görevini yerine getirdiğini söylüyor.
Artan fırsat maliyetleri altını etkilerken, yaygın enflasyona rağmen değeri büyük ölçüde korundu. Üretimdeki yılbaşından bugüne zirve, altının fiyatının üçüncü çeyrekte iki yılı aşkın bir sürenin en düşük seviyesiyle aynı zamana denk geldi; bu, Webb'in mevsimsellikle bağlantılı bir olgudur.
Maden üretimi üç ayda yaklaşık 950 mt'a yükseldi; bu da önceki yıla göre %2 artış gösterdi. Madenciler bu olumlu koşullardan kâr elde etse de enflasyonun yansımaları kaçınılmaz oldu.
Yatırım talebindeki keskin düşüşe rağmen talep Eylül çeyreğinde yıllık bazda %28 arttı. Külçe ve madeni para alımları %36 artarken borsa yatırım fonları (ETF'ler) daha büyük para çekme sorunlarıyla boğuştu.
Bitcoin fiyat analizi
İkinci büyük kripto kışı 2022'de başladı; yüksek profilli işletmeler her yerde çöküyor ve kripto para birimlerinin değeri önemli ölçüde düşüyor. Yılın olayları birçok yatırımcıyı şok etti ve Bitcoin fiyatını tahmin etmeyi daha da zorlaştırdı.
Kripto para piyasası, Bitcoin'in bundan sonra nereye gidebileceği konusunda hararetle spekülasyon yapan analistlerle doluydu. Çoğu zaman iyimserdiler, ancak bir avuç kişi Bitcoin'in madeni para başına 20,000 doların altına düşeceğini tahmin ediyordu.
Ancak birçok piyasa gözlemcisi, kripto para birimleri için yüksek profilli firma ve proje başarısızlıklarının sektöre şok dalgaları yolladığı çalkantılı bir yıl geçirmesine şaşırdı.
Kırmızı bayrak Mayıs ayında çöküşle birlikte yeniden ortaya çıktı. araziUST olarak da bilinen, ABD dolarına 1:1 oranında bağlı olması amaçlanan algoritmik bir stablecoin. Düşüşü nedeniyle her iki kripto para birimine de maruz kalan firmalar ve terraUSD'nin kardeş coini luna zarar gördü.
terraUSD'ye olan bağlantılar nedeniyle, Üç Ok BaşkentiKripto para birimleri konusunda sağlam görüşlere sahip bir riskten korunma şirketi tasfiyeye girdi ve iflas başvurusunda bulundu. Ardından Kasım ayında dünyanın en büyük kripto para borsalarından biri, FTXTanınmış bir iş adamı olan Sam Bankman-Fried'ın başkanlığını yaptığı, çökmüş. Kripto para sektörü hala FTX'in etkilerini hissediyor.
2023 için Bitcoin tahmini
FTX borsasının başarısızlığının ardından yaşanan karışıklığın ilk günlerinde, Mobius Capital Partners'ın kurucu ortağı Mark Mobius, Bitcoin'in kripto para başına 10,000 doların altına düşeceğini tahmin ediyor. Bitcoin'in "son derece tehlikeli" olduğu gerçeğinin, "kripto burada kalıcı" olmasına rağmen müşterilerinin veya fonlarının herhangi birine yatırım yapmasını engellediğini söyledi.
Daha sonra CNBC'ye verdiği röportajda Mobius genişletilmiş Tahmini kayıpları artan faiz oranlarına ve yatırımcıların kripto para sektörü hakkındaki artan endişelerine bağladı. Bitcoin fiyatının 17,000 dolar civarında kalacağını tahmin ettiğini ancak gelecek yıl 10,000 doların altına düşebileceğini söyledi.
Aracı kurum VanEck'in dijital varlıklar araştırma direktörü Matthew Sigel, bekliyor benzer bir fiyat hedefi. 2023'ün ilk çeyreğinde Bitcoin fiyatının madeni para başına 10,000 ila 12,000 dolar arasına düşeceğine inanıyor. Ancak 3'ün 2023. çeyreğine kadar BTC'nin 30,000 dolara ulaşabileceğini düşünüyor.
Sigel, bu düşüşü, mücadele eden kripto para madencilerine bağlıyor ve geçen ay, son zamanlarda artan elektrik faturaları ve düşük bitcoin fiyatları göz önüne alındığında, bitcoin madenciliğinin genel olarak kârsız olduğunu yazmıştı. Birçok madencinin yeniden organize olacağına veya birleşeceğine inanıyor.
Gelecek yıl, bazı uzmanlar bitcoin fiyatının 5,000 dolara kadar düşebileceğini, diğerleri ise 250,000 dolara yükseleceğini tahmin ediyor. Tanınmış girişimci ve yatırımcı Cathie Wood liderliğindeki Ark Yatırım Yönetimi uzmanları, bir Bitcoin'in değerinin 1 yılına kadar 2030 milyon doları aşacağı tahminlerine sadık kalıyor.
Altının 2023 tahmini
Artan faiz oranları ve jeopolitik çalkantılar da dahil olmak üzere birçok faktör, 2023'te altın fiyatında potansiyel bir düşüşe işaret ediyor. Bu, Federal Reserve'ün faiz oranlarını artırmaya devam etmesi ve düşük yatırım talebinin sonucudur. Dünya Bankası tarafından yayınlanan en son emtia fiyat projeksiyonunda, "faiz oranlarındaki artışların gelecek yıla kadar devam etmesi beklendiğinden, altın fiyatlarının 4'te %2023 oranında düşeceği öngörülüyor" belirtiliyor.
Hangisi daha iyi: altın mı, bitcoin mi?
Her şey yatırım stratejinize bağlıdır. Muhafazakar yatırımcılar genellikle güvenli liman olarak görülen altını tercih edecek. Geleneksel portföylerde Bitcoin gibi riskli varlıkların yüzdesi %10’u geçmiyor. Ancak aktif olarak işlem yapıyorsanız BTC oynaklığı cazip görünebilir.
Bitcoin ve altının fiyatını neler etkiler?
Hem bitcoin hem de altın, ABD faiz oranları, büyük fiat oranları, yerel çatışmalar, salgın hastalıklar vb. gibi genel piyasa ve politik koşullara tepki verir.
Kaynak: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-thing-is-better-and-how-are-they-tained/