Adani Group başkanı Gautam Adani, Salı günü Singapur'da düzenlenen Forbes CEO Zirvesi'nde konuşuyor. … [+]
© 2022 Bloomberg Finans LP
Son haftalarda Gautam Adani, 130 milyar doları aşan bir servetle küresel zenginler listesinin başında yer alıyordu. Ardından bu hafta, açığa satış yapan Hindenburg Research tarafından Adani aleyhine bir dizi iddia geldi. Onların 100 sayfalık rapor Adani'nin kömür ithalatı, elektrik santralleri, gaz ve güneş enerjisi projelerinden oluşan imparatorluğunun borsa değerlemelerinin menkul kıymet dolandırıcılığı üzerine nasıl inşa edilebileceğine dair, büyük ölçüde halka açık belgelerden alınmış ayrıntılı bir hikaye anlatıyor. 60 yaşındaki Adani ve yakın arkadaşlarının, halka açık şirketlerinin zayıf, likit olmayan halka arzını anonim olarak satın almak ve manipüle etmek için bir denizaşırı hesaplar ağı kullandığını ve ardından hiçbir şeyden şüphelenmeyen perakende yatırımcılara yüksek fiyatlı hisseler sattığını iddia ediyorlar.
Adani, iddiaları tek tek çürütmese de, Hindenburg'a ve Adani hisseleri ve bonoları eksik olan kurucusu Nathan Anderson'a karşı yasal işlem başlatmakla tehdit ediyor.
Adani balonu çoktan patlamış görünüyor. Sadece iki gün içinde şirketlerinin hisseleri %20 düştü, piyasa değeri yaklaşık 50 milyar dolar azaldı ve Adani'nin serveti sarsıldı. 100 milyar doların altında. Bu, amiral gemisi Adani Enterprises'ın 2.5 milyar dolar değerinde yeni hisse senedi satma girişimleri için kötü bir işaret. önemli ölçüde daha yüksek fiyatlarla şimdi olduğundan.
Adani'nin imparatorluğuna çok fazla yatırımcı maruz kalmıyor çünkü içeridekiler dalgalanmanın çoğunu kontrol ediyor. Ancak bir uluslararası enerji devi ikincil zarar görebilir: TotalEnergies. Fransız petrol devi, son yıllarda Adani'nin şirketlerine 3 milyar dolardan fazla yatırım yaptı.
Geçtiğimiz Eylül ayında, Total CEO'su Patrick Pouyanne, değeri 20 milyar dolara ulaşan Adani Green'deki %10 hissesini muhtemelen azaltacaklarını söyledi. "Adani Green'e bağlıyız" ve şirketin bilançosunun "güvenli" olduğunu söyleyen Pouyanne'den cesaret kırıcı sözler çıkmadı.
Hala böyle hissediyor mu? Bir Total sözcüsü bugün e-posta yoluyla Hindenburg'un iddiaları hakkında yorum yapmayacaklarını bildirdi:
TotalEnergies'i memnun edecek şekilde gerçekleştirilen durum tespiti uygulamamız, en iyi uygulamalarla tutarlıydı ve yürürlükteki yasalar uyarınca düzenleyicilere yapılması gereken ayrıntılı açıklamalar da dahil olmak üzere, kamuya açık tüm ilgili materyaller gözden geçirildi.
Total'in Adani ile ortaklığı, en azından Total'in evlere ve işyerlerine gaz dağıtımcısı olan ve şimdi Adani Total Gas olarak adlandırılan şeye ilk yatırımını yaptığı 2018 yılına kadar uzanıyor. Sıvılaştırılmış doğal gaz ithalat tesisleri geliştirme planları üzerinde çalıştılar ve Ekim 2019'da Total, Adani Gas'ın %600 hissesi için 50 milyon $ ödemeyi kabul etti. O zamanlar Adani Gas'ın hisseleri 150 rupiye mal oluyordu. Hisseler Ocak ayı başlarında 3,900 rupi ile zirveye ulaştı, ancak o zamandan beri %25 düştü.
2020 içinde Total %20 hisse satın aldı Adani Green Energy'de 2 milyar dolar ve bir tane daha ödedi 510 gigawatt elektrik enerjisinin %50'si için 2.35 milyon dolarçalışan güneş enerjisi varlıklarının portföyü. Total'in satın aldığı sırada Adani Green Energy'nin hisseleri 200 rupi civarındaydı. Geçen haftanın başında 1,900 rupi idi, ancak o zamandan beri %20 düştü.
Haziran 2022'de satın alındı Adani New Industries'in %25'i, Adani Enterprises'ın bir bölümü. Fiyat açıklanmadı, ancak ortaklar, 5 milyar dolarlık bir elektrolizör içeren dünyanın en büyük “yeşil” hidrojen işini kurmayı planladıklarını söylüyorlar. Total'in satın alınmasından sonra, Adani Enterprises hisselerinin fiyatı 2022'nin sonunda neredeyse iki katına çıkarak 4,100 rupiye ulaştı. O zamandan beri %32 indirimli.
Adani Green Energy'nin Total hissesinin ne kadarının olduğu belli değil geçen sonbaharda satıldı. Muhtemelen başka bir yeşil enerji projesi için fazlasıyla yeterli; Geçen Ekim ayında Brezilya'da Total, rüzgar enerjisi geliştiricisi ile 500 milyon dolarlık bir ortak girişim (Toplamın %34'ü) oluşturdu. Rüzgarlar Evi ve kurucusu Mario Araripe. Mayıs 2022'de Total, ABD yenilenebilir enerji kaynaklarını satın almayı kabul etti geliştirici Clearway Energy fveya 2.3 milyar dolar.
Total, Adani'nin Hindistan'da büyümesine yardım etmeye devam edebileceğini umuyor. Ancak bir Adani skandalına maruz kalması, şimdilik 150 milyar dolarlık Toplam için oldukça önemsiz görünüyor. Bernstein Research'ten analist Oswald Clint, milyarlarca yatırım yapılmasına rağmen, Adani işletmelerinin Total'e yaklaşık 30 milyon dolarlık yıllık nakit akışı katkısının "gerçekten önemsiz" olduğunu söylüyor. Bunların gerçek işler olduğu konusunda rahat. "Eminim Total'in durum tespiti çok sağlamdır, dolayısıyla bu iddialar hakkında spekülasyon yapmak imkansız."
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/christopherhelman/2023/01/27/totalenergies-exposed-to-alleged-adani-fraud-via-joint-ventures-worth-billions/