2022'de Merkezi Olmayan Finansmanın (DeFi) benimsenmesini engelleyen başlıca zorluklar nelerdir?

Merkezi olmayan finans (DeFi) sektörü büyüdü %865 2020 ve 2022 arasında, kilitli toplam değere (TVL) göre 254.99 yılının Aralık ayında 2021 Milyar Dolara ulaştı. Kullanıcılara çoklu zincir yeteneklerine ve birlikte çalışabilir blok zincir işlemlerine erişim sağlayan çözümler yaratan yüksek verimli fırsatlara rağmen, DeFi hala geleneksel finansal pazar payının %1'ini bile ele geçirmek için mücadele ediyor. Bu gönderi, 2022'de DeFi'nin benimsenmesini engelleyen bazı önemli zorlukları ve benimseme labirentinde gezinmenin olası yollarını tartışacak.

Merkezi Olmayan Finans Nedir—DeFi

DeFi, blok zincir teknolojisi üzerine inşa edilmiş bir dizi merkezi olmayan uygulama veya protokolü tanımlar. Bu protokoller, güvenilir, açık ve takma adlı eşler arası finansal işlemleri kolaylaştırır. DeFi'nin ana hedefi, merkezi olmayan uygulamalar aracılığıyla izinsiz ödünç alma, ödünç verme ve verim optimizasyon çözümlerine erişim sunmaktır.

DeFi'nin benimsenmesi, artan blok zinciri tabanlı finansal ürün ve hizmetler ile önemli ölçüde artmaya devam etti. Genişleyen bir endüstri olduğundan, protokollerin genel kullanılabilirliğini daha da artırmak ve kullanıcı deneyimini geliştirmek için mevcut çözümler üzerinde sürekli olarak önemli iyileştirmeler ve yinelemeler yapılır. Bununla birlikte, aşağıda tartışacağımız DeFi alanının karşı karşıya olduğu birçok zorluk var.

İşlem Maliyetleri

Ethereum'un ilk hamle avantajı, kendisini büyük DeFi protokollerinin evi olarak konumlandırdı. Veri analitiği sitesi defiprime'a göre, listelenen 214 DeFi projesinin 237'ü Ethereum üzerine kurulu. Bunun anlamı, tek bir ağdaki bu kadar çok DeFi etkinliğiyle, Ethereum şu anda ölçeklenemediğinden ağ tıkanıklığı nedeniyle işlem ücretlerinde buna karşılık gelen bir artış olmasıdır. Ethereum ağındaki bu yüksek trafik ve ölçekleme sınırlamaları, kullanıcıların perakende faaliyetlerini yürütmek için işlem başına ortalama 300 ABD doları almasıyla sıklıkla gaz ücretlerinin artmasına neden olur. DeFi, Visa gibi geleneksel finansal hizmetlerle rekabet ederse, işlem maliyeti katlanılabilir bir düzeye indirilmelidir.

Solana, Avalanche vb. gibi alternatif blok zincirleri, daha hızlı ve daha ucuz çözümler sunmak için Ethereum'un zayıflığından yararlanır. Aynı şekilde, işlem ücreti sorununu çözmeye yardımcı olmak için Polygon, Optimism ve Arbitrium gibi EVM uyumlu Layer 2 çözümleri geliştirilmektedir. Ancak DeFi ekosistemi henüz dinamizme ulaşmış değil. Bu nedenle, kullanıcıların yüksek maliyetleri ortadan kaldırarak birden fazla zincir aracılığıyla varlıklara tek bir noktadan erişmesini sağlayan bir çözüme ihtiyaç vardır ve işte tam da burasıdır. Sınır devreye girer

Likidite

DeFi ekosistemi, öncelikle düşük likiditeden kaynaklanan verimsiz bir piyasa sorunundan muzdariptir. Likidite sorunlarının çözülmesine yardımcı olmak için farklı modeller benimsenmiştir. Birincisi, jeton sahiplerini varlık havuzlarına yatırmaya ve havuzlardaki ticaret faaliyetlerinden elde edilen ödülleri kazanmaya teşvik eden likidite havuzlarının benimsenmesiydi. Ancak bu yaklaşımın sınırlamaları vardır ve kalıcı kayıp gibi risklerle ilişkilidir ve esas olarak protokolün çıkarına hareket etmeyebilecek token sahiplerine bağlıdır.

Ek olarak, likiditeyi kullanıcılar için en iyi fiyatlara yönlendiren 1inch gibi DEX toplayıcılar ve DeFi toplayıcılar gibi çözümler, kullanıcıların tek bir arayüz üzerinden çok çeşitli ticaret havuzlarına erişmesine olanak tanır. Yukarıda bahsedilen bu çözümler, likidite sorununu önemli ölçüde azaltmaya yardımcı olmuştur. OlympusDAO'nun öncülük ettiği protokole sahip bir likidite modeli olan yeni DeFi 2.0 modelinin ortaya çıkışı bir çözüm sunuyor. Bu model, DeFi'deki her varlık için, verimli pazar erişimi için herhangi bir protokolün kolayca eklenebileceği tek bir likidite kaynağı oluşturmayı amaçlamaktadır.

Birlikte çalışabilirlik

Blok zinciri ağları, farklı tasarımlar, fikir birliği protokolü, varlık tanımı, erişim kontrolleri vb. sunarak farklılık gösterir. Blok zinciri ağlarının sunduğu yetenekler genellikle tek başına bulunur ve bir blok zincirinden değer taşımada karşılaşılan zorluk nedeniyle DeFi'deki kullanıcılar için önemli bir acı noktası sunar. başka bir. Etkileşimde bulunmaları için blok zincir ağları arasında köprü kurmayı gerekli kılmak. Bu, protokollerin işlevselliği ve ölçeklenebilirliği en üst düzeye çıkarma potansiyelini sınırlar. Kullanıcılar birden fazla zincirde sorunsuz bir şekilde işlemleri gerçekleştiremedikçe DeFi ölçeklenemez.

Zincirler arasında kripto para birimlerinin değiştirilmesi gibi merkezi birlikte çalışabilirlik için geçici çözümler bulunmaktadır. Bununla birlikte, köprüleme varlıkları genellikle zincirleri güvenlik açıklarına maruz bırakarak blok zinciri ve ademi merkeziyetçilik hedefini ortadan kaldırır. Başka bir geçici çözüm, Ethereum ve onun EVM uyumlu köprüleridir.

Bununla birlikte, Polkadot ve Cosmos gibi blok zinciri ağları, Polkadot ile, üzerindeki diğer Katman 1 binaları arasında birlikte çalışabilirliği sağlayan heterojen bir Katman sıfır ağı olarak daha sürdürülebilir çözümler sunar. Polkadot, yeni bir Çapraz Zincir Mesajlaşma (XCM) çerçevesi kullanır ve bir katmanın başka bir katmanla iletişimine izin verir. Polkadot ve EVM zincirlerindeki L1'ler arasındaki birlikte çalışabilirlik bu endişeyi gidermeye yardımcı olabilirken, DeFi'nin farklı ağların çok az veya hiç sürtünme olmadan etkileşime girebileceği gerçek bir birlikte çalışabilirliğe ihtiyacı vardır. IBC köprüsüyle Cosmos Network, endüstri çapında birlikte çalışabilirliğe yönelik iddialı bir hareketin mükemmel bir örneğidir. Birlikte çalışabilirlik ele alındığında, likidite ve piyasa verimliliği eşit şekilde olumlu etkilenecektir.

DeFi Düzenlemesi

Mevcut DeFi ekosistemi, geleneksel finansal sistemin aksine, büyük ölçüde düzensizdir. Bunun nedeni, protokollerin akıllı sözleşme kodları üzerinde çalışması ve akıllı sözleşme kodu sorunlarından yasal olarak tanınan hiçbir merkezi kuruluşun sorumlu tutulamamasıdır. DeFi ekosistemindeki bu düzenleyici mevcudiyet eksikliği, DeFi'de birçok kötü amaçlı faaliyete yer açtı. $ 10 milyon 2021'de yatırımcıların fonlarında kayıp.

Çoğu finansal kurum, fonlarını korumak için tatmin edici düzenleyici çerçeveler iyi bir şekilde tanıtılmadan DeFi protokollerini kullanmak konusunda isteksiz olduğundan, bu, DeFi'nin genel olarak benimsenmesi için önemli bir sorun teşkil ediyor. Bununla birlikte, düzenleyici kurumlar, inovasyonu boğmadan DeFi ekosisteminin hızla gelişen doğasına uygun etkili düzenleyici mimarileri benimsemelerini sağlamak için DeFi alanını daha fazla anlamak için sürekli çaba sarf etmektedir.

Merkezi Olmayan Finansmanın Geleceği

Son birkaç yılda, çoğu yalnızca 2021'de gerçekleşen DeFi ve DeFi çözümlerinin benimsenmesinde önemli bir artış oldu. Bununla birlikte, DeFi büyümesini ana sektöre doğru hızlandırmak için çeşitli engellerin kaldırılması gerekiyor. Ancak DeFi alanının hızla gelişen doğasıyla, 2022'nin yukarıda belirtilen verimsizlikler için daha fazla önemli iyileştirme ve daha iyi çözümler göreceğine dair çok az şüphe var. Endüstri, Merkezi Olmayan Finansmanın geleceğini dört gözle beklerken, birlikte çalışabilirlik, üretim gerektiren tek bir gümüş kurşun yerine bir süreklilik olduğundan, sürekli olarak daha fazla araştırma yapılması gerekiyor.

Resim: Pixabay