Bu Piyasada Satın Almak İçin %3+ Getiren 9 Ucuz Fon Sıçrama

Benim gibiyseniz, geçmişte piyasayı nasıl başarılı bir şekilde ayarladıkları hakkında övünen arkadaşlarınızdan düzenli olarak haber alırsınız. Bu millet ne yapacak asla tekneyi kaç kez kaçırdıklarını söyle!

Geçen hafta, milyonlarca insanın (korku çığırtkanı medya raporları sayesinde) Temmuz ayı TÜFE baskısının beklenenden daha kötü bir şekilde geleceğinden ve bir satışı tetikleyeceğinden korktuklarında kenarda park ettiği zamanları ele alalım.

Tabii ki, artık biliyoruz ki, tam zıttı oldu - ve sanırım kapmayı başaramayan arkadaşlarından haber almayacaksın o sıçrama!

Bak, diğer insanlar bu numarayı yapmayı başardıklarında, onları selamlıyorum. Bir bahsi kazanmak her zaman iyi hissettirir. Ama dürüst olmak gerekirse, piyasayı başarılı bir şekilde zamanlama şansı (en iyi ihtimalle) bir yazı turasına eşittir.

Her Zaman Daha İyi Performansı Tercih Ediyoruz—Yalnız Temettülerle

Uzun vadeli yatırım söz konusu olduğunda, biz aksine temettü yatırımcıları farklı bir yaklaşım benimsiyoruz. benim CEF İçeriden yüksek verimliliğe adanmış hizmet kapalı uçlu fonlar (CEF'ler)—birçoğu %7 veya daha fazla getiri sağlayan ve yükselen ve düşen piyasalar aracılığıyla aylık ödeme yapan CEF'lerimize bağlı kalmayı seviyoruz. (Aşağıda %9.2'ye varan getirisi olan ve uygun fiyatlarla işlem gören bu tür üç fonu açıklayacağım.)

Uzun vadede borsanın tarihsel getirilerine bir göz attıysanız, baktığınız döneme bağlı olarak temettü ve fiyat artışlarında ortalama %7 civarında geldiklerini bileceksiniz. CEF'lerimizle, bu rakamı sadece temettü olarak geçmesek de eşleştiriyoruz.

Yine de, CEF'lerde temettülerden çok daha fazlası var. Bu fonlar, kısaca "net varlık değerine indirim" veya "NAV'ye indirim" olarak adlandırılan kendilerine özgü yerleşik bir göstergeye sahiptir. Bir CEF'in ne zaman ucuz ve ne zaman pahalı olduğunu bize tam olarak söyler.

İşte nasıl çalıştığı - ve CEF'lerden kendi başınıza alacağınız "doğal" kazançların (ve yüksek temettülerin) üstüne güzel bir bonus eklemek için nasıl kullanabileceğiniz.

İndirimdeki Anlaşma

NAV'a yapılan indirim, CEF'lerin tüm yaşamları boyunca aşağı yukarı aynı sayıda hisseye sahip olmaları nedeniyle açık piyasada genellikle sahip oldukları tüm hisselerin değerinden farklı fiyatlandırılmalarından kaynaklanmaktadır. Ve çoğu zaman indirimlerle ticaret yaparlar - bu arada büyük indirimler.

Burada benimle kalın çünkü NAV indirimine çok dikkat etmek, birkaç nedenden dolayı CEF'lerde bazı ciddi kazanımların kilidini açabilir.

Birincisi, açıkçası, bir anlaşma alıyorsunuz: NAV'a %10 indirimli bir CEF ticareti, hisse senetleri, tahviller, GYO'lar veya fonun elinde bulundurduğu her şey için esasen dolar başına 90 sent ödediğiniz anlamına gelir. Bu, fiyatı artıran yeni yatırımcıları kendi başına çekiyor.

İkinci ve ilgili fayda, daraldıkça ve (umarım) bir prime dönüştüğünde bir indirimden para kazanma yeteneğidir. Bu olduğunda, bir CEF'in piyasa fiyatı üzerinde bir art yakıcı gibi davranır.

Kapanış CEF İndirimi Nasıl %145 Hızlı Kazanç Sağladı?

Bir kapanış indiriminin sahip olabileceği dramatik etkiyi görmek için, aşağıdakileri göz önünde bulundurun: BlackRock Bilim ve Teknoloji Güveni (BST), gibi büyük teknoloji hisselerine odaklanan Microsoft (MSFT), Elma (AAPL) ve Mastercard (MA). İki yıldan biraz daha uzun bir süre içinde, borsa zemin kazandıkça ve gelir arayan yatırımcılar fonun o sırada yaklaşık %8.6 getiri sağlayan ödemesini not edince, BST'nin derin indirimi %6'lık bir prime yükseldi.

Sonuç, BST'nin portföyündeki doğal artışın yanı sıra muazzam bir "bonus" kazanç oldu.

Bu ekstra kazanç, indirimli bir CEF satın aldığınızda tam olarak ne olabilir!

Ve bu günlerde, piyasa son zamanlardaki en düşük seviyelerinden sıçrasa bile, hala çok sayıda derin indirimli CEF var. Sporda %16.2'ye varan indirimler yapan ve %9.2'ye varan getiri sağlayan üçe bakalım.

CEF Seçim No. 1: “İndirim Odaklı” Artış ile %9.2 Petrol ve Gaz Temettü

İlk önce Kayne Anderson NextGen Enerji ve Altyapı Fonu (KMF), az önce bahsettiğim o %7.5'lik büyük indirimle %16.2 getirisi olan bir işlem. Bu indirim ne kadar büyük olursa olsun, şimdiden küçülmeye başladı (son zamanlarda %20 idi) ve fon, hem piyasa fiyatı bazında hem de NAV bazında güçlü toplam getiri sağlıyor.

(Hala) sıkı petrol piyasaları ve fonun ana sınırlı ortaklıklarda (MLP'ler), esas olarak petrol ve gaz boru hatları ve depolama tesislerini işleten yüksek getirili firmalarda uzmanlaştığı göz önüne alındığında, bu şaşırtıcı değil.

KMF ile ilgili akılda tutulması gereken şey, yukarıdaki kazancın, fon indiriminin alışılmadık derecede yüksek kalmasına rağmen elde edildiğidir: genel olarak CEF'ler arasındaki %3.8'lik ortalama indirimden çok daha büyüktür. Ancak bu hızla değişiyor ve petrol arzı kısıtlı kaldığı için uzun vadede muhtemelen değişmeye devam edecek.

CEF Seçim No. 2: Blue Chip Hisse Senedi %5.8 Getirisi (ve Dolar Üzerinden 89 Cente Satış)

Diğer bir cazip ucuz fon ise %5.8 getirisi olan Gabelli Temettü ve Gelir Fonu (GDV), hem NAV hem de piyasa fiyatı bazında piyasanın Haziran dip seviyesinden bu yana güzel bir şekilde sıçradı. %11'lik dik indirimi sayesinde daha da yükselmeye hazır görünüyor.

GDV, aşağıdakiler gibi yüksek nakit akışlı holdingler sayesinde son toparlanmada başarılı oldu. Alfabe (GOOG), İsveç Maçı (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) ve Microsoft (MSFT).

Değer yatırımı efsanesi Mario Gabelli tarafından yönetilen fon, daha fazla yatırımcının satın aldığını görmeye başlarken, portföyünün temel değeri de yaklaşık %10 arttı. Bu arada, indirimi çok fazla kapanmadı, bu nedenle yatırımcılar burada sunulan anlaşmayı not edip satın aldıkça daha fazla yükseliş bekleyebiliriz.

CEF No. 3: Gayrimenkulde Müthiş Bir Pazarlık (%9.2 Getirisi)

Dikkate alınması gereken son fon, Ana Gayrimenkul Gelir Fonu (PGZ), %9.5'te başka bir dik indirim ve %9.2'de inanılmaz bir getirisi var. Bunun gibi büyük indirimler, yükselen borsalarda hızla kaybolma eğilimindedir ve PGZ buna iyi bir örnektir.

Ağırlıklı olarak gayrimenkul kredileri ve ipoteklere yatırım yapan fon, 2017 yılında emlak piyasasının güçlenmesiyle büyük talep gördü. Buna göre, PGZ'nin indirimi önemli ölçüde azaldı.

Bu, elbette, fonun NAV'si ve piyasa fiyatı yükseldikçe, aynı zaman diliminde hissedarlar için büyük karlara dönüştü.

Ve 2022'de bu hikayenin tekrarını zaten görüyoruz.

Öyle olsa bile, PGZ'nin indirimi hala %10 civarında seyrediyor ve bu oran artışlarının diğer tarafına bakan muhalifler için piyasanın toparlanmasından elde edilen karlara ek olarak (kaçınılmaz olarak) ortadan kalktıkça çift haneli sermaye kazançları olasılığını düşündürüyor. ) emlak piyasasının toparlanması. Ve beklerken %9.2 temettü alırsınız.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok