Şimdi Satın Alınacak En Yüksek Temettü Kazandıran 3 Şampiyon

Borsanın bu yıl yaşadığı çalkantı, birçok yatırımcıya ciddi anlamda acı çektirdi. Ancak bu tür dönemler kaçınılmazdır ve katlanılması acı verici olsa da, uzun vadeli bir zihniyete ve rotada kalma sabrına sahip yatırımcılar için müthiş fırsatlar yaratır.

Kursta kalmayı sevdiğimiz bir yol, büyük temettü ödeyen hisse senetlerine ve özellikle hissedarlara artan temettü ödeme geçmişine sahip olanlara odaklanmaktır. Çeşitli derecelerde temettü ömrüne sahip birçok hisse grubu vardır ve favorilerimizden biri Temettü Şampiyonlarıdır.

Temettü Şampiyonları, art arda en az 25 yıl boyunca ödemelerini artıran hisse senetleridir. Bu grup içinde, kriterlerimizi en yüksek getiriye sahip olanlara daraltabiliriz.

Gelin, hepsinin yüksek getirisi olan ve bugün iyi alımlar olduğuna inandığımız üç Temettü Şampiyonuna daha yakından bakalım.

Bir VF Kullanabilirsiniz

İlk hissemiz VF Corp. (VFC), dünyanın birçok yerinde markalı yaşam tarzı giyim, ayakkabı ve aksesuarların tasarımcısı, pazarlamacısı ve distribütörüdür. VF üç segmentte faaliyet göstermektedir: Outdoor, Active ve Work ve diğerleri arasında North Face, Timberland, Vans, Supreme ve Dickies dahil olmak üzere çok iyi bilinen bazı markaların sahibidir.

VF, ürünlerini çok çeşitli özel mağazalar, büyük mağazalar, ulusal zincirler, toplu tüccarlar, doğrudan tüketiciye ve kendi perakende mağazaları aracılığıyla satmaktadır. Şirket 1899'da kuruldu, yıllık yaklaşık 12 milyar dolar gelir üretiyor ve 11 milyar doların hemen altında bir piyasa değeriyle işlem görüyor.

VF'nin son yıllarda özellikle güçlü bir büyüme geçmişi yoktur. Aslında, bu yılın beklenen kazançları 2014'ünkiyle yaklaşık olarak eşit ve 2018 zirvesinin çok altında. Ancak, pandemi döneminin tedarik zinciri ve talep sorunlarının gevşemeye başladığına göre VF'nin büyüme üretmeye başlayabileceğini düşünüyoruz. ve ileriye doğru %7 büyüme bekliyoruz.

Son zamanlardaki büyüme eksikliğine rağmen, VF art arda 49 yıl boyunca temettüsünü artırmayı başardı. Tüketicilere isteğe bağlı ürünler satan bir şirket için, ekonomik fırtınaları atlatmak ve yaklaşık yarım asırdır temettülerini yükseltmek son derece etkileyici. Son on yılda, ödemedeki ortalama yıllık büyüme de %10'un biraz üzerinde olmak üzere çok yüksek olmuştur. Bu tür bir temettü artışının sürdürülebilir olduğuna inanmıyoruz, ancak VF'nin ödemelerini süresiz olarak artırmaya devam edebileceğini de düşünüyoruz.

Ödeme oranını bu yıl için kazançların yaklaşık üçte ikisi olarak görüyoruz, bu nedenle biraz yüksek olsa da, temettü güvenliği konusunda endişe duyacağımız noktaya yakın değil.

Son olarak, VF bugün %7 gibi muazzam bir getiri sağlıyor ve bunu, giyim şirketleri yerine genellikle GYO'lar ve BDC'ler için ayrılan getirilere sıkı sıkıya yerleştiriyor. Bu, bize göre gelir odaklı yatırımcılar için çok güçlü bir satın alma şansını temsil ediyor.

Sağlıklı GYO

Bir sonraki hisse senedimiz Universal Health Realty Income Trust (UHT), sağlık ve insan hizmetleri ile ilgili tesislere odaklanan bir GYO'dur. Buna akut bakım hastaneleri, rehabilitasyon hastaneleri, tıbbi ofis binaları, acil servisler ve çocuk bakım merkezleri gibi şeyler dahildir. Güven, ABD'deki 71 farklı mülkün bir kısmına veya tamamına sahiptir.

Universal 1986'da kuruldu, yıllık 90 milyon doların biraz altında gelir elde ediyor ve bugün 616 milyon dolarlık bir piyasa değeri ile işlem görüyor.

Universal'ın büyüme geçmişi, varlık sınıfının genellikle kazanç artışından ziyade gelire odaklandığı göz önüne alındığında, bir GYO için ne bekleyebileceğinizle ilgilidir. Yine de Universal, son on yılda kazançlarında yıllık ortalama %3'ten fazla büyümeyi başardı ve bu da temettü büyümesinin artmasına yardımcı oldu. Bu modelin devamında önümüzdeki yıllarda %2.5 kazanç artışı görüyoruz.

Universal'in temettü art arda 36 yıldır artırılarak GYO'lar arasında nadir bulunan şirketler arasına girmiştir. Bunun nedeni, GYO'ların oldukça döngüsel olma eğiliminde olmaları ve genellikle kazançlarının tamamını büyük ölçüde temettü olarak ödemeleri nedeniyle, kazançlar düştüğünde temettüler de öyle. Universal ile öyle değil ve bu nedenle ayrı duruyor.

Temettü, yıllık yalnızca yaklaşık %1.5 oranında büyüdü ve tahmin edilen mütevazı kazanç artışı göz önüne alındığında, önümüzdeki yıllarda benzer bir şey görüyoruz. Ek olarak, ödeme oranı %80'e yaklaşıyor, bu yüzden orada fazla bir artış görmüyoruz.

Yine de, hisse senedi bugün yaklaşık %6.2 getiri sağlıyor, bu nedenle özellikle etkileyici temettü artışları geçmişi göz önüne alındığında, mevcut haliyle çok güçlü bir gelir hissesi.

Yeni bir sayfa açmak'

Nihai stoğumuz Universal Corp. (UVV'nin), dünya çapında tütün ürünleri ve gıda üreticilerine yaprak tütün ve bitki bazlı içerik maddeleri tedarikçisidir. Şirketin ana işi, puro ve sigara gibi çeşitli ürünlerin yapımında kullanılan yaprak tütünün tedarik edilmesi, işlenmesi, paketlenmesi ve nakliyesidir. Aynı zamanda sebze, meyve ve botanik hammaddelere dayalı küçük bir gıda bileşenleri işine de sahiptir.

Universal, 1886'da kuruldu, yıllık yaklaşık 2 milyar dolar gelir elde ediyor ve 1.2 milyar dolarlık bir piyasa değeri ile ticaret yapıyor.

Universal ayrıca, dünya çapında azalan sigara içme oranları nedeniyle yaprak tütün pazarı küçülmeye devam ettiğinden, son yıllarda büyüme eksikliği yaşadı. Ancak, şirketin maliyet tasarrufu çabalarının ve bu niş pazardaki büyüklüğünün, ileriye dönük olarak %1.5 büyüme sağlayabileceği anlamına geldiğini düşünüyoruz.

Universal'in istikrarlı nakit akışları, 51 yıl üst üste temettü artırmasını sağlayarak onu Temettü Kralı yaptı. Son on yılda ortalama artış %5'in biraz altında olmuştur, bu nedenle hisse senedi yüksek düzeyde gelir ve saygın büyüme oranları sağlamıştır.

Ödeme oranı yaklaşık %90 gibi çok yüksek, ancak şirketin öngörülebilir nakit akışları ve sermaye harcamalarının eksikliği göz önüne alındığında, düşük büyüme oranlarında da olsa temettü artışının devam edeceğini düşünüyoruz.

Bu listedeki diğerleri gibi, Universal da %6.5 gibi çok yüksek bir getiriye sahip.

Son Düşüncelerimiz

Tüm Temettü Şampiyonları, yalnızca temettü artış çizgileri nedeniyle doğal olarak satın almasa da, VF Corp., Universal Health ve Universal Corp.'un olağanüstü getirilere ve temettü odaklı yatırımcılar için güçlü beklentilere sahip olduğunu görüyoruz. 2022'de hepsinin fiyatı düştüğü için, değerlemeler daha iyi ve getiriler birkaç yılın en yüksek seviyelerinde, bu da onları bugün oldukça çekici kılıyor.