Emeklilerin Portföylerini Enflasyona Karşı Kanıtlamalarının 3 Yolu

Salı günü, tüketici fiyat endeksi ile birlikte en son enflasyon verilerinin beklenenden daha yüksek gelmesiyle piyasalar gergin bir döneme girdi. 8.3% yukarıya geçtiğimiz yıl boyunca. Benzin fiyatları düşerken, gıda, kira ve diğer temel ihtiyaçlar artmaya devam ediyor. Greenwich, Ct.'deki Quadratic Capital Management'ın kurucusu ve şirketin portföy yöneticisi Nancy Davis, "Enflasyon, geceleyin herkesin satın alma gücünü azaltan bir hırsızdır" dedi.

İkinci Dereceden Faiz Oranı Oynaklığı ve Enflasyon Riskinden Korunma ETF

(İVOL). Salı günkü rakamlar, yatırımcıların FED'in talebi yavaşlatmak ve ekonomiyi soğutmak için agresif bir şekilde faiz oranlarını yükseltmeye devam edeceği beklentilerini güçlendirdi.

Emekliler özellikle enflasyona karşı savunmasızdır. Yeni başlayanlar için, faiz oranları yükseldiğinde fiyatları düşen tahvillerde portföylerinin daha yüksek bir yüzdesine sahip olma eğilimindedirler. Dahası, birçok emekli portföylerine yeni para eklemiyor, bu nedenle 401(k)'lerinde dolar-maliyet ortalaması olan işçilerin aksine, daha düşük hisse senedi fiyatlarından faydalanmıyorlar. Bunun yerine, yuva yumurtalarından çekiliyorlar ve çıkardıkları “maaş çeki”, enflasyona karşı, hayat pahalılığı zamları alan ücretlerle aynı şekilde korunmuyor. (Sosyal Güvenlik geliri, bir yaşam maliyeti ayarlaması alır ve 2023 zammı 40 yılı aşkın süredir en yüksek olması bekleniyor.) 

İyi haber şu ki, emeklilerin portföylerinin enflasyonla mücadele etmesine yardımcı olmak için atabilecekleri adımlar var. İşte dikkate alınması gereken bazı stratejiler.

TIPS'e sessizce girin

Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetler, yerleşik enflasyon korumalı devlet tahvilleridir. Bunları ABD Hazinesi'nin Hazine Doğrudan programı, bir komisyoncu veya banka aracılığıyla veya en kolay şekilde yatırım fonu veya ETF biçiminde satın alabilirsiniz. Tüketici fiyat endeksi ile ölçüldüğü üzere, bir TIPS ilkesi enflasyonla artar ve deflasyonla azalır. Bahşişler, tahvilin düzeltilmiş anapara değerine uygulanan sabit bir kupon oranına sahiptir ve faiz ödemeleri anapara tutarına göre yükselir veya düşer.

Çoğu tahvil gibi, TIPS de faiz oranı değişikliklerine duyarlıdır. Piyasa, getirilerin artacağını beklediğinde, ödenmemiş tahvillerin fiyatları düşer (bu tahviller, daha yüksek kuponlarla ihraç edilecek yeni tahvillerden daha az çekici hale gelir). Örnek olay: TIPS fonları bu yıl faiz oranları yükselmeye devam ettikçe para kaybetti. 

İPUÇLARI geçici olabilir, bu nedenle onlara yalnızca ihtiyacınız olduğunda dokunmak isteyeceksiniz. Kişisel finans ve emeklilik planlaması direktörü Christine Benz, bu nedenle TIPS yatırımlarınızı öngörülen harcama ufkunuzla eşleştirmenin önemli olduğunu söyledi.

Morningstar
.
Kısa vadeli TIPS ürünleri, örneğin

Vanguard Kısa Vadeli Enflasyona Karşı Korumalı Menkul Kıymetler ETF

(VTIP), üç ila beş yıllık harcama ufku ile eşleştirilebilirken, daha uzun vadeli ürünler, örneğin

Vanguard Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Fonu

(VIPSX), beş ila 10 yıllık ufuklarla eşleştirilebilir. Benz, makul bir TIPS tahsisi, toplam tahvil portföyünüzün %10 ila %25'i arasındadır. 

Seri I tasarruf bonoları, ABD Hazinesi tarafından ihraç edilen ve aynı zamanda enflasyon koruması sağlayan tasarruf bonolarıdır. İPUÇLARINDAN farklı olarak, altı ayda bir faiz ödemesi yapan tahviller, getiriyi düşürmez. Bunun yerine, tahvilin ömrü boyunca faiz tahakkuk eder ve itfa üzerine ödenir. I tahvilleri, alım yapıldıktan sonraki altı ay için geçerli olacak %2022 cari faiz oranı ile Ekim 9.62'ye kadar satın alınabilir. Bundan sonra, faiz oranı enflasyona dayalı yeni bir orana sıfırlanacak. Benz, elektronik I tahvillerinin kişi başına yıllık 10,000 dolarlık satın alma limitine sahip olduğunu ve bunun da enflasyona karşı anlamlı bir siper olarak çekiciliğini azalttığını söyledi. Fon biçiminde mevcut değildirler ve Hazine Doğrudan aracılığıyla satın alınmaları gerekir. 

Temettü Hisseleri Satın Al

Tarihsel olarak, borsa getirileri enflasyonu geride bıraktı. Bu yıl durum böyle olmasa da -

S&P 500

bugüne kadar yaklaşık %17 düştü - bu, hisse senetlerinizi elden çıkarmanız gerektiği anlamına gelmez. Özellikle temettü ödeyen hisse senetleri önemli enflasyon savaşçıları olabilir. 1930'dan beri, temettüler S&P 40'ün toplam getirisinin kabaca %500'ına katkıda bulundu. Fidelity Investments'a göreancak enflasyonun ortalama %1940 veya daha yüksek olduğu 1970'lar, 1980'ler ve 5'lerde, temettüler bu toplam getirinin %54'ünü üretti.

Yine de sadece en yüksek verime odaklanmak istemezsiniz. Timothy, “Sık sık emeklilerin o gümüş kurşunu aradığını görüyoruz” dedi.

Chubb
,
King of Prussia, PA'da bir servet danışmanlık firması olan Girard'ın baş yatırım görevlisi. Yüksek bir temettü, bir şirketin sıkıntıda olduğunu gösterebilir. 

Bunun yerine, zaman içinde temettülerini artırma kaydı olan kaliteli şirketleri arayın. Temettü aristokratları, en az 65 yıl boyunca her yıl temettülerini artıran yaklaşık 500 S&P 25 hissesinden oluşan seçilmiş bir gruptur. Chubb, daha çeşitli bir liste için son 10 yıla bakmayı tercih ediyor: İyi temettü ödeyen bazı teknoloji şirketleri yaklaşık 25 yıl önce değildi, bu yüzden listeye girmiyorlar, dedi.

Ödevinizi bireysel hisse senetleri üzerinde yapmak istemiyorsanız, aşağıdaki gibi bir temettü yatırım fonu tutabilirsiniz.

Fidelity Temettü Büyüme Fonu

(FDGFX) geniş piyasa hisse senedi fonunuzun yanında. 

Nakit ile Akıllı Olun

Uygun bir nakit tahsisi, emeklilerin aşağı bir pazarda azalan hesaplarından para çekmelerini önlemeye yardımcı olabilir, bu da yuva yumurtalarının tükenmesini hızlandıracak bir harekettir. Ancak nakit enflasyona ayak uyduramaz, bu yüzden çok fazla tutmak istemezsiniz. Benz, iyi bir kural, nakit tahsisinizi bir ila iki yıllık portföy çekimleri arasında tutmaktır, dedi. Harcamalarınızın bir kısmını karşılamak için Sosyal Güvenlik ve diğer gelir kaynaklarınız olabileceğinden, bu bir ila iki yıllık toplam harcama değildir. 

Paranızı işe koyduğunuzdan emin olun. Bankrate.com'a göre, yalnızca çevrimiçi bankalar artık tasarruf hesapları için ulusal ortalama faiz oranından çok daha yüksek olan %2 civarında getiri sunuyor. Birçok tüketici, biri maaş çeklerini veya Sosyal Güvenlik çeklerini aldıkları ve faturalarını ödedikleri büyük bir bankada, diğeri ise tasarruflarının çok daha yüksek faiz kazandığı yalnızca çevrimiçi bir bankada olmak üzere iki hesap tutar. 

Benz, altının popüler olarak enflasyondan korunma olarak düşünülmesine rağmen, verilerin bu algıyı desteklemediğini söyledi. Altını başka nedenlerle tutmak isteyebilirsiniz, ancak değerli metalin portföyünüzün enflasyona ayak uydurmasına yardımcı olmasını beklemeyin.

Elizabeth O'Brien'a şu adresten yazın: [e-posta korumalı]