Walmart
NYSE
satın almak • 148.21 Mayıs'ta 17 USD fiyat
Guggenheim tarafından
Walmart, tahminimizin 1.30 sent altında 16 $'lık hisse başına ilk çeyrek düzeltilmiş kazanç bildirdi. Bu hayal kırıklığı yaratan bir çeyrek oldu, ancak (17 Mayıs) geri çekilmesinin uzun vadeli yatırımcılar için artan bir satın alma fırsatı sunduğuna inanıyoruz (hisseler gün içinde %11 düşerken, hisseler %2 arttı.)
SPDR S&P Perakende
ETF'si).
Perakendeci, tüm segmentlerde sağlam satışlar bildirdi; Walmart'ta bir satış sorunu olsaydı, bu sonuçlarla daha çok ilgilenirdik. Konsolide brüt kar marjı 87 baz puan düşüşle (ABD, 38 baz puan düşüşle) beklentilerimizin oldukça altında gerçekleşti. [Temel puan, yüzde puanının 1/100'üdür.] Çeyrekte üç ana kar zorluğu vardı: hızlı ve önemli yakıt fiyatı artışları, Covid'den etkilenen işgücüyle ilgili zamanlama verimsizlikleri ve daha yüksek tedarik zinciri maliyetleri ve envanter seviyeleri….Şu anda enflasyon ve lojistik rüzgarlar nedeniyle artan maliyetlerin bir miktar kalıcı olmasını bekliyoruz. 2022/2023 mali yılı EPS tahminlerimizi 6.40$/7$'dan 6.75$/7.25$'a ve fiyat hedefimizi 175$'a (önceki 185$'dan) düşürüyoruz.
JD.com
Nasdaq
satın almak • 53.67 Mayıs'ta 18 USD fiyat
Benchmark Research tarafından
JD.com, güçlü bir alt çizgi ile sağlam ilk çeyrek sonuçları sağladı, ancak ikinci çeyrek büyümesini, Covid kilitlenmeleri ve lojistik aksaklıklara atfedilebilecek beklentilerin altında yönlendirdi. Covid, yakın çeyreklerde JD'nin büyüme görünümü için en büyük değişken olmaya devam ederken, şunu belirtmek önemlidir:
1) JD, tedarik zinciri ve lojistik kabiliyeti sayesinde güçlenen marka bilinirliği ve derinleşen marka/tüccar ortaklıkları ile pazar payı almaya devam ediyor; ve
2) JD, [muhtemel] bir kısa vadeli gelir düşüşüne rağmen esnek bir karlılık görünümüne sahiptir. Operasyonlarının ve yatırımlarının son zamanlardaki optimizasyonu, daha yalın ve daha verimli bir organizasyon sağlar. Bu, potansiyel olarak normalleştirilmiş gelir artışı geri döndüğünde daha yüksek kazanç-büyüme gücü vaat ediyor. JD, Çin'in e-ticaret alanında görece daha iyi bir performans sergilemeye devam etmelidir. Satın alma puanımızı yineliyoruz ve parça toplamı değerlememize dayalı olarak fiyat hedefimizi [106$'dan] 117$'a düşürdük.
Palo Alto Networks
Nasdaq
daha iyi çalmak • 436.37 Mayıs'ta 19 USD fiyat
BMO Araştırma tarafından
Palo Alto Network'ün [mali üçüncü çeyrek kazançları] raporu, yıldan yıla %40 faturalandırma ve FCF [serbest nakit akışı] büyümesinin önderlik ettiği çalkantılı bir teknoloji bandında bile hisseleri destekleyeceğini düşündüğümüz birçok önemli nokta sundu. [Siber güvenlik şirketi] önümüzdeki birkaç yıl içinde %20'lik yüksek FCF büyümesini sürdürebilir. Ayrıca, yatırımcıların zayıf marjlı/FCF büyüme hikayeleri yerine makul serbest nakit akışı katlarına dayalı değerleme çerçevelerine sahip hisse senetlerini tercih etmeye devam edeceklerine inanıyoruz. Bu nedenle, Palo Alto için Üstün Performans derecemizi ve en iyi seçim atamamızı rahatlıkla yineliyoruz. Ancak, yazılım pazarındaki değerleme durumunu yansıtarak hedef fiyatımızı [önceki 615 dolardan 685 dolara] düşürüyoruz.
analog Devices
Nasdaq
daha iyi çalmak • 159.92 Mayıs'ta 18 USD fiyat
Raymond James tarafından
Analog Devices'ın güçlü Mart çeyreği raporu ve görünümünün ardından Üstün performans notumuzu ve 210$ fiyat hedefimizi yineliyoruz. Şirket, bir ay önce benzerlerinden duyduğumuz, [bilgisayar çipi] talebinin güçlü olmaya devam ettiğini ve pazarın yüksek sesli anlaşmazlığına rağmen arzın sıkı olduğunu belirten yorumları yineledi. İleriye dönük olarak, bu yılın ikinci yarısında devreye girecek ek kapasite, gelire fayda sağlamalı ve talep devam ettiği sürece şirketin karşılanmayan birikmiş iş yükünü yakalamasına izin vermelidir. Ayrıca Analog Cihazları emsallerinden ayıran en büyük şeylerden birinin, düşüşlerde dökümhane kapasitesini artırıp azaltarak kapasiteyi modüle edebilmesi olduğunu düşünüyoruz.
Texas Instruments
(ticker: TXN) ve kapasite ihtiyaçlarını dahili olarak tam olarak karşılamak için kapasite ekleyen ve esnekliği sınırlayan al ya da öde dökümhane anlaşmalarını imzalamaya zorlanan diğer analog/karma sinyal emsalleri.
Tupperware Markaları
NYSE
satın almak • 6.33 Mayıs'ta 18 USD fiyat
Lane Research tarafından
Pandemi nedeniyle Asya'da, özellikle Çin'de ve jeopolitik nedeniyle Avrupa'da yumuşaklığın yanı sıra Kuzey Amerika'daki, özellikle ABD'deki genel yumuşaklığı yansıtmak için tahminlerimizi fikir birliğinin çok altına indiriyoruz. Doların çoğu yabancı para birimine karşı yükselişi. Ek olarak, takip ettiğimiz diğer şirketlerin çoğundan daha büyük bir sabit maliyet bileşeni gerektiren küresel üretim ayak izi göz önüne alındığında, negatif satış kaldıracı ve geniş tabanlı maliyet enflasyonunun Tupperware'i orantısız bir şekilde etkileyeceğine inanıyoruz.
Bununla birlikte, şirketin Tupperware markasını düzgün bir şekilde paraya çevirme çabalarının henüz çok başlarında olduğuna inanıyoruz ve mevcut değerlemelerde, fikir birliğinin oldukça altında olan tahminlerimizde bile, sabırlı yatırımcılar bu dönemi geçmişe dönük olarak bakabilirler. hisse senedine çok çekici giriş noktası. Fiyat hedefi: 12.50 ABD doları.
Bu bölüm için dikkate alınması gereken materyalin [e-posta korumalı].