Dikey İhlallerle Ayı Piyasası Başucu Kitabı

Vuruşta olmaya ve gelecek adımı bilmeye ne dersin? Bu tür bir içgörü, beyzbolda ve yatırımda büyük fark yaratır.

X

Eğer ayı piyasasını hızlı bir şekilde fark ederseniz ve düşüş trendinin nasıl sonuçlanacağını bilseydiniz, ayı piyasasını ne kadar daha kolay yönetebilirdiniz? Borsada bir düzeltme "dikey ihlal" ile başladığında, tarihsel emsallere dayalı iyi bir oyun planınız olur. Sermayenizi koruma konusunda size iç avantaj sağlar.

Ayı Piyasası Çalışmaları

Ayı piyasası dipleri üzerine birçok çalışmamız var. takip eden gün Cezalandırıcı bir düzeltmeden sonra borsaya ne zaman yeniden girileceğini bilmek için tercih ettiğimiz sinyaldir. Sinyal her boğa piyasasında erkenden mevcut olsa da, takip günlerinin tümü işe yaramıyor. Uzun süreli ve zorlu düzeltmeler ile daha kısa ve ölçülü geri çekilmeleri ayıran şeyin ne olduğunu anlamak istedik. Ortaya çıkan bir düzeltmenin, birçok başarısız takiple birlikte aylarca sürmesinin muhtemel olduğu durumlarda bizi uyarabilecek faktörler var mıydı?

Başarısız takip günlerine baktığımızda, şu konuda bir şey fark ettik: borsa zirveleri bu onlardan önce geldi. Borsa zirvesinde neyin tipik olduğunu biliyoruz.

Dağıtım günleri yüksek hacimli satışlar birikmeye başlar. Bazı iyi günleriniz olacak, ancak bunlar kötü günlerin gölgesinde kalacak. Kayıplar kazançlardan daha büyüktür. Önemli hareketli ortalamalar önceki yükseliş trendi nedeniyle yükseliyor ancak endeks bunları karşılayacak kadar düşüyor. Sonunda borsa düzeltmesi daha da sertleşir ve hatta bir ayı piyasasına bile yol açabilir. Ancak dikey ihlal farklıdır.

Dikey İhlal Tanımlandı

Dikey ihlalin tanımlayıcı bir faktörü, borsa zirvesinden gelen düşüşün dikliğidir. Düşüş günlerinin sayısı, yükseliş günlerinden sadece biraz daha yüksek değil. Ezicidirler. Sadece zayıf bir kazanç girişimiyle birkaç gün satış görebilirsiniz. Düşüş günlerinden en az biri son eylemler arasında öne çıkacak. Çevresindeki tüm günlerden çok daha büyük. Büyük düşüş günü genellikle %3 veya daha fazla bir düşüşe yaklaşacak.

Son olarak düşüş sadece 50 günlük veya 200 günlük hareketli ortalamaya kadar inmiyor. Çizgiyi kesiyor. Bu sinyali gördüğünüzde, en az birkaç ay boyunca dalgalı bir hareket ve muhtemelen bir ayı piyasası bekleyebilirsiniz.

2018'in son çeyreğindeki ayı piyasasını ele alalım. 50 günlük hareketli ortalamanın kırılması sıra dışı değildi (1). 1.8 Ekim'deki %4'lik düşüş, son hareketten daha derindi. Ancak Nasdaq kompoziti bundan önce büyük ölçüde ileri geri gidiyordu. Yine de IBD'nin piyasa görünümünü "baskı altında yükseliş eğilimine" çevirmesi yeterliydi.

10 Ekim'e gelindiğinde görünüm çok farklıydı. Endeks 200 günlük hareketli ortalamayı dilimlerken (2)Günün düşüşü %4.1 ile çok daha kötüydü. Ancak endişe verici olan sadece o gün değildi. Önceki beş işlem gününden yalnızca biri olumluydu. Bir gün bile zar zor kalktı. Dikey ihlal böyle görünür.

IBD'nin piyasa görünümü “düzeltme halindeki piyasa”ya doğru gitti ve bu, üç düşüş dalgasının ilkinin orta noktasıydı (A).

Ayı Piyasası Başucu Kitabı

Dikey bir ihlalle karşılaştığınızda ayı piyasasından bekleyebileceğiniz bazı şeyler vardır. Dikey ihlalin ciddiyetinin iyileşmesi için genellikle zamana ihtiyaç vardır. Piyasadaki yükselişin tekrar gerçekleşmesi için en az birkaç ay geçmesini bekleyin. Bu, dikey bir ihlalden sonra takip eden ilk bir veya iki gününüzün başarısızlığa daha yatkın olduğu anlamına gelir.

Satışın belirli bir noktasında bir sıçrama beklemelisiniz. Ekim ayının sonunda toparlanmaya başladık ve 7 Kasım'da bir devam günü yaşadık. (3). Nasdaq kompoziti 200 günlük hareketli ortalama çizgisinin üzerine çıkarken hiçbir şey sıra dışı görünmüyordu.

Ancak sadece iki gün sonra (4)Endeks günü takip eden günün en düşük seviyesinin altında kapattı. Bu başarısızlığın erken bir işaretidir. Açık Swing Trader ve Lider, ışığa maruz kaldık ve hızla geri çekildik. İlerleme anında durduğu için sermayeyi korumak kolaydı. Satışlar yoğunlaştıkça ayı piyasasında ikinci dalganın düşüşünü gördük (B).

Başarısız Bir Takip Günü Daha

28 Kasım'da bir sonraki günle birlikte onaylanmış bir ralli girişimi daha yaşadık (5). Bu gün daha büyük bir yüzdelik kazanç elde edildi ve sonrasında daha fazla hisse senedi ilerleme kaydetti. Nasdaq kompoziti, anlık bir başarısızlık işareti yerine 50 günlük çizgisine doğru ilerleme kaydetti (6). Daha sonra %3.8'lik bir düşüşle dramatik bir şekilde geri çevrildi. (7). Bu, ayı piyasasında üçüncü dalgayı başlattı (C) satışlar yoğunlaştıkça.

Sahibiz üç dalga aşağıAyı piyasalarında tekrarlanan bir model ve Noel'e kadar yaklaşık üç aydır borsada bir düzeltme yaşanıyor. Dipte güçlü bir ralli günü gördüğümüzde (8), bir sonraki takip günümüzün işe yarayacağına dair daha fazla güvenimiz vardı. Neden? Tarihsel emsal.

Tarih Tekrarlanmayabilir Ama Kafiyelidir

Dikey ihlal görsel olarak belirgindir. O yüzden geçmiş örneklere bakmakta fayda var. Mark Twain'e sıklıkla atfedilen söz gibi: "Tarih asla tekerrür etmez ama kafiyelidir."

Yandaki tabloda Nasdaq kompozitinden incelenmek üzere 10 dikey ihlal örneği gösterilmektedir. Bazıları ayı piyasasına yol açtı. Diğerleri sığ kalmış olabilir ama yine de toparlanmaya başlamadan önce hatırı sayılır bir süreye sahip olmuşlardır.

Örneklere, tarih değiştirme özelliği kullanılarak erişilebilir. Pazarcı. Bağlantılar, bazıları gerçek zamanlı olan ve dikey ihlalleri gösteren işaretlenmiş grafiklerle birlikte hikayeler içeren birkaç yakın tarihe dahil edilmiştir. Buna karşılık, Nisan ve Ekim 2014'teki geri çekilmelere bakabilirsiniz. Bu örnekler dikey ihlaller değildir. Satışın ciddiyeti o kadar da acımasız değil. Ve toparlanma girişimi olmadan yaşanan düşüş günlerinin sayısı dikey ihlal örneklerine yaklaşmıyor.

Ayı Piyasasını Bitiren Takip Günü

Tarihsel emsalle donanmış olarak Noel'den sonra büyük umutlarımız vardı (8). içinde IBD Liderlik TablosuAyı piyasasının dibinde risk hafifti, sadece %11 yatırım yapıldı. Işığa maruz kalma risklerinden biri, güçlü bir borsa yükselişinin sizi hızla geride bırakabilmesidir. Bunu önlemek için Proshares Ultrapro S&P 500 ETF'sine çift pozisyon ekledik (Upro). S&P 500'e yönelik üçlü kaldıraçlı risk, eklerken piyasaya ayak uydurmamıza yardımcı olacaktır. koparma stokları.

4 Ocak'ta Federal Reserve, sıkılaştırma oranlarına ilişkin pozisyonunu değiştirdi ve katalizör, S&P 500'de takip eden bir güne yol açtı (9). Nasdaq kompozitinde hacim daha hafif olduğundan bu endekste yetersiz kaldı, ancak bir yükselişi onaylamak için yalnızca bir endekse ihtiyacınız var. Ocak 2020'de Leaderboard, ayı piyasasının sona ermesinin ardından agresif alımlar nedeniyle S&P 11.0 için %7.9'a kıyasla %500 artış gösterdi.

Coronavirüs Hisse Senedi Piyasası Çöküşü

Dikey bir ihlalin neye benzediğini ve nasıl sonuçlandığını anlamak, ayı piyasası sırasında portföyünüzü korumada etkili olabilir. İle koronavirüs borsa çöküşü, dikey ihlali fark ettik. SwingTrader ilk çeyreği S&P 10'ün %20'lik kaybı karşısında %500'luk kazançla tamamladı. Liderlik sıralaması sadece %3.2 düşüşle S&P 500'ün kaybının çok üzerinde bir performans sergiledi.

Gerçek zamanlı olarak oynandı IBD Canlı ve gördüğümüz diğer ürünlerimiz Korona virüs borsasındaki çöküşün erken uyarı işaretleri. Doğrusunu söylemek gerekirse düzeltmenin bu kadar kötü olacağını bilmiyorduk. Ayı piyasasının ne kadar süreceğini hâlâ bilmiyoruz. Ancak tarihsel emsal, başkentimizi korumamıza izin verdi.

Bu makale ilk olarak 3 Nisan 2020'de yayınlandı ve güncellendi.

BUNLARI DA BEĞENEBİLİRSİN:

Ayı Piyasasında Işığa Maruz Kalma Güçlü Performansa Yol Açtı

İzleme Listenizi Hızla Oluşturmak İster misiniz? Bu Anahtar Stok Listesini Kontrol Edin

İzleme Listenizi Şimdi Oluşturmaya Başlayın: Bugün Liderlik Tablosunda En İyi Hisse Senetleri

Kısa Vadeli İşlemler İçin Swing Trader Stratejisi Temelleri

En Çok Büyüyen Hisse Senetleri Nasıl Seçilir, Alınır ve Satılır: Wall Street'teki En Önemli 7 Kelime