Carl Icahn, dünyaya indirilen yıldız bir kurumsal akıncı

Carl Icahn, onlarca yıl önce Amerikalı romancı Theodore Dreiser'ı okuyarak biçimlendirici bir içgörü kazandı. Milyarder yatırımcı, Dreiser'ın iki romanına kapılmıştı. Finansör ve Titan, sanayici Frank Cowperwood'un yükselişini anlatan.

Belirleyici bir mali açmazda, Cowperwood'un hasımları, büyük kişisel borçları için bir banka araması yapmayı planlar. Ancak onların haberi olmadan, Cowperwood "kullanılabilecek ve varsayılabilecek" büyük bir varlık rezervine sahiptir. Dreiser, konuşlandırılacak olsaydı, "bu adamlar sonunda onun ne kadar güçlü ve ne kadar güvenli olduğunu görmeli" diye yazıyor. Cowperwood galip geliyor ve Icahn çok önemli bir ders öğrendiğini söylüyor: her zaman bir "savaş sandığına" sahip olun.

87 yaşındaki, Texaco, Trans World Airlines, Apple ve McDonald's gibi şirketlerle hissedar kavgalarını yöneterek geçirdiği on yıllar ile ünlü. Bu savaşlar, şirketlerin çalışma şeklini değiştirerek, yönetimlerini Icahn gibi büyük hissedarların çıkarlarına göre yönlendirerek ABD mali piyasalarını yeniden şekillendirdi.

Neredeyse yarım asırdır, onun adının anılması bile şirket şeflerinin kalplerinde terör estirdi ve piyasaları hareketlendirdi. Ancak Icahn'ın gücünün büyük bir kısmı, büyük ölçüde incelenmemiş olan Icahn Enterprises adlı, belirsiz, az işlem gören bir kamu aracından kaynaklanıyordu.

Bu ay, Icahn, şirketi Hindenburg Research tarafından yayınlanan bir raporda, yatırımcının Icahn Enterprises hisselerine karşı aldığı ağır borçları ortaya çıkaran Nathan Anderson adlı bir şüpheci tarafından kuşatıldı. Vahiy, dünyanın en zengin finansörlerinden birinde şaşırtıcı bir savunmasızlığı ortaya çıkardı. Icahn "karşı koyma" sözü verdi, ancak imparatorluğunu güvence altına alma planları çoğunlukla bir sır olarak kalıyor.

Son yıllarda Icahn, yatırımlarını gelecekteki bir çöküşten korumak için hızla yükselen bir pazara karşı her zamankinden daha büyük bahisler yaptı. Bir acil durum rezervi oluşturmak yerine, alım satımlar yaklaşık 9 milyar dolar zarara yol açtı. Geçen hafta bu kayıplarla yüzleştiğinde ihtiyatlı bir Icahn şunu kabul etti: "Belki de son yıllarda kendi tavsiyeme bağlı kalmayarak hata yaptım."

Bu çıkmaz, Wall Street'teki birçok üst düzey figürü şok etti. Büyük bir finans firmasının başkanı, "Kriz anında, 'Kahretsin, biri hakkında düşündüğüm her şey yanlıştı' diyeceğiniz anlardan biri," dedi.

Icahn'ın çok düzeyli bir pazarlama şirketinin kaderi üzerine efsanevi bir mücadelede boğuştuğu milyarder yatırımcı Bill Ackman, en acımasız değerlendirmeyi yaptı. Ackman Twitter'da "Icahn'ın en sevdiği Wall Street sözü: 'Eğer bir arkadaş istiyorsan, bir köpek al'" diye yazdı. “Kabarık kariyeri boyunca, Icahn birçok düşman edindi. Gerçek bir arkadaşı olup olmadığını bilmiyorum. Burada bir tane kullanabilir.

1936'da bir öğretmenin çocuğu olarak dünyaya gelen Icahn, Queens, Far Rockaway'in New York işçi sınıfı mahallesinde büyüdü. Yerel bir devlet lisesinden mezun olduktan sonra Princeton Üniversitesi'nden felsefe diploması aldı ve poker kazançlarını kullanarak geçimini sağladı.

Kısa bir süre tıp fakültesine kaydoldu, ancak borsa komisyoncusu olarak yerleşmeden önce okulu bıraktı ve orduya katıldı. 1960'ların sonlarında, varlıklı bir amca, Icahn'ın New York Menkul Kıymetler Borsası'nda bir koltuk satın almasını finanse etti ve burada "risk arbitrajı" uzmanı oldu ve beklenen şirket birleşmelerine bahse girdi.

Icahn, 1980'lerde önemsiz tahvil kralı Michael Milken'in finansmanını kullanarak Trans World Airlines'ın kontrolünü kazandığında halkın bilincine girdi. TWA varlıklarını acımasızca nakit karşılığında sattı ve sendikalarla savaşarak "kurumsal akıncı" olarak ün kazandı. Bölüm, filmdeki Gordon Gekko karakterine ilham verdi Duvar sokak.

Geçtiğimiz yıllarda ilk karısından boşanıp asistanı Gail ile evlenen Icahn, firmasını Manhattan'daki Central Park'a bakan bir gökdelenden Miami'ye taşıdı. Ayrıca yetişkin çocukları Brett ve Michelle ile daha yakın çalıştı.

Brett, Apple ve Netflix'te başarılı bahislerin belirlenmesine yardımcı oldu ve babasının nihai halefi seçildi. Michelle'in Humane Society'deki çalışması, Icahn'a, McDonald's'ın çiftlik hayvanlarına yaptığı muamele nedeniyle başarısız bir kampanya yürütmesi için ilham verdi.

Icahn'a yapılan saldırı, kötü yönetildiğini düşündüğü şirketlerle savaşmaya devam ederken gelir. Perşembe günü, insan genomunu sıralamak için makineler yapan bir şirket olan Illumina'ya karşı bir savaşta berabere kaldı. Icahn, Illumina'nın yönetimini pervasız satın almalar yapmakla suçladı ve hissedarlarından adaylarına yönetim kurulunda üç sandalye vermelerini istedi. Illumina'nın koltuğunu devirmeyi başardı, ancak diğer iki koltuğu kazanamadı, bu da onun CEO'sunu tahttan indirmesine yardımcı olacaktı. Sonuç, kalıcı etkisinin altını çiziyor. Ama keşfedilmemiş bir bölgede.

Bu hafta, Icahn Enterprises yüzde 30'dan fazla düştü ve şirketin değerini yarıdan fazla azaltan bir düşüşe katkıda bulundu. Icahn'a milyarlarca dolara mal oldu ve borç verenlerinden bir "marj çağrısı" tehdidini daha acil hale getirdi.

Kazanıp kazanamayacağı, onlarca yıl önce Dreiser'ın Cowperwood'undan öğrendiğini söylediği derse bağlı olabilir. Icahn geçen hafta Financial Times'a kamu aracının dışında oturan milyarlarca doları olduğunu söyledi. Eğer öyleyse, "savaş sandığı" ona oynaması için bir el daha verirdi.

[e-posta korumalı]

James Fontanella-Khan tarafından ek raporlama