Goldman Sachs ve Morgan Stanley Karma Bankacılık Sonuçları Devam Ederken Kazanç Tahminlerini Kaçırdı

Önemli Noktalar

• Bu kazanç sezonu Wall Street için karışık bir durumdu; bazı bankalar tahminleri aşarken bazıları da büyük kayıplar yaşadı
• Dalgalı bir yılda birleşme ve satın alma ve halka arz faaliyetlerinde düşüş yaşanması nedeniyle yatırım bankacılığı gelirlerinde büyük bir yavaşlama da genel temalardan bazıları arasında yer alıyor.
• Artan faiz oranları, tasarruf sahiplerine ödenen faiz ile ipotek ve diğer borçlardan tahsil edilen faiz arasındaki pozisyonu iyileştirdiğinden, net faiz marjı bazılarının rakamlarını yüksek tutmasına yardımcı oldu.

Tatil sezonu bitti, kazanç sezonu başladı. 2022'nin bize borsa açısından unutacağımız bir yıl olmasıyla birlikte, yatırımcılar yeni yıla olumlu bir başlangıç ​​yapmak umuduyla bu sonuçlara bakıyor olacak.

Bununla birlikte, bu raporlama sezonunun 4'nin 2022. çeyreği olan Ekim'den Aralık'a kadar olan döneme ait olduğunu akılda tutmak önemlidir ve beklentilerinizi buna göre yönetin. Son birkaç günde hem Goldman Sachs hem de Morgan Stanley kazanç tahminlerini tutturamadı ancak bazı bankalar daha iyi performans gösterdi.

Rakamlar, yöneticilerin genel olarak oldukça kötümser yönlendirmelerine rağmen açıklanıyor. Üçüncü çeyrek kazanç çağrılarının çoğu, kesinlikle güneş ışığı ve gökkuşakları olmayan ileriye yönelik beklentileri içeriyordu.

Geçtiğimiz birkaç gün içinde birçok büyük bankanın rakamlarını açıkladığını gördük ve bu biraz karışık bir durum. Wall Street genel olarak piyasanın değişkenliğinden kesinlikle muaf olmasa da Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi bazı bankalar yılı yeşil renkte tamamlamayı başardı.

Peki son sonuçlar neler ve yatırımcılar için ne anlama geliyor?

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.

Goldman Sachs kazançlarında büyük kayıp kaydetti

Goldman için iyi bir çeyrek değildi. Wall Street'in ağır sikleti kendi rekorunu kırdı Ekim 2011'den bu yana en büyük kazanç kaybıRefinitiv'in verilerine göre.

Bu, bankanın karlarının düştüğü üst üste beşinci çeyrek oldu ve bunun sonucunda zaten önemli işten çıkarmalar, harcamalarda ve ikramiyelerde azalmalar yaşandı. 4. çeyrekte net gelir 1.3 milyar dolar olarak gerçekleşti; bu da 2.2 milyar dolarlık tahminlerin oldukça altındaydı.

Aynı zamanda geçen yılın bu zamanlarındaki 3.9 milyar dolara ulaşan rakamın da önemli ölçüde gerisinde kaldı.

Tüketici bankacılığına genişleme konusunda iddialı planları vardı ve şu ana kadar bu işin muhtemelen beklediklerinden daha zor bir ceviz olduğu ortaya çıktı.

Solomon, "Sanırım artık çok iyi bir mevduat işimiz var" dedi. "Kart platformumuz üzerinde çalışıyoruz ve Apple ile olan ortaklığımızın firmaya anlamlı faydalar sağlayacağını düşünüyorum."

Haberlerin ardından hisse senedi fiyatı %8 oranında darbe aldı.

Morgan Stanley çeyrekte 2.2 milyar dolarla tahminleri aştı

Öte yandan Morgan Stanley dördüncü çeyreği çok daha iyi geçirdi. Rakipleri Goldman Sachs'tan neredeyse bir milyar dolar fazla olan 4 milyar dolar gelir elde etmeyi başardılar.

Banka, güçlü servet yönetimi ve yatırım yönetimi bölümleri tarafından destekleniyor ve özellikle servet yönetimi bugüne kadarki en iyi sonucunu kaydetti.

Ancak yatırım bankacılığı gelirlerinin %50'nin üzerinde düşmesi nedeniyle bu pek de iyi bir haber değildi. Bu, birleşme ve satın alma faaliyetlerinin ve halka arzların çok az görüldüğü bir yıl oldu.

İcra Kurulu Başkanı James Gorman sonuçlardan memnun olduğunu belirterek şunları söyledi: “İş modelimizin bu yıl test edildiğini söylemek doğru olur. En iyi bildiğimiz pazarlara odaklanıyoruz.”

Yatırımcılar, duyurunun ardından Morgan Stanley hisselerinin %6 oranında değer kazanmasıyla elde edilen sonuçlardan memnun kaldı.

JPMorgan Chase kazanç beklentilerini %16'nın üzerinde aştı

JPMorgan Chase de oldukça büyük bir kazanç kaybı yaşadı ve Refinitiv'e göre beklenen 3.57 $'a karşılık hisse başına 3.07 $ kazanç elde etti.

Çeyrek için 35.57 milyar dolarlık kredi zararları karşılığı eklenmesine rağmen, en yüksek gelir rakamı, öngörülen 34.3 milyar dolarlık rakama karşı 2.3 dolarlık faturaya ulaştı. Bu karşılık, üçüncü çeyrekteki rakamdan neredeyse %50 daha yüksek.

Finans şefi Jeremy Barnum'a göre, şu anda bir durgunluk bekleniyor ve "Firmanın makroekonomik görünümünde ılımlı bir bozulma olduğunu ve şu anda merkezi durumda hafif bir durgunluğu yansıttığını" belirtti.

Hisse senedi fiyatının %1 artmasıyla piyasanın sonuca tepkisi sessiz kaldı.

Wells Fargo dördüncü çeyrekte mağlup oldu

Sevgili ah canım. 4. Çeyrek Wells Fargo'ya pek nazik davranmadı. ciddi düşüşler yaşadı yönüyle. Kârlar üçüncü çeyreğe kıyasla %50 düştü, artı sahte hesap skandalının etkileri nedeniyle ek 3 milyar dolarlık maliyet oluştu.

Kâr rakamları, hisse başına kazancı sadece 0.67 ay önce 1.38 dolardan 12 dolara düşürdü. Kredi zararları karşılıkları da sıçradı ve bir yıl önceki 957 milyon dolarlık provizyona kıyasla 452 milyon dolara ulaştı.

Bankanın yakın zamanda yapacağı açıklamalarla işleri sarsmaya çalışması sürpriz değil ipotek tekliflerinde önemli değişiklikler. Bir zamanlar mümkün olduğu kadar çok Amerikalıya ulaşmayı hedefleyen Wells Fargo, artık yalnızca mevcut bankacılık müşterilerine ipotek sunuyor ve azınlık topluluklarına odaklanıyor.

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde hisse senedi bu haber üzerine %4'lük bir darbe aldı.

Citi, 2022'yi tamamlamak için kazançlarında hafif bir kayıp kaydetti

Citi, geçen yıl yatırım bankacılığındaki yavaşlamadan en çok etkilenen bankalardan biri oldu. Sadece bu değil, aynı zamanda büyük bir yeniden yapılanmayla uğraşmak, etkileri bazı rakiplerinden daha fazla hissettikleri anlamına geliyor.

Bu bölümün gelirindeki toplam düşüş, analistin 645 milyon dolarlık tahmininin oldukça altında ve bir önceki yıla göre %722 düşüşle 58 milyon dolar oldu.

Şirketin net geliri 2.5. çeyrekte 4 milyar dolar olarak gerçekleşti; bu rakam, bir önceki yıla göre 3.2 milyar dolardan büyük oranda düşüş gösterdi, ancak analistlerin tahminleriyle uyumluydu.

Olumlu yönlerden biri, bir önceki yıla kıyasla %23 oranında artan net faiz gelirindeki artıştı.

Bank of America, yılı dördüncü çeyrekte güçlü bir kazançla tamamladı

Bu, Fed'in faiz oranı politikasından en çok yararlananlardan biri olan ve artan net faiz marjı nedeniyle karlarında önemli artışlar sağlayan Bank of America'dan gelen daha olumlu bir hikayeydi.

Net faiz marjı, tasarruf sahiplerine ödenen faiz oranı ile bankaya borcu olanlardan alınan faiz oranı arasındaki farktır. Oranların her zaman düşük olması nedeniyle marj eklemek için daha az alan vardır ve yükseldikçe daha fazla hareket alanı vardır.

Genel net faiz 29. çeyrekte %4 artarak toplam rakamı 14.7 milyar dolara çıkardı.

Toplam gelir, analistlerin 24.5 milyar dolarlık tahminlerine kıyasla 24.2 milyar dolar olarak gerçekleşti. Sadece bu da değil, aynı zamanda geçen yılın bu zamanına göre %11 daha yüksekti.

Hisse başına kazanç da tahminlerin üzerinde gerçekleşti ve 0.85$'lık beklentilere karşın 0.77$'a ulaştı.

Bu yatırımcılar için ne anlama geliyor?

Son on yılda veya daha uzun bir süredir teknoloji sektörü gibi büyüyen hisse senetleri en çok paranın kazanıldığı yer oldu. Düşük faiz oranları, paranın ucuz olduğu anlamına geliyor ve firmaların genişleme için tarihsel olarak ucuz bir maliyetle borç almasına olanak tanıyor.

Artık bu değişiyor.

Bazı analistler banka hisseleri gibi değer seçimlerinin önümüzdeki yıllarda daha iyi bir yer olduğunu görebilirken, diğerleri teknoloji ve diğer büyüme hisselerinin hızla geri döneceğini söylüyor.

Bu tür yatırımlara tematik veya faktör yatırımı denir. Mevcut ortamda hangi hisse senedi türlerinin en iyi performans göstermesi muhtemel olduğuna göre yatırım yapmayı içerir. Dürüst olmak gerekirse, doğru yapılması zor olan karmaşık bir strateji.

Tabii yanınızda AI olmadığı sürece.

adı verilen bir Yatırım Kiti (portföylerimiz dediğimiz) oluşturduk. Daha Akıllı Beta KitiBu farklı yatırım temalarına maruz kalmak için faktör bazlı ETF'leri kullanan. ETF'lerden bazıları büyüme, değer, momentum ve diğerleri gibi çeşitli faktörlere odaklanmaktadır.

En iyi yanı, yapay zekamızın her hafta bunların önümüzdeki hafta için riske göre ayarlanmış bir temelde nasıl performans göstereceğini tahmin etmesi ve ardından Kiti buna göre otomatik olarak yeniden dengelemesidir.

Bu, kendi Wall Street hedge fon yöneticinizin cebinizde olması gibi bir şey.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.