Maverick Protocol DEX, Uniswap ile rekabet edebilmek için Lido entegrasyonuyla piyasaya çıkıyor

Yeni bir yarışmacı, merkezi olmayan borsa üstünlüğü için Uniswap'e meydan okuyor. Ya da Maverick CTO'su Bob Baxley öyle olduğuna inanıyor. 

Maverick Protocol, Lido, Liquity ve Galxe ile birlikte bugün, likidite sağlayıcıları için daha fazla sermaye verimliliği ve daha düşük gaz ücretleri sunmak üzere tasarlanmış akıllı sözleşme odaklı zincir üstü modüler ticaret stratejilerini kullanan merkezi olmayan bir borsa kurdu.

The Block'a konuşan Baxley, "Maverick'te, LP'lere yeni bir özgürlük derecesi veriyoruz; bu, yalnızca bir aralık değil, bir dağıtım da seçiyorlar," dedi ve LP'lerin likiditeyi "fiyatla otomatik bir şekilde, böylece kalmasını sağlayacak şekilde" kullanabileceklerini ekledi. menzil içinde daha sık ve bu da sermaye verimliliğini artırıyor.”

Maverick, Lido ile entegre olacak ve baskın ETH tabanlı teklif varlığı olarak staking protokolünün sarılmış likit staking tokeni wstETH'yi kullanacak ve şirket, wstETH'nin staking ödülleri biriktirdiği için ETH yerine wstETH kullanmayı seçen LP'lerin ekstra APR alacaklarını söyledi.

Maverick'e göre, Galxe ve Liquity ile ek bir ortaklık, Maverick platformunun her iki topluluktan LP'leri barındırdığını görecek ve ilgili LUSD-wstETH ve GAL-wstETH havuzlarını oluşturacak ve destekleyecektir.

Piyasa eylemi ve sermaye tahsisi

Merkezi olmayan değişim ağlarında, LP'ler, ücret topladıkları çeşitli kripto para ticaret çiftlerine tahsis ettikleri sermaye ile ticareti kolaylaştırır.

Baxley, "Bununla ilgili zorluk, fiyat LPS aralığını terk ettiğinde sermaye verimliliğinin sıfıra inmesidir," dedi.

Baxley'e göre, mevcut otomatikleştirilmiş piyasa yapıcılarda, likidite sağlayıcıları, sermaye verimliliğini en üst düzeye çıkarmak için yan piyasa hareketine bağlıdır ve bir likidite havuzunun yoğunluğunu korumak için fiyat değişikliklerini manuel olarak takip etmek, gaz maliyetlerini ve bir karmaşıklık katmanı getirir.

Ancak, piyasalar her zaman yanlara gitmez. Baxley, Maverick'in, LP'lerin zincir üzerinde işleyen ve sermayenin alım satımın gerçekleştiği fiyatta konuşlandırılmasını sağlamak için tasarlanmış otomatik stratejilerle ücret toplarken fiyat hareketi üzerine bahis oynamasına izin veren yaklaşımlar tasarladığını söyledi.

Stratejilerden biri, Baxley'in "doğru mod" olarak adlandırdığı yönlü bir bahis gibi çalışır ve likidite tahsislerini yalnızca fiyat artışlarıyla birlikte hareket ettirir. Fiyatta müteakip herhangi bir düşüş, bu senaryoda likidite dağıtımını değiştirmez. Bu nedenle, fiyat düşerse veya uzun bir süre aralığın altında işlem görürse, başka bir modun seçilmesi gerekebilir.

Piyasa "sol mod" yönlü bahis için daralıyorsa, aynı ayarlar tersine çevrilebilir.

Baxley, “Her ikisi modu” stratejisi, fiyat hareketini her iki yönde de izleyerek ve sermayeyi buna göre tahsis ederek mümkün olan en yüksek sermaye verimliliğini sunar, ancak aynı zamanda aşırı değişken koşullarda meydana gelebilecek daha yüksek geçici ve kalıcı kayıp riskiyle birlikte gelir, dedi.

Baxley, "Fiyatın yatay ve yatay gideceğine gerçekten inanıyorsanız, her ikisi de sizin yolunuzdur," dedi ve "USDC, USDT gibi çok istikrarlı bir çift gibi bir şey için iyi bir pozisyon olabilir" dedi. fiyatın sağda ve solda şiddetli dalgalanmalar göstermemesini beklediğiniz bir LSD çifti bile.”

keyfi sermaye dağıtımları

Baxley, başka bir Maverick stratejisinin, Uniswap V3'teki likidite işleyişine benzer, ancak LP'lerin fiyatla hareket etmeyen belirli bir aralıkta keyfi dağıtımlar seçmesine izin vermesi bakımından farklılık gösterdiğini söyledi. 

Bu gelişigüzel dağıtımlar, LP'lerin desteklerini yönlendirmelerine ve fiyat duvarları veya taban fiyatları belirlemelerine veya Baxley'in erken benimseyenleri ödüllendirmek için tasarlandığını söylediği şekilde sermayeyi piyasalara dağıtmasına olanak tanır.

Baxley, Liquity gibi yerel bir stablecoin'in dolar paritesini korumakla ilgilenen protokoller için, desteğin gerekli olduğu yerlerde ticareti teşvik etmek için dolar çıpasının her iki tarafında da likiditenin konuşlandırılabileceğini söyledi. 

Baxley, "Dolayısıyla bu, likiditenin her zaman fiyatla orantılı olduğu eğri sabit bir takas havuzu gibi bir şeyin tersidir ve bu nedenle sabitlenirse ve daha fazla likidite eklerseniz, sorunu yalnızca daha da kötüleştirirsiniz" dedi. eğri istikrarlı takas havuzlarının yapısı, durumu düzeltmeye çalışan LP sermaye infüzyonlarının "sabit ile fiyat arasında daha büyük bir likidite duvarı oluşturabileceği" anlamına gelebilir.