Petrol ve gaz sektörüne uzun vadeli yatırım söz konusu olduğunda, ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp.. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:POLİS), BP Plc (NYSE:BP) ve Kabuk (NYSE:SHEL) ilgi odağı olma eğilimindedir.
Bununla birlikte, orta büyüklükteki petrol ve gaz hisse senetlerini (2 milyar ile 10 milyar dolar arasındaki piyasa değerleri) gözden kaçırmak, masada bol miktarda para bırakmak anlamına gelebilir. Bu küçük şirketler, büyük sermayeli şirketlere kıyasla daha az analist kapsamı alma eğiliminde olsalar da, büyük sermayeli hisse senetlerinden daha fazla büyüme fırsatı sunarlar, ancak küçük sermayeli kardeşlerinden daha az oynaklık sergilerler.
Birçok orta seviye enerji hissesi, son aylarda büyük emsallerinden kolayca daha iyi performans gösterdi ve bazıları, enerji krizi ve Rusya'nın Ukrayna'yı işgali sayesinde Wall Street'in dikkatini çekti.
Örnek vermek gerekirse, geçen hafta Piper Sandler petrol sektörü hakkında aşırı derecede yükselişe geçen bir petrol notu ile bankanın petrol fiyatı tahminini 100'e kadar 2025$+'a yükseltti. Birkaç banka 100'de 2022$+ petrol için çağrıda bulunsa da, fikir birliği ezici bir şekilde fiyatların düşmesini bekliyor. Önümüzdeki yıllarda çift hanelere geri döner. 100 doların altına düşmeden önce kısa bir süre rekor kıran petrol fiyatları, petrol stokları üzerinde sürdürülebilir, üç haneli fiyatlardan daha az etkili olacaktır.
Piper'ın görüşü, banka yetenek çıkışını sürekli üretim düşüşlerine yol açtığını gördüğünden, Rusya'dan çıkan ana şirketlerin arz üzerindeki uzun vadeli etkilerine dayanıyor. Banka ayrıca ABD kaya petrolünün “arz açığını kapatmasının” yıllar alacağına inanıyor. Analist Mark Lear, ABD petrol stoklarının “70 dolarlık petrol için fiyatlandırıldığına” inanıyor. Yani, petrol fiyatları ~%30 düşerse ve sonsuza kadar 70 dolarda kalırsa, hisse senetleri oldukça değerli olacaktır.
Piper Sandler dört orta ve küçük ölçekli hisse senedi önerdi: Murphy Petrol Şirketi (NYSE:MUR), Centennial Kaynak Geliştirme, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Petrol (NYSE:LPI) ve Berry Corp. (NASDAQ:BRY), hepsini nötrden satın almaya yükseltiyor. Murphy Oil ve Centennial, sırasıyla 6.5 milyar dolar ve 2.5 milyar dolarlık piyasa değeriyle gerçek orta ölçekli şirketlerken, Laredo ve Berry, sırasıyla 1.4 milyar dolar ve 977.2 milyon dolar değerlemeleriyle küçük sermayeli şirketler.
Dört hissenin tamamı etkileyici getiriler kaydetti: MUR son 144.6 ayda %12 arttı; CDEV, LPI ve BRY sırasıyla %102.6, %129.3 ve %40.4 ralli yaptı.
İşte ilk çeyrekte en iyi performans gösteren orta seviye petrol ve gaz stokları.
#1. Antero Kaynakları
Piyasa Değeri: 10.9 Milyar Dolar
YTD Getirileri: %99.0
Denver, Colorado merkezli Antero Kaynakları Şirketi (NYSE:AR), Amerika Birleşik Devletleri'nde doğal gaz, doğal gaz sıvıları ve petrol mülkleri satın alan, araştıran, geliştiren ve üreten bağımsız bir petrol ve doğal gaz şirketidir.
31 Aralık 2021 itibariyle, AR'nin Appalachian Havzasında yaklaşık 502,000 net dönümü vardı; ve Yukarı Devoniyen Şeyli'nde 174,000 net dönüm. Şirket ayrıca Appalachian Havzasında 494 millik gaz toplama boru hattının sahibi ve işletmecisiydi; ve 21 kompresör istasyonu. Şirket, 17.7 trilyon fit küp doğal gaz dahil olmak üzere, 10.2 trilyon fit küp doğal gaz eşdeğeri kanıtlanmış rezervi tahmin etmişti; 718 milyon varil varsayılan geri kazanılmış etan; 501 milyon varil başlıca propan, izobütan, normal bütan ve doğal benzin; ve 36 milyon varil petrol.
Düşük envanter seviyeleri ve iyileşen uzun vadeli talep görünümü, Henry Hub gaz fiyatlarını on yıldan fazla bir süredir en yüksek mevsimsel seviyelerine çekiyor. Morgan Stanley, 2023-2024'te LNG terminal kapasitesi büyümesi yavaşlarken doğal gaz talebinin yavaşladığını görüyor; bununla birlikte, sektöre yönelik siyasi destekteki son artış, 3-5 yıllık bir ufukta LNG ihracat talebini iyileştirebilir.
AR hissesi son 272 ayda %12 değer kazandı.
#2. Menzil Kaynakları
Piyasa Değeri: 8.6 Milyar Dolar
YTD Getirileri: %76.4
Menzil Kaynakları Şirketi (NYSE:RRC), Amerika Birleşik Devletleri'nde bağımsız bir doğal gaz, doğal gaz sıvıları (NGL'ler) ve petrol şirketi olarak faaliyet göstermektedir. Şirket, doğal gaz ve petrol mülklerinin araştırılması, geliştirilmesi ve satın alınmasıyla uğraşmaktadır. Şirket daha önce Lomak Petroleum, Inc. olarak biliniyordu ve adını 1998'de Range Resources Corporation olarak değiştirdi. Range Resources Corporation 1976'da kuruldu ve merkezi Fort Worth, Teksas'ta bulunuyor.
31 Aralık 2021 itibariyle, RRC, kuzeydoğu Amerika Birleşik Devletleri'nin Appalachian bölgesinde bulunan 1,350 net üretim kuyusu ve yaklaşık 794,000 net kiralanan net arazinin sahibi ve işletmecisidir.
RRC aslında kaçırılan 4. çeyrek kazanç tahminleriancak dar bir farkla. Şirket, yatırım harcamalarındaki %14'lük artışın ardından, üretimi yıllık olarak etkin bir şekilde yönlendirdi. Temettü nispeten mütevazı kalıyor, ancak şirket, hisselerin ~% 10'unun geri satın alınmasına izin veren sürpriz bir hisse geri alımını duyurdu.
RRC hissesi son 240 ayda %12 arttı.
#3. Vermilyon Enerji A.Ş.
Piyasa Değeri: 3.5 Milyar Dolar
YTD Getirileri: %67.9
Calgary, Kanada merkezli Vermilyon Enerji A.Ş. (NYSE:VET), yan kuruluşlarıyla birlikte Kuzey Amerika, Avrupa ve Avustralya'da petrol ve doğal gaz satın alma, arama, geliştirme ve üretim faaliyetlerinde bulunur.
31 Aralık 2021 itibariyle, şirketin Kanada'da net üretim yapan 401 konvansiyonel doğal gaz kuyusu ve 2,132 net üretim hafif ve orta ham petrol kuyusu; ABD'de net üretim yapan hafif ve orta ham petrol kuyusu 167.6; Fransa'da net üretim yapan 297.0 hafif ve orta ham petrol kuyusu ve 3 net üretim konvansiyonel doğal gaz kuyusu; ve Hollanda'da 47 net doğal gaz üretim kuyusu. Ayrıca İrlanda'nın kuzeybatı kıyısında yer alan açık deniz Corrib doğal gaz sahasında %20 hisseye sahiptir; ve Batı Avustralya'nın kuzeybatı rafında yer alan 100 akrelik bir alanı kapsayan Wandoo açık deniz petrol sahasında ve ilgili üretim tesislerinde %59,553 çalışma payı.
Wall Street Journal, Biden yönetiminin Kanada petrol ithalatını artırmanın yollarını aradığını ancak Keystone XL boru hattını yeniden canlandırmak istemediğini bildirdi. Kısa dönemli üreticiler, Vermilion da dahil olmak üzere üretimi artırabilir, Beyaz şapka (OTCPK:SPGYF) ve Uluslararası Petrol Şirketi (OTC:IPCFF), yeni enerji politikası hedefinin en olası yararlanıcıları olarak görülüyor.
Yazar Alex Kimani for Oilprice.com
Oilprice.com'dan En Çok Okunan:
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html