Morgan Stanley'den Kathy Roeser: Bir Sonraki Boğa Piyasasına Hazırlanıyor

Bu cesaret verici sözler oldukça ileri görüşlü olduğunu kanıtlıyor: Onunla 28 Temmuz'da, piyasaların yeni başlayan bir rallinin ortasındayken, ancak enflasyonla ilgili iyi haberden önce konuştuk. O zamandan beri S&P 500 %3.3, Nasdaq ise %5 yükseldi.

Barron'un Danışmanı ile konuşan 35 yıllık emektar, rakiplerini geride bırakarak kendi molalarını verdiğini açıklıyor. Etkili bir takım lideri olmak için koçluğa ihtiyacı olduğunu kabul ediyor ve genç çalışanları elde tutmak için kritik hale gelen teşviki ortaya koyuyor.   

Nerelisin? Detroit banliyösünde büyüdüm ve Michigan Eyalet Üniversitesi'nde pazarlama bölümünde okudum. 1986'da mezun olduktan sonra Chicago'ya taşındım ve 23 yaşında çalışmaya başladım.


Cigna
,
daha sonra satın alınan hayat sigortası şirketi


Lincoln Ulusal
.
Lincoln, müşterileri için finansal planlamada giderek artan bir mevcudiyete sahipti ve o zamanlar pek çok firmanın yaptığını gördüğünüz bir şey değildi. Kariyerimin başlarında, hayat sigortası acentelerine müşterileri için yatırımlar ve finansal planlama konusunda yardımcı olmaktan öncelikli olarak sorumluydum. Müşteriler için finansal planlama yaparak kendi işimi kurduğumda muhtemelen 30 yaşındaydım. 

Müşteri listenizi oluşturmaya nasıl başladınız? Beklentilere bütünsel servet yönetiminin gerekliliğini gösterdim. Bir insanın alabileceği en büyük riskin, finansal durumuna kapsamlı bir şekilde bakmak yerine bir siloda bakmak olduğunu açıkladım. Daha kapsamlı yaklaşım bugün yaygındır, ancak başladığımda çok fazla görmediniz.

İlk müşteriniz kimdi? My ilk müşteri 28 yaşında başarılı bir kişinin oğluydu. Finansal planlamasına ve 401(k) çalışmasına başlamasına yardım ettim. Çok parası yoktu, ama büyük bir başarı olmaya devam etti. 

Başarılı kariyerinizin anahtarları neler oldu? Varlık yönetimine kariyer olarak bakan gençlere çok fazla mentorluk yapıyorum ve başarılı olmak için ne yapmaları gerektiği hakkında onlarla konuşuyorum. Başarılı olmamın bir nedeni, 20'li ve 30'lu yaşlarımda uzun saatler çalışmamdı. O zamanı boşa harcayamazsın. Varlık yönetiminin olabildiğince çok alanında eğitim almak için çok zaman harcadım. Ve herkesi aştım. Gerçekten bir numaralı anahtar iş ahlakıdır. Bizim sektörümüzde kendi işinizin patronusunuz. Kimse sana ne yapacağını söylemiyor. Müşterilerime finansal başarılarında yardımcı olmaya olan bağlılığım işimi kurmama yardımcı oldu.

Neden 2007'de Morgan Stanley için Lincoln'den ayrıldınız? 2005, 2006'da boğa piyasası sırasında aramaya başladım. Müşterilerime sunmak için daha fazla küresel bir yatırım platformuna ve daha fazla yatırım fırsatına ihtiyacım olduğunu hissettim. Birçok farklı firmaya baktım ve küresel ayak izleri ve müşterilere sermaye piyasaları ve nereye yatırım yapacakları konusunda rehberlik etmeme yardımcı olacak inanılmaz entelektüel sermayeye erişimleri nedeniyle Morgan Stanley'e gittim. Sermaye piyasalarına erişimin bir sonraki seviyesinde olması gerektiğini bildiğim müşterilerim vardı.

Morgan Stanley'e atlayarak ne tür yatırımlara ulaştınız? Daha fazla alternatif, daha fazla özel sermaye, alternatif alandaki her şey ve hisse senedi ve tahvil dünyası hakkında daha geniş tabanlı araştırmalar. Ve aynı derecede önemli olan, paranın nereye yerleştirilmesi gerektiğine karar vermemize yardımcı olan küresel yatırım komitemizdir.

Ekibinizin bir üyesi olan Roberto Barbanente, sadece birkaç yıl önce bir mali danışman oldu ve halihazırda bir öz sermaye ortağıdır. Bu nasıl oldu? Morgan Stanley'e taşındığımda, ben ve bir müşteri hizmet elemanıydım. Roberto yaklaşık bir yıl sonra benimle başladı. Morgan Stanley'deyken uygulamamı ve yönetim altındaki varlıklarımı gerçekten büyütme yeteneğini gördüm. Roberto, müşteri hizmetleri görevlisi ve analist dahil olmak üzere ekibimizde çeşitli roller üstlendi. Sekiz yıl sonra mali müşavir olmaya hazırdı. 

Bu arada, müşterilere daha fazla hizmet ve yüksek kalitede ilgi ve fırsatlar sunmak için daha fazla finansal danışmanla genişlemem gerektiğini fark ediyordum. Roberto bunun için idealdi çünkü işi operasyonel ve müşteri hizmetleri yönünden öğrenmişti. Bence bu aslında danışman olmanın en iyi yollarından biri. Yani, oradan geldim. 

Bence birçok insan bunun ne kadar harika bir kariyer olduğunu görüyor ve işin ilişki kısmında olmak istiyor. Ancak asıl zorluk, bir potansiyel müşteriye nasıl değer katabileceğinizi ve neden grubunuzun bir parçası olmaları ve Morgan Stanley'nin bir parçası olmaları gerektiğine dair hikayeyi anlatabilmektir. Ve Roberto ve benim gerçekten sorumlu olduğumuz şey bu: iş getirmek ve sonra onu sürdürmek. Ve daha fazla fırsat buldukça, daha fazla özsermaye ortağı eklememiz gereken yer burasıdır. Önümüzdeki yıl bir mali müşavir daha ekleyeceğiz ve bununla iki kişilik bir ekipten yedi kişilik bir ekibe geçmiş olacağız.

Bir takımı yönetmede iyi olduğunu mu düşünüyorsun, yoksa sadece yapman gereken bir şey mi?

Bence bu yapman gereken bir şey. Benim için doğal olduğunu söyleyemem. Daha iyi bir lider olmak için koçlarla çalışmak için çok zaman harcadım.

Liderlik hakkında öğrendiğiniz değerli bir ders nedir? Bence bu, insanların farklı hedefleri, iş etiği ve kişilikleri olduğunu ve tıpkı sizin gibi insanlardan oluşan bir ekip oluşturamayacağınızı anlamaktır. Hızla şarj oluyorum ve saatte 100 mil gidiyorum, ama herkes aynı değil. Anahtar, ekibin ihtiyaçlarına uygun becerilere ve kişiliğe sahip kişileri bulmaktır. Ve sonra onları desteklemeli ve eğitmelisiniz. Özellikle yeni nesille birlikte kariyer yolları sağlamanız gerekiyor. Üniversiteden mezun olmuş birini işe alıp devam etmek istemeyeceklerini bekleyemezsiniz. 

Bugünlerde müşterilerinizi endişelendiren nedir? Hisse senetlerinde olmaları gerektiğini biliyorlar ve nakit para tutmak için bir yer olsa da, uzun vadede enflasyona ayak uyduramayacağını biliyorlar. Tahvillerle ilgilenmiyorlar çünkü onlar bir meydan okuma. Bu yüzden daha fazla risk almayı düşünmeli ve buna göre plan yapmalıdırlar. Onlar da endişe duyuyorlar dünyanın genel durumu.

İklim değişikliği gibi şeyleri mi kastediyorsunuz? Siyaset? Ukrayna'daki savaş mı? Evet, siyaset, savaş… Burada, Highland Park'ta [4 Temmuz] çekim yaptığımız Chicago'dayım. Giderek daha fazla insanın, siyasetin yatırımlarını etkilemesine izin verdiğini ve bunu yapmaması gerektiğini görüyorum.

Dünyanın parçalanmasından endişelenen müşterilere ne diyorsunuz? Onlara tarihi ve yaşadığımız her şeyi düşünmelerini hatırlatıyorum. 

Ekonomi ve piyasalar üzerindeki bulutun ne zaman kalkacağını soran müşterilere ne söylüyorsunuz? “Bulut” kelimesi şu sıralar çok sık kullandığım bir şey. Piyasanın oynak olmasının nedeni, kimsenin bunun nereye gittiğini bilmemesidir. Sadece bir noktada bize bir sonraki gidilecek fırsatın nerede olduğunu bilme fırsatı verecek verileri alacağımız gerçeğinden bahsediyorum. Bir şey kırılacak, bir şey olacak. FED döner mi? Savaş bitecek mi? Onlara, bizi başka bir boğa piyasasında sıfırlayacak olabilecek bazı şeyleri anlatıyorum. 

Şu anda piyasalarda nasıl geziniyorsunuz? İnsanlara bugün gerçekten nakit yönetimini düşünmeniz gerektiğini söylüyorum çünkü sıfırdan uzaklaştık. Şimdi nakitte olacaksan, nereye gideceksin? Daha kısa vadeli mi olacaksınız yoksa CD mi alacaksınız? Artan getiriler yarattı birçok fırsat çünkü bence insanlar geçmişte olduğundan daha fazla nakit tutuyorlar. 

Tahvil piyasasında, daha kısa vadede olmak ve bu yıl boyunca izlemek için koçluk yapıyoruz. Bu, ekibimizin müşteriler için çok para kazandığı bir görüş, çünkü biz daha çok işlerin kısa ucunda bulunduk. İçinde hisse senedi, kesinlikle kaliteli şirketlere sahip olmayı, büyüme üzerinde değeri vurgulamayı ve uluslararası yerine ABD'de daha fazla odaklanmayı söylüyoruz. 

Ve son olarak, son üç yılda değişen şey, eğitim hakkında alternatifleri. Özel borç dünyası neye benziyor ve oradaki fırsatlar neler? Özel borç, özel sermaye, riskten korunma fonları ve gayrimenkul. Geçen on yılın düşük enflasyonundan sonra daha yüksek enflasyonlu bir piyasada ilerleme konusunda eğitim verdiğimiz için bu bir sıfırlama gibi.

Şu anda en büyük iş zorluğunuz nedir? Müşterilerin yatırımları ve servetleriyle ilgili beklentilerini yönetmek olduğunu düşünüyorum. Bu yıldan önce, müşteriler çok para kazandığı için inceleme yapmanın oldukça kolay olduğunu hissettim. Ve şimdi çok şey geri verdik. Peki onların beklentilerini nasıl yönetiyorsunuz? 

Nasıl rahatlar ve şarj olursunuz? Covid sırasında hiç ara verme şansım olmadı. Ama şimdi bilinçli olarak izin alıyorum. Golf oynamayı ve ailem ve arkadaşlarımla vakit geçirmeyi seviyorum. Bir danışman olarak işinizi büyütme işine gerçekten odaklanabileceğinizi düşünüyorum. Ve başka şeyler yapmak önemlidir.

Senin dezavantajın ne diye sormak zorundayım. Şu anki handikapım 16. Yıllar önce bir röportaj daha yaptığımızda, gideceğimi söylemiştim. handikapımı 10 azalt-ve bunu makaleye koydun! Arkadaşlarım makaleyi okudular ve “Ah, şaka yapıyor olmalısın. Bunu yapamazsın." Engelimi 10'a düşürmedim ama muhtemelen XNUMX'ya düşürdüm. 

En azından doğru yön bu! Teşekkürler, Kathy.