(Bloomberg) — Newcrest Mining Ltd., ABD'li rakibi Newmont Corp.'un ilk 17 milyar dolarlık devralma teklifini Avustralyalı madencinin geçici CEO'su şirketin "çok daha değerli" olduğunu söyleyerek reddetti.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Bununla birlikte, kitaplarına münhasır olmayan bir temelde erişim sağlamaya hazır olduğunu belirterek taliplerine biraz umut verdi.
Tüm hisselerin paylaşıldığı anlaşma, bu yıl dünyadaki en büyük anlaşma olacaktı ve dünyanın en büyük altın madencisini yaratacaktı. Newcrest, altın varlıklarının nispeten uzun ömürlü olması (20 yıldan fazla) ve bakır yatakları nedeniyle cazip bir hedef.
Geçici CEO Sherry Duhe, Bloomberg Television'a verdiği bir röportajda, "Şirket satışa hazır değil ve bu talep edilmedi" dedi. "Portföyde değer gördüğümüz yerler hakkında biraz daha fazla bilgi paylaşması için Newmont'a sınırlı konuşmalar teklif ettik ve bu nedenle, artık etkileşimde bulunmaya karar vermek isteyip istemediklerini görmek için bu onların yanında."
Newcrest hisseleri Perşembe günü Sidney'de %2.5'a kadar düştü. Newmont teklifinden önceki son işlem günü olan 6 Şubat'taki kapanıştan bu yana hala yaklaşık %3 yukarıdalar, ancak teklifin mevcut değerinin altındalar, bu da hissedarların anlaşmanın mevcut fiyattan gerçekleşeceğine inanmadıklarını gösteriyor.
Avustralyalı madenci, kıdemli CEO'su Sandeep Biswas'ın geçen yılın sonunda ayrılmasının ardından bir yönetim geçiş döneminden geçiyor. Kendisi ile rakibi Barrick Gold Corp. arasına biraz mesafe koymaya hevesli Newmont için anlaşma, gelecekteki onsları elde etmek için bir fırsat ama aynı zamanda altın madencileri daha fazla uzman olmayan yatırımcıyı çekmeye çalışırken önemli olan bir ölçek.
RBC Capital Markets analisti Alex Barkley, bir notta Newcrest'in "daha yüksek primli bir anlaşma için açık kapı bıraktığını" söyledi. Anlaşmanın gerçekleşmemesi bir olasılık olsa da, Newcrest için kendi hissedarlarını da tatmin eden bir prim bulma sorumluluğu şimdi Newmont'ta, dedi.
Newmont, yorum talebine hemen yanıt vermedi.
Altın madenciliği yöneticileri ve analistleri, mevcut madenlerde azalan üretim, yeni keşiflerin olmaması ve uzun süredir devam eden tarihsel olarak yüksek altın fiyatları nedeniyle altın birleşmelerindeki artışın geciktiğini söylediler.
Ancak Barrick Başkanı ve CEO'su Mark Bristow, bir Bloomberg TV röportajında şu anda piyasada herhangi bir değerli birleşme veya satın alma görmediğini söyledi.
Newcrest'in bakır varlıkları gelirin yaklaşık dörtte birini oluşturuyor. Dünya fosil yakıtlardan uzaklaştıkça, yenilenebilir enerji altyapısı, elektrikli araçlar ve elektrik şebekeleri için anahtar olan metale olan talebin artması bekleniyor.
Newcrest'in en büyük hissedarlarından biri olan Allan Gray'in baş yatırım yetkilisi Simon Mawhinney, "Önceden teklifin çok düşük olduğunu hissetmiştik," dedi. "Daha da önemlisi, Newmont'a biraz sınırlı durum tespiti yapma ve teklif etme isteklilikleri."
Citigroup Inc.'den Kate McCutcheon, 12 Şubat'ta bir araştırma notunda "teklif fiyatında bir artış gerekeceğini" söyleyerek, bazı analistler daha önce Newmont'un değerlemesini sorgulamıştı.
Ayrıca bakınız: Newmont'un Newcrest Teklifi Madencilik Mega Anlaşmalarında Yeni Bir Çağı İşaretliyor
Bloomberg Intelligence analisti Mohsen Crofts, Newcrest'in teklifi reddetme kararının "haklı olduğunu" söyledi. "Newcrest, emsallerine kıyasla yedeklere göre daha düşük bir işletme değeriyle fiyatlandırılan Newmont'un ardından en büyük rezerv tabanına sahip."
Perşembe günü Newcrest, altın üretimi %25 ve bakır üretimi %32 artmasına rağmen, Aralık ayına kadar geçen altı ayda bir yıl öncesine göre karında hafif bir düşüş bildirdi.
Barrenjoey Markets Pty Ltd. analisti Daniel Morgan, Newmont'un reddinin, diğer tarafların Newcrest'in varlıklarının tamamını veya bir kısmını satın almayı düşünmesine izin verdiğini söyledi. Dikkate alınmaya değer seçenekler arasında varlık satışlarının ardından Newcrest'in Papua Yeni Gine'de faaliyet gösterdiği bir altın madeni olan Lihir'in yeniden satın alınması ve/veya birleşmesi yer alıyor, dedi.
–Victoria Batchelor, Jacob Lorinc ve David Marino'nun yardımıyla.
(İlk paragraftan Newcrest geçici CEO'su tarafından yapılan yorumlarla güncellemeler)
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/newcrest-rejects-newmont-17-billion-215938182.html