Bir analist en iyi ve en kötü durum senaryolarını analiz ediyor

Roku'nun (ROKU) stok, karışık çanta diyebileceğiniz şeydir. Yılbaşından bugüne yaklaşık %65 arttı, ancak son on iki ayda yaklaşık %52 düştü.

Peki, bundan ne çıkarmalısın?

Needham analisti Laura Martin kısa süre önce şirketin duyurusunu takiben akış platformu için hem boğa durumunu hem de ayı durumunu bozdu. kendi Roku markalı TV'lerinin ve son kazançlar bu ay rapor Roku açıkladı Ocak ayında yeni TV'leri.

Saygın bir Roku gözlemcisi olan Martin, şu anda Roku'da 80$ fiyat hedefiyle Satın Alma derecesine sahip. (Roku, Cuma sabahı hisse başına 64.21 dolardan açıldı.)

Bununla birlikte Martin, şirketin hisselerine dalmadan veya satmadan önce Roku'nun “Ayı” senaryosunu dikkate almanın önemli olduğunu söyledi. İşte her iki senaryo için de durumu.

Boğa vakası

Roku'nun alaka düzeyi kısmen nüfusla ilgilidir - 2022'nin sonunda 70 milyon Roku hesabı vardı. Ancak, aktif hesapların bu tanımı aslında Roku'nun erişiminin tam kapsamına girmiyor.

Martin, yatırımcılara 2 Şubat'ta yazdığı bir notta, "Dolayısıyla, Roku'nun nüfus erişimi, rapor edilen aktif hesaplarından 23 kat daha yüksek," diye yazdı. Başka bir deyişle, Roku'nun erişimi göründüğünden daha büyük.

Martin, ek olarak, Roku'nun akış savaşlarının tam merkezinde oturduğunu ve sektörün geri kalanı nasıl oynarsa oynasın kazanan olmaya hazır olabileceğini de sözlerine ekledi.

Martin, "Hangi yayın hizmeti kazanırsa kazansın, akış büyümesinin önemli bir yararlanıcısıdır - bu bir silah tüccarıdır," diye yazdı Martin, akış pazarı genişledikçe şirketin reklam ve para kazanma olanaklarının arttığına dikkat çekerek.

Martin ayrıca şirketin "bulut kayıtları, tüketici bildirimleri ve uyarıları için yinelenen gelir abonelik planları ile birlikte kameralar, görüntülü kapı zilleri, fişler ve ışıklar gibi akıllı ev ürünleri yoluyla genişlemesi" konusunda iyimser olduğunu söyledi.

Martin ayrıca, Roku'nun çok tartışılan kendi TV'lerini inşa etme girişimini de olası bir galibiyet olarak görüyor.

Hikaye devam ediyor

Ayı davası

Ancak, Roku'nun yüksekte sürmesi, doğrudan zirveye çıkması gibi değil.

Kısmen, şirket Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN), Elma (AAPL), Samsung, Vizio ve LG. Ayrıca, şirketin 60'nin sonunda "10 mm uluslararası aktif hesaba karşı 2022 milyon ABD aktif hesabıyla anemik uluslararası büyümesine" ek olarak, Martin'in endişesini dile getirdiği "kronik" kayıplarla karşı karşıya kaldı.

4'nin 2022. çeyreği için şirketin faaliyet zararları, şirketin faaliyet gelirinin yaklaşık 249.9 milyon dolar olduğu 2021'in aynı çeyreğine göre şaşırtıcı bir düşüşle 21.4 milyon dolara yükseldi.

Martin ayrıca Roku'nun çift sınıflı hisse yapısının şirketin ayı davasının bir parçası olduğunu belirtiyor ve "oylamanın Roku'nun Kurucusu/CEO'su ve şirket içindeki kişiler tarafından kontrol edildiğini" belirtiyor. Bu, teknoloji şirketleri hakkında sıklıkla atıfta bulunulan bir kurumsal yönetişim kaygısıdır - yöneticilerinin ve kurucularının diğer hissedarların arzularından fazla yalıtılmış olması.

Allie Garfinkle Yahoo Finance'te Kıdemli Teknoloji Muhabiri. Onu Twitter'da takip et: @agarfinks ve üzerinde LinkedIn.

Yahoo Finance platformunun en son trend hisse senetleri için buraya tıklayın.

Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun.

için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android.

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, LinkedIn, ve YouTube.