SCHD ETF hissesi, Hazine'ye dönüşün ortasında ölüm haçına yaklaşıyor

Schwab US Temettü ETF (SCHD) hisse senedi fiyatı, yatırımcılar hisse senetlerinden nakit ve Hazine tahvillerine geçiş yaptığı için son birkaç hafta içinde düştü. Fon, geçen yıl Ekim ayından bu yana en düşük nokta olan 70.88 dolardan işlem görüyordu. Bu yılki en yüksek noktasının yaklaşık %10 altına düştü. 

Nakitle rekabet eden temettü hisseleri

SCHD ETF, ABD'deki temettü şirketlerine odaklanan en büyük fonlardan biridir. iShares Select Temettü ETF (DVY) ve Vanguard Yüksek Temettü Verimi ETF (VYM) gibileriyle rekabet eder. En önemli kurucu şirketleri Broadcom, Cisco, Texas Instruments ve Verizon olmak üzere 44 milyar doların üzerinde varlığa sahiptir. 

Schwab ABD Temettüsünün bir kâr payı %3.56 ile yukarıda belirtilen benzerlerinden daha yüksek bir verim. Bu getiri, hala %6'nın üzerinde olan manşet Amerikan enflasyonunun önemli ölçüde altında. Ayrıca devlet tahvillerinin getirisinden daha düşük. 

Yatırımcıların Federal Rezerv'in bu ay faiz artırımlarını yavaşlatacağını tahmin etmesiyle Hazine getirileri Pazartesi günü keskin bir şekilde düştü. bunda yazdığım gibi göre, Goldman Sachs'taki analistler, Fed'in bu ay sadece %0.25 artıracağına veya artıştan kaçınacağına inanıyor. 

Yine de, Hazine tahvilleri SCHD ETF'den daha yüksek verime sahiptir. Investing tarafından derlenen veriler, 1 aylık tahvilin %4.6, 6 aylık tahvilin ise %4.7 getiri sağladığını gösteriyor. 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri sırasıyla %4.13 ve %3.57 seviyesinde bulunuyor. Bu getiriler, 2 yıllıkların geçen hafta Cuma günü %5'te getiri sağladığı düşünülürse, bu hafta keskin bir şekilde düştü. 

Bu nedenle, bazı gelir yatırımcıları açıkça temettüden dönüyor hisse senetleri tahvil ve nakit için. Bir analist olan WSJ'ye bir notta şuraya:

"Sırf nakit ile aynı Posta Kodunda olduğu için riskli bir şirket satın almaya gerek yok."

Ancak, SCHD ETF'ye yatırım yapmanın nakit tutmaktan daha mantıklı olduğu bir nokta var. Birincisi, kısa vadeli Hazine tahvillerinin fondan daha iyi performans göstermeye ne kadar devam edeceği belli değil. Finans sektörünün çökmesiyle birlikte, bu, Fed'in bu yıl içinde tutumunu değiştirmeye ve hatta faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceği anlamına geliyor. 

Ayrıca SCHD ETF, emsallerine göre daha yüksek bir temettü artışı sunuyor. DVY ve VYM'nin %3 ve %14.10'a kıyasla 4.77 yıllık YBBO'su %4.59 oldu. Aşağıda gösterildiği gibi, temettü derecelendirmeleri de nispeten sağlam. 

SCHD ETF teknik analizi 

TradingView'e göre SCHD grafiği

Benim sonumda göre Schwab ABD Temettü Sermayesi ETF'sinde, yatırım yapmak için iyi bir fon olsa da tekniklerinin son derece endişe verici olduğunu savundum. Fon o zamandan beri ~% 8 oranında geri çekildiği için bu tahmin doğruydu. Ayrıca, üçlü tepe formasyonunun boyun çizgisi olan 73.98 dolarlık temel destek seviyesinin biraz altına indi. 

SCHD ETF ayrıca, 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar kesiştiğinde oluşan bir ölüm kesişimi oluşturmak üzeredir. Bu nedenle, satıcılar bir sonraki kilit desteği 65 $ olarak hedefledikçe fonun düşmeye devam etme olasılığı var.