Burada, 2022'nin sonunda dururken, gelecek yılı bir belirsizlik sisi arasından görebiliriz ve şimdilik bu görüşe yüksek enflasyon, yükselen faiz oranları ve potansiyel durgunluk hakimdir.
Piyasa durumuna bakıldığında, Goldman Sachs stratejisti Christian Mueller-Glissmann şöyle yazıyor: “Artan reel getirilerden ve devam eden büyüme belirsizliğinden kaynaklanan daha fazla ters rüzgarla 3 aylık ufuk için savunmaya devam ediyoruz… Büyüme/enflasyon karışımı olumsuz olmaya devam ediyor – enflasyon muhtemelen normale dönecek ancak küresel büyüme yavaşlıyor ve merkez bankaları daha yavaş da olsa sıkılaşmaya devam ediyor.”
Mueller-Glissmann'a göre sonuç olarak, yatırımcıların portföy eklemeleriyle savunma pozisyonu almaları gerekiyor. Bu da doğal olarak yatırımcıları yüksek getirili temettü hisselerine yönlendirecektir. Bu gelir getirici hisse senetleri, istikrarlı bir gelir akışı sağlayarak hem enflasyona hem de hisse değer kaybına karşı bir dereceye kadar koruma sağlar.
Bu arka plana karşı, bazı üst düzey analistler, en az %12 getiri sağlayan iki temettü hissesine onay verdi. Açılış TipRanks veritabanı, onları başka nelerin satın almayı zorlaştırdığını bulmak için bu ikisinin arkasındaki ayrıntıları inceledik.
FS KKR Sermayesi (KSF)
BDC segmentine odaklanan bir finansal hizmetler ve danışmanlık şirketi olan FSK ile başlayacağız. Yani FSK, ABD'de faaliyet gösteren özel orta ölçekli firmalar için özelleştirilmiş kredi çözümlerine odaklanarak iş geliştirme şirketlerine üst düzey finansman ve varlık yönetimi sunmaktadır. FSK'nın yatırım ve öz sermaye portföyü, esas olarak birincil teminatlı borçtan oluşur - bu, toplamın %71'idir - ve borç yatırımlarının %89'u değişken oranlardadır. Şirketin 195 kadar portföy firmasında aktif yatırımı vardır ve portföyün toplam rayiç değeri 15.8 milyar $'dır.
Portföy karlı ve 3Ç22'de bildirilen son çeyrekte FSK, 411 milyon $'lık toplam yatırım geliri elde ederken, düzeltilmiş net gelir hisse başına 73 sente ulaştı. Her iki rakam da yıldan yıla% 14 arttı.
Geri dönüş düşünen yatırımcılar için, FSK'nın güçlü geliri, sağlam bir temettüyü destekler. Üçüncü çeyrekte, şirket 3 sentlik bir adi hisse temettü ödedi; bu, 67. Çeyrek beyanında adi hisse başına 4 sente çıkarıldı. Yeni oranda, temettü yıllık olarak 68$'a çıkıyor ve %2.72'lük sağlam bir getiri sağlıyor. Bu, mevcut enflasyon oranını 14 puandan fazla aşar ve hissedarların sağlam bir getiri oranı almasını sağlar. 6 sentlik taban ve 61 sentlik ek içeren artırılmış temettünün 7 Ocak'ta ödenmesi planlanıyor.
John HechtJefferies'de 5 yıldızlı bir analist olan , bu şirketi takip ediyor ve onun sallantılı bir ekonomik durumda sağlam bir savunma pozisyonu tuttuğunu görüyor. Hecht şöyle yazıyor: “FSK, ağırlıklı olarak dalgalı oranlı bir kitapla (%90) artan faiz oranlarından faydalanmaya devam ediyor… FSK, her 100 baz puanlık artış için, hisse başına yıllık 0.25 $ veya çeyrek başına 0.06 $ fayda görmeli ve yönetim, oran artışlarının tipik olarak 6-12 ay daha geniş ekonomi tarafından emilecek. 4'de değerlendirilen yatırımların yalnızca %2022'ü kapatıldığı için FSK'nın disiplinli yüklenimi, onu bir durgunlukta koruma sağlamalıdır.”
Geleceğe bakıldığında, Hecht FSK hisselerini bir Alış olarak değerlendiriyor ve bir yıllık zaman çerçevesi için ~%24'lük bir artış anlamına gelen 23$'lık bir fiyat hedefi belirliyor. Mevcut temettü getirisi ve beklenen fiyat artışına dayalı olarak, hisse senedinin potansiyel toplam getiri profili ~%37'dir. (Hecht'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, bu yüksek getirili temettü hissesi, Street'in analistlerinden 6 yeni inceleme aldı ve bunların değerlendirmeleri, Orta Dereceli Satın Alma konsensüs derecelendirmesi için 2 Bekletme'ye karşı 4 Satın Almayı (yani nötrleri) içeriyor. (TipRanks'ta FSK hisse senedi tahminine bakın)
Hazır Sermaye Şirketi (RC)
Baktığımız bir sonraki temettü şampiyonu, bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) olan Ready Capital. Bu şirketler, çeşitli konut ve ticari gayrimenkulleri edinir, sahiplenir, kiralar ve yönetir ve gelirlerini kiralama, satış ve ipotek faaliyetlerinden elde eder. Birçok GYO, doğrudan mülk sahibi olmanın veya kiralamanın yanı sıra, özellikle küçük ve orta ölçekli ticari ve konut ipoteği olmak üzere finansal hizmetler de sunmaktadır. Hazır Sermayenin var olduğu yer burasıdır; şirket, ticari gayrimenkullerle desteklenen ipotek kredilerinde uzmanlaşmıştır.
Ready Capital, son 3Ç22 mali açıklamasında, 53 sentlik bir GAAP EPS ve adi hisse başına 44 sentlik dağıtılabilir kazanç ve 208 milyon dolarlık nakit mevcudiyet bildirdi. Şirketin net faiz geliri 186 milyon dolar olarak açıklanırken, toplam net geliri 66.25 milyon dolar oldu.
Bunlar sağlam rakamlardı ve şirketin temettü ödemesini destekliyordu. Tüm GYO'lar gibi, Hazır Sermaye'nin de vergi düzenlemeleri gereği doğrudan hissedarlara yüksek oranda kâr döndürmesi gerekir ve temettüler uyum için uygun bir araçtır. Şirket şu anda adi hisse başına 42 sent veya yıllık 1.68 dolar ödüyor ve temettü verimi %12.8.
5 yıldızlı analist JMP için bu hisseyi kapsıyor Steven De Laney "Hazır Sermaye'nin, çok stratejili kredi oluşturma ve menkul kıymetleştirme platformu nedeniyle ticari ipotek GYO evreni için bir prim değerlemesini garanti ettiğine inanıyoruz."
Boğa görüşüne uygun olarak DeLaney, RC hisselerine Üstün Performans (yani Satın Al) derecesi veriyor ve 16 $'lık fiyat hedefi, ona göre hisselerin önümüzdeki yıl ~%21 büyüme potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor. (DeLaney'nin geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, Ready Capital son zamanlarda 7 Wall Street analistinin dikkatini çekti ve incelemeleri, Orta Dereceli Satın Alma konsensüs notu için 5 Satın Alma ve 2 Bekletme içeriyor. (TipRanks'te RC hisse senedi tahminine bakın)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html