Signature Bank Hissedarları Düzenleyici Kurumu Kapatırken Her Şeyini Kaybetti - Silikon Vadisi Bankası Çöküşünden Sadece Günler Sonra

Önemli Noktalar

• Signature Bank, Silicon Valley Bank'ın sadece iki gün önce çökmesinin ardından Pazar günü devlet düzenleyicileri tarafından kapatıldı.
• Silicon Valley Bank gibi, Signature Bank'taki yatırımcılar da yok edildi, ancak düzenleyiciler bankadaki mevduatın %100'ünü garanti altına almak için devreye girdi.
• Bankacılık hisseleri, özellikle First Republic Bank (%-61.83) ve Western Alliance Bancorp (%-47.06) gibi daha küçük bölgesel bankalar olmak üzere Pazartesi günü büyük düşüş yaşadı.

Silicon Valley Bank'ın (SVB) Cuma günkü dramatik çöküşünün ardından düzenleyiciler, mevduat sahiplerine ve bankacılık sistemine acil durum desteği sağlamak için Pazar günü devreye girdi. Ancak oynaklıktan sersemlemiş kalan tek banka bu değil.

Geçen hafta Çarşamba ve Cuma arasında Signature Bank hissesi %32.27'nin üzerine düşerek yatırımcıların toplam kaybını geçen yıla göre %75.84'e çıkardı. Pazar günü, bu kayıp %100'dü.

SVB mevduat sahiplerine desteği açıkladıkları gün, Hazine, Federal Rezerv ve FDIC'den yapılan ortak açıklamada, devlet düzenleyicilerinin Signature Bank'ı da kapatacağı açıklandı.

Açıklama okundu:

“Ayrıca bugün devlet kiralama otoritesi tarafından kapatılan Signature Bank için de benzer bir sistemik risk istisnasını duyuruyoruz. Bu kurumun tüm mudileri bütün hale getirilecek. Vergi mükellefi tarafından herhangi bir zarar karşılanmayacaktır.

Hissedarlar ve belirli teminatsız alacaklılar korunmayacaktır. Üst yönetim de görevden alındı.”

Banka yatırımcıları için endişe verici bir hafta sonu oldu. Portföyünüzdeki aşağı yönlü riskten endişe ediyorsanız, Q.ai'yi kullanmayı düşünün. Portföy Koruması. Portföyünüzün bir dizi farklı riske karşı hassasiyetini analiz etmek için yapay zekayı kullanır ve ardından bunlara karşı korunmak için gelişmiş riskten korunma stratejilerini otomatik olarak uygular.

Yapay zeka, analizi her hafta yeniden yürütür ve bu, tüm sunucularımızda mevcuttur. Vakıf Kitleri.

İmza Bankası kimdi?

Signature Bank, 2001 yılında New York'ta, yüksek net değerli müşterilere hizmet veren bir iş modeli ve son derece katı, kişisel bir yaklaşımla kuruldu. Zamanla iş genişledi ve değişti ve 2018'de kripto sektörü ile çalışmaya başladılar.

Kripto işletmeleri genellikle bankacılık hizmetlerine erişmeyi zor buluyor ve Signature Bank'ın onlara sunduğu gerçeği, kripto bağlantılarının hızla büyümesi anlamına geliyordu.

Şubat 2023'e kadar, bankanın mevduatlarının %30'u kripto para birimi sektöründen geliyordu ve sabit para birimi USDC için büyük rezervler de buna dahildi.

Temmuz 2022'nin sonlarında Financial Times, bankaların kripto sektöründeki yoğunlaşmasına ilişkin endişeleri özetleyen bir makale yayınladı ve en büyük 8 kripto brokerinden 12'inin bankanın müşterisi olduğuna dikkat çekti.

"Kripto bankası" olarak bilinmeye başladıkları göz önüne alındığında, mevcut kripto kışının derinlikleri göz önüne alındığında, müşteri defterleriyle ilgili zorluklar yaşayacaklarını düşünmek çok da şaşırtıcı değil.

Çöküşe yol açan koşullar

Kripto para biriminin son 18 ayda sert darbe aldığı bir sır değil. Birçok şirket iflas etti ve kalanlar ayakta kalabilmek için ciddi işten çıkarmalar ve kesintiler yapmak zorunda kaldı.

Böyle bir ortamda, bu tür şirketler mevduatlarına önemli miktarda nakit katmayacaklar. Çoğu durumda, ışıkları açık tutmak için yağmurlu gün fonlarına dalacaklar, nakit rezervlerini kısa vadeli bir planları olmadan azaltacaklar.

Bir banka için bu, likidite ile ilgili zorluklar sağlar. Silikon Vadisi Bankası'nda gördüğümüz gibi, bankaların mevduatları daha yüksek faiz oranları için daha uzun vadelerde ödünç vermesi yaygın bir uygulamadır. Bu, kabul edilen küresel bankacılık sistemi olan kısmi rezerv bankacılığının temel taşıdır.

Tüm ayrıntılar önümüzdeki haftalarda ve aylarda ortaya çıkacak, ancak bankanın zaten sallantıda olan mali durumunun (hisse Perşembe günü Silicon Valley Bank haberlerinden önce bile %62'nin üzerindeydi) ve kripto bağlantılarının mudilerin para yatırmasına neden olduğuna inanılıyor. Cuma günü geç saatlerde panik, başka bir banka hücumuna neden oldu.

Signature Bank yatırımcılarına ne olur?

Fed, Hazine ve FDIC'den yapılan açıklamada belirtildiği gibi, Signature Bank hissedarları hisse değerlerinin sıfıra indiğini görecek. Bu, yatırım riskinin bir parçasıdır ve ne yazık ki bu yatırımcılar bunu bir öğrenme deneyimi olarak değerlendirmek zorunda kalacaklar.

Çeşitlendirmenin neden bu kadar önemli olduğunun önemli bir örneği. Signature Bank gibi daha küçük şirketler, yatırımcılar için cazip potansiyel getiriler sunabilir, ancak bu risksiz değildir.

Signature Bank hissesi 80'nin sonlarında 2020 doların altındayken 366'nin başında tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2022 dolara ulaştı. Ve şimdi 0 dolar değerinde.

JPMorgan Chase ve Wells Fargo gibi büyük bankaların bu tür getirileri görme olasılığı çok düşük, ancak aynı zamanda 0$'a gitme olasılıkları da çok daha düşük. Her boyuttan ve tüm sektörlerden şirketlere yatırım yapmak, yatırımcıların potansiyel büyük kazananlara maruz kalmalarını sağlarken, hepsini onlar için riske atmaz.

Signature Bank mevduat sahiplerine ne olur?

Düzenleyiciler tarafından açıklanan önlemler şu anlama gelir: mevduat sahipleri hiçbir şey kaybetmez. 2008 mali krizinden farklı olarak, mevcut bankacılık sorunları likidite sorunudur. Bankadaki tüm mevduatı destekleyen varlıklar var, bunlar sadece uzun vadeli yatırımlara kilitlendi.

Düzenleyicilerden korunma, mevduat sahiplerinin ihtiyaç duymaları halinde nakitlerine erişebilecekleri anlamına gelecek, ancak aynı zamanda vergi mükelleflerinin farkı telafi etmek için kancaya takılmayacakları anlamına da geliyor.

Sağlanan tek şey, sistemin olması gerektiği gibi işlemeye devam etmesini sağlamak için kısa vadeli likiditedir.

Bununla da kalmayıp, gelecekte bu tür likidite sorunlarından etkilenmeleri durumunda bankaların kısa vadeli sermayeye erişimini sağlayacak yeni önlemlerin alınacağı açıklandı.

Banka hisselerinde düşüş

Şu anda bölgesel bankalar için iyi bir haber değil. Hesap sahipleri biraz gergin ve küçük bankalardan büyük 'batamayacak kadar büyük' ​​bankalara bir nakit akışı görüyoruz. Federallerin müdahalesi göz önüne alındığında bunun gerekli olup olmadığı tartışmalıdır, ancak yine de oluyor.

Perşembe günü, bir dizi bölgesel banka önemli silinen değer First Republic Bank (%-61.83), PacWest Bancorp (%-21.05), Western Alliance Bancorp (%-47.06) ve Zions Bancorp (%-25.72) dahil olmak üzere piyasa değerleri.

Büyük bankalar da düşüşteydi, ancak genel bankacılık olumsuzluk düzeyi göz önüne alındığında, bu düşüşler oldukça küçük sayılabilir. JPMorgan Chase Perşembe gününü %1.8, Bank of America %5.85, Wells Fargo %7.13 ve Citi %7.47 düşüşle kapattı.

Ancak, bu bankaların tümü Perşembe günü mesai saatleri dışında işlem gördü.

Çoğu analist, bankacılık sisteminin istikrarı konusunda temel bir endişenin olmadığı konusunda hemfikirdir. Bu, 2008'de olduğu gibi bu varlıkların gerçek temel değeriyle ilgili bir endişe değil, bankaların mevduat sahiplerine ödeme yapacak kadar hızlı bir şekilde varlıklarına erişme yeteneği ve likidite sorunu olmuştur.

Alt satırda

Banka hisseleri tutan yatırımcılar için sinir bozucu birkaç gün oldu ve önümüzdeki günlerde bir miktar oynaklığın devam etmesi muhtemel. Fed'in bir sonraki FOMC toplantısında nasıl tepki vereceğini görmek çok ilginç olacak çünkü son birkaç günün kargaşası göz önüne alındığında faiz oranlarını yükselttiklerini görmek zor.

Her zaman olduğu gibi, tam olarak ne olacağını bilmenin bir yolu yok, ancak Fed faiz artışlarını durdurursa piyasalar toparlanabilir. Veya ne olursa olsun ücret alabilirler ve piyasalar alt üst olabilir.

Uzun vadeli getiriler için yatırım yapmak ve çeşitlendirmek önemlidir, ancak mümkün olduğunda dezavantajınızı korumak da inanılmaz derecede önemlidir.

Korunma, bunu yapmanın harika bir yoludur, ancak perakende yatırımcılar için oldukça zor bir iştir. Genellikle, ne yaptığınızı bilmiyorsanız geri tepebilecek karmaşık alım satımları ve finansal araçları içerir. Bu yüzden yapay zeka destekli Portföy Koruması.

Yapay zekamız her hafta portföyünüz üzerinde bir duyarlılık analizi yürütür ve portföyünüzü çeşitli risk biçimlerine karşı değerlendirir. Daha sonra riskten korunma stratejilerini otomatik olarak uygular ve bunları her hafta yeniden dengeler. En son teknolojidir ve tüm ürünlerimizde mevcuttur. Vakıf Kitleri.