Silicon Valley Bank, teknoloji odaklı borç veren, artan faiz oranları ve ABD'deki birçok yeni şirkette nakit sıkışıklığı ile boğuşurken, ABD Hazine tahvilleri ve ipoteğe dayalı menkul kıymetler portföyünde büyük bir kayıp yaşadıktan sonra 2.25 milyar dolarlık bir hisse satışı başlattı. finansmana yardımcı oldu.
Kaliforniya merkezli SVB Çarşamba günü yaptığı açıklamada, yatırımcılara 1.25 milyar dolarlık adi hisse senedi ve ayrıca mevcut hissedarlar için biraz daha az seyreltici olan 500 milyon dolarlık zorunlu dönüştürülebilir imtiyazlı hisse teklif etmeyi planladığını söyledi. Özel sermaye şirketi General Atlantic ayrıca bankanın 500 milyon dolarlık adi hissesini ayrı bir özel işlemle satın almayı kabul etti.
Çarşamba günkü açıklamasına göre, hisse satışları, bankanın satışa hazır olarak sınıflandırılan yaklaşık 1.8 milyar dolarlık menkul kıymetlerinin satışında yaklaşık 21 milyar dolar kaybettikten sonra sermaye tabanını desteklemeye yardımcı olacak.
2022 sonu itibarıyla bankanın satılmaya hazır menkul kıymetleri 26.1 milyar dolardır. Bunun büyük kısmı ABD Hazinelerindeydi ama aynı zamanda yabancı devlet borcunu ve ipoteğe dayalı menkul kıymetleri de içeriyordu. Ayrıca vadeye kadar elde tutulacak bir portföyde yaklaşık 91 milyar dolarlık menkul kıymet bulunduruyor.
SVB hisseleri, New York'ta mesai sonrası işlemlerde yüzde 15 civarında düşüş yaşadı.
Bankanın risk sermayesi destekli ABD teknoloji ve yaşam bilimleri şirketlerine hizmet verme nişi, düşük faiz oranları çağında Silikon Vadisi'ndeki yeni kurulan şirketlere para aktığı için son yıllarda büyük bir büyüme elde etmesine yardımcı oldu.
SVB'nin hisse fiyatı 2018'den 2021'in sonuna kadar iki kattan fazla arttı ve piyasa değeri 44 milyar doları aşan bir zirveye ulaştı.
Ancak artık banka acı risk sermayesi fonlamasındaki yavaşlama, müşterilerinin çoğunda nakit kaybı ve oranlar en düşük seviyelerdeyken yaptığı yatırımlardaki kayıplar.
Son teknoloji patlaması yıllarında, SVB'nin mevduatları, VC finansmanı ile aynı hizada olan start-up'lardan nakit aldığı için arttı. SVB, bu mevduatların çoğunu ABD Hazineleri gibi uzun vadeli menkul kıymetlere aktardı; bunlar güvenli kabul ediliyor, ancak şu anda Federal Rezerv oranları artırdığı için bankanın onları satın aldığı zamandan daha düşük bir değere sahip.
New York merkezli General Atlantic, büyüme sermayesi fonlarını kullanarak kamu ve özel şirketlerde büyük azınlık sermaye yatırımları yapmakta aktiftir. Konuya yakın bir kaynağa göre, banka on yılı aşkın bir süredir müşterisi. Aynı zamanda, Birinci Cumhuriyet'in ilk destekçilerinden biri olarak bankalara yatırım yapma geçmişine sahiptir.
Goldman Sachs ve SVB Securities, hisse satışları için muhasebeci yöneticiler olarak hareket ediyor.
Sujeet Indap ve Tabby Kinder tarafından ek raporlama
Source: https://www.ft.com/cms/s/f55df9d1-386a-4643-8194-095228741054,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo