Artan faiz oranları ve düşük talep hem konut hem de ticari gayrimenkul yatırım ortaklıklarını vurduğu için gayrimenkul 2022'de en kötü performans gösteren sektörlerden biri oldu (GYO'lar). Real Estate Select Sector SPDR ETF, yıldan bu yana %27.8 azaldı. Karşılaştırıldığında, kıyaslama S&P 500 endeksi 19.7'de yalnızca %2022 düştü.
Yaklaşan bir resesyona ilişkin artan endişeler ve ABD Merkez Bankası'nın yinelenen şahin duruşu yakın vadede gayrimenkul sektörünü baskı altında tutacak ve GYO'ların performansına ilişkin endişeleri daha da artıracaktır.
Birçok GYO son birkaç ayda biraz toparlansa da, çoğunluğu hala kırmızıda.
Morgan Stanley'de Global Listelenen Gerçek Varlıklar başkanı Laurel Durkay, "Gayrimenkul sektörüyle tipik olarak ilişkilendirilen enflasyon korumasına rağmen, GYO'lar daha geniş hisse senedi piyasasında düşük performans gösterdi ve özel gayrimenkule kıyasla aşırı düzeltme yaptı" dedi.
Sektörün düşük performansı birçok yatırımcıyı korkutsa da, birçok gelecek vaat eden GYO derin indirimlerle işlem gördüğü için mükemmel yatırım fırsatları yarattı. Ancak bir değer tuzağından kaçınmak için bir GYO'nun kazanç büyüme potansiyeline ve pazar fırsatlarına bakmak önemlidir.
Bu yıl en kötü performans gösteren GYO'lardan bazıları şunlardır:
Broadmark Gayrimenkul Sermayesi
Seattle merkezli özel gayrimenkul finansmanı şirketinin hisseleri Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) bugüne kadar %61.4 kaybetti. GYO'nun zayıf mali durumu ve dalgalı emlak piyasası bu yıl büyük bir satışla sonuçlandı. Şu anda 5 doların altında işlem gören kuruşluk hisse senedi, 2022'de en kötü performans gösteren GYO'lardan biridir.
Broadmark Realty Capital'in büyüme beklentileri yakın vadede pek umut verici görünmüyor. Analistler, 31 Aralık'ta sona eren mali dördüncü çeyrekte GYO'nun gelirinin 26.96 milyon $ olmasını bekliyorlar. Bu, 13.9'in dördüncü çeyreğinde elde edilen gelirin %2021 altında. Devam eden çeyrek için 0.13 ABD doları olan fikir birliği hisse başına kazanç (EPS) tahmini, yıldan yıla %25.6 düşüşe işaret ediyor.
Broadmark Realty Capital, temettü olarak yıllık 0.77 $ öder ve bu da %22.68'lik bir getiri anlamına gelir. Broadmark Realty Capital, 2019 yılında temettü dağıtmaya başladı ve o zamandan bu yana temettü ödemelerini %85.8 artırdı. Ancak hisse başına temettü tutarını geçen yılki 8.33 dolardan %0.84 düşürerek 0.77'de 2022 dolara düşürdü.
Tıbbi Özellikler Güveni
Tıbbi Özellikler Güven A.Ş. (NYSE: MPW), Kuzey Amerika, Avustralya ve Avrupa'da 434 ülkede 10 mülkün sahibi ve işletmecisi olan önde gelen bir sağlık GYO'sudur. ABD'deki ikinci en büyük hastane yatağı sahibi Pandeminin küresel sağlık sistemi üzerindeki yıkıcı etkisi yatırımcı güvenini sarstığı için Medical Properties Trust hisseleri bu yıl şimdiye kadar %52.4 değer kaybetti.
Ancak sağlık GYO'nun uzun vadeli performansı farklı bir tablo çiziyor. Medical Properties Trust, 2005'teki ilk halka arzından (IPO) bu yana, hissedarlarına %10.8 oranında geri döndü (29 Temmuz itibariyle). Buna karşılık, Dow Jones ABD Emlak Sağlık Hizmetleri endeksinin toplam getirisi %8.5 seviyesindeyken, Dow Jones Equity All GYO %7.8 arttı.
GYO'nun ayrıca etkileyici bir temettü ödeme geçmişi vardır. Yıllık temettü olarak hisse başına 1.16 dolar ödüyor ve %10.5 getiri sağlıyor. Medical Properties Trust'ın dört yıllık ortalama temettü verimi %5.89'dur. Ayrıca sağlık GYO, yıllık temettü ödemelerini 2013 yılından bu yana art arda artırmıştır. GYO'nun temettü ödemeleri son üç yılda %4.4 bileşik yıllık büyüme oranı (YBBO) ile artmıştır.
Analistler, hisse için 16.44 $'lık ortak fiyat hedefini koruyor ve bu da %46.9'luk potansiyel bir artışa işaret ediyor.
Endüstriyel Lojistik Özellikleri
Endüstriyel Lojistik Özellikleri Güven (NASDAQ: ILPT) ABD genelinde 413 endüstriyel ve lojistik mülkün sahibi ve işletmecisidir. GYO'nun hisseleri yıldan bu yana %86'nın üzerinde değer kaybetmiştir. Ancak hisse senedi, emlak sektöründeki son rahatlama rallisi nedeniyle son beş günde %2.9 arttı.
Industrial Logistics Properties'i takip eden birkaç analist, hisse senedi üzerinde Bekletme derecesine sahip olsa da, hisse fiyatının yakın vadede yükselmesini bekliyorlar. RBC Capital analisti Michael Carroll'un 6 $'lık bir fiyat hedefi var ve bu da %78'lik potansiyel bir artışa işaret ediyor.
Industrial Logistics Properties, temettü olarak yıllık 0.04 $ öder ve cari hisse senedi fiyatı üzerinden %1.31 getiri sağlar. GYO, temettü ödemesini Temmuz ayında neredeyse yarıya indirdi. Bu açıklamanın ardından Industrial Logistics Properties'in hisseleri %30'un üzerinde değer kaybetti.
Bu, GYO yönetiminin bir basın açıklamasında belirttiği gibi, Monmouth Real Estate Investment Corp.'u satın alması için uzun vadeli finansman planını tamamlarken likiditesini artırmak için yapıldı. Industrial Logistics Properties'in yönetimi, şirketin temettü ödemelerinin gelecek yıl önceki seviyelerine geri dönmesini bekliyor.
Haftalık GYO Raporu: GYO'lar en yanlış anlaşılan yatırım seçeneklerinden biridir ve yatırımcıların çok geç olana kadar inanılmaz fırsatları fark etmesini zorlaştırır. Benzinga'nın şirket içi gayrimenkul araştırma ekibi, kaydolarak ücretsiz olarak erişebileceğiniz günümüz pazarındaki en büyük fırsatları belirlemek için çok çalışıyor. Benzinga'nın Haftalık GYO Raporu.
Benzinga'dan Emlak hakkında daha fazlası
Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-down-over-50-192740759.html