Bu 'çılgın' emeklilik portföyü, Wall Street'i 50 yıldır yendi

Kesinlikle herkesin kendi 401(k) veya IRA veya emeklilik hesabında takip edebileceği basit bir portföyden bahsediyoruz. Düşük maliyetli, karışıklık yok, yaygara yok. Ve aynı anda iki güçlü şeyi yapmayı başardı.

%60 ABD hisse senedi ve %40 tahvilden oluşan standart Wall Street portföyünü geride bıraktı. Sadece geçen yıl, onları şaşırtıcı bir şekilde yüzde 7'lik bir farkla yendiğinde değil, yarım asırdır.

Ve bunu çok daha az riskle yaptı. Daha az üzülme. Daha az felaket. Ve "kayıp" on yıllar yok.

Geçen yıl, 2022, 50. yılını kutladı^th “Tüm Varlıklar Yetkisiz” olarak adlandırılan ve yazdığımız bu habersiz portföyün yılı daha önce burada.

Doug Ramsey'in buluşu. Kendisini makul bir şekilde Wall Street'ten çok çok uzakta, Minneapolis'te konumlandıran köklü bir fon yönetimi şirketi olan Leuthold & Co.'nun baş yatırım sorumlusu.

AANA şaşırtıcı derecede basit, şaşırtıcı derecede karmaşık ve şaşırtıcı derecede dayanıklı. Yatırım portföyünüzü 7 eşit tutara bölmekten ve her birini ABD büyük şirket hisse senetlerine (S&P 500) yatırmaktan ibarettir.
SPX,
-1.16%
), ABD küçük şirket hisse senetleri (Russell 2000
kızışma,
-1.09%
), gelişmiş uluslararası hisse senetleri (Avrupa, Avustralasya ve Uzak Doğu veya EAFE endeksi), altın
GC00,
,
emtialar, ABD gayrimenkul yatırım ortaklıkları veya GYO'lar ve 10 yıllık Hazine tahvilleri
TMUBMUSD10Y,
%3.730.

Bu, Ramsey'nin şu soruya verdiği yanıttı: Para yöneticinize hiçbir şekilde takdir hakkı tanımamak, ancak çeşitlendirmeyi en üst düzeye çıkarmak isteseydiniz, uzun vadeli yatırımlarınızı nasıl dağıtırdınız?

AANA, emlak, emtia ve altın dahil olmak üzere bir dizi varlık sınıfını kapsar, bu nedenle enflasyonun yanı sıra dezenflasyon veya deflasyon dönemlerinde dayanıklıdır. Ve bu sabit bir tahsistir. Parayı 7 varlığa eşit olarak dağıtırsınız ve bunları eşit ağırlıklara getirmek için yılda bir kez yeniden dengelersiniz. Ve bu kadar. Yönetici - sen, ben veya Fredo - başka bir şey yapmak zorunda değilsiniz. Başka bir şey yapmalarına izin verilmedi. Yetkileri yok.

AANA, 2022'nin gözyaşı perdesi sırasında daha olağan Wall Street yatırımlarından çok daha iyi performans gösterdi. Yılı %9.6 düşüşle kapatırken, S&P 500'den (%18 düşüşle) veya %60 ABD hisse senetleri ve %40 ABD tahvillerinden oluşan ve %17 düşüşle dengeli bir portföyden çok daha iyiydi.

Nasdaq Kompozit
BİLDİRİM,
-1.47%
? Üçte bir oranında düştü.

Kripto? Eh, bunun hakkında konuşmayalım.

AANA'nın geçen yılki başarısı iki şeye ve yalnızca bunlara bağlı: Yaklaşık beşte bir oranında artan emtialara ve dolar cinsinden aynı seviyede olan altına (ve avroda %6, İngiliz sterlininde %12 artış), ve Japon yeni ile ölçüldüğünde %14).

Ramsey'nin AANA portföyü, son on yılda olağan ABD hisse senetleri ve tahvillerinin altında performans gösterdi, ancak bunun başlıca nedeni, ikincisinin büyük ve sürdürülemez gibi görünen bir patlama yaşaması. AANA ile ilgili en önemli şey, 50 yıl içinde hiçbir zaman kayıp bir on yıl yaşamamış olmasıdır. 1970'ler veya 2000'ler, Wall Street bocalarken, AANA saygın getiriler elde etti.

1973'ün başından bu yana, Ramsey'in hesaplamalarına göre yılda ortalama %9.8 getiri elde etti. Bu, S&P 500'den yılda yaklaşık yarım puan daha az, ancak elbette AANA tamamen borsaya bağlı yüksek riskli bir portföy değil. Daha iyi bir karşılaştırma, %60 ABD hisse senetleri ve %40 Hazine bonolarından oluşan standart "dengeli" kıyaslama portföyü ile yapılır.

1973'ün başından bu yana, New York Üniversitesi Stern işletme okulunun verilerine göre, bu 60/40 portföyü yılda ortalama %9.1 bileşik getiri sağladı. Bu, AANA'dan daha az. Oh, ve bu sözde "dengeli" portföy 1970'lerde çok kötü durumdaydı ve geçen yıl yine kötüydü.

Yalnızca 7 düşük maliyetli ETF kullanarak (isterseniz) kendiniz için AANA oluşturabilirsiniz: Örneğin, SPDR S&P 500
CASUS,
-1.14%,
iShares Russell 2000
IWM,
-1.07%,
Vanguard FTSE Gelişmiş Pazarlar
VEA,
-1.12%,
abd Fiziki Altın Hisseleri
SGOL,
-1.29%,
iShares S&P GSCI Emtia Endeksli Trust ETF gibi bir emtia fonu
GSG,
-0.30%,
iShares 7-10 Yıllık Hazine Bonosu ETF'si
IEF,
-0.14%,
ve Vanguard Real Estate ETF'si
VNQ,
-2.69%.

Liste yalnızca açıklama amaçlıdır. Her kategoride rekabet eden ETF'ler vardır ve bazılarında - emtialar ve GYO'lar gibi - bunlar oldukça değişkendir. GSG, Ramsey'in hesaplamalarında kullandığı belirli emtia endeksini takip ediyor.

Piyasada çok daha kötü yatırım portföyleri var ve hangisinin daha iyi olduğu merak konusu. AANA, patlayan bir boğa piyasasında normal hisse senetleri ve tahvillerin altında performans gösterecek, ancak kayıp bir on yılda daha iyi performans gösterecek.

İlgilenenler için, Ramsey bir değişiklik de sunuyor. Hesaplamaları ayrıca, son 50 yılda her yılın başında yapılacak akıllı hareketin, önceki 12 ayda ikinci en iyi performans gösteren portföydeki varlık sınıfına yatırım yapmak olduğunu gösteriyor. Buna "nedime" yatırımı diyor. 1973'ten beri nedime size yılda ortalama %13.1 kazandırdı - S&P 500'ü geride bırakan şaşırtıcı bir rekor. Bu arada, geçen yılki nedime berbattı (boşan GYO'lardı). Ama çoğu yıl kazanır ve büyük kazanır.

Birisi bu basit değişiklikten yararlanmak isterse, portföyü 8'ye değil 7 birime bölebilir ve sekizinciyi nedime varlığına yaptığınız yatırımı ikiye katlamak için kullanabilirsiniz. 2023 için bu, geçen yıl emtiaları takip eden ancak başa baş gelen altın olacaktır.

Çılgın? Dahi? Emekliliği için uzun vadeli bir portföy oluşturan herkes için kesinlikle çok daha kötü fikirler vardır - birçoğu yüksek maaşlı profesyoneller tarafından benimsenir ve geri kalanımıza pazarlanır.