Faiz oranlarındaki hızlı yükselişin hisse senedi ve tahvil fiyatlarında düşüşe neden olduğu bir yılın ardından yatırımcılar kaliteye odaklanıyor. Bunu yapmanın bir yolu, serbest nakit akışına bakmaktır ve bunu yapmak, büyüme yatırımcıları için uzun vadeli daha iyi getiriler sağlayabilir.
Nakit İnekler ETF'si için Russell 1000 Değer Endeksi'ni takip eden ETF'lere karşı dört set toplam getiri (yeniden yatırılan temettüler ile) ile başlayalım.
RLV,
-0.07%,
ve S&P 500
SPX,
+ 0.14%.
| ETF | cesaret | 5 Mart'a kadar 7 yıl | 2023 - 7 Mart | 2022 | 5'e kadar 2021 yıl |
| Pacer ABD Nakit İnekleri 100 ETF | inek,
| %78 | 3% | 0% | %113 |
| iShares Russell 1000 Value ETF'si | IWD,
-0.04% | %40 | 1% | -8% | %68 |
| SPDR S&P 500 ETF Güveni | CASUS,
+ 0.16% | %59 | 4% | -18% | %132 |
| Kaynak: FactSet |
Cash Cows ETF, son beş yılın en iyi performansını sergiledi. 2022'deki ayı piyasası sırasında çok iyi dayandığını ve faiz oranlarının çok düşük kaldığı ve likiditenin yükseldiği 2021'e kadar olan beş yıl boyunca fonun iShares Russell 1000 Value ETF'den daha iyi performans gösterdiğini görebilirsiniz.
IWD,
-0.04%
ancak SPDR S&P 500 ETF Trust'ı takip etti
CASUS,
+ 0.16%.
Cash Cows'ın yönetimi altında 12.9 milyar dolarlık varlık var. Bu, bir yıl önceki 2.6 milyar dolardan fazla.
O'Hara, ETF'nin 2016'da piyasaya sürüldüğünde ve bundan birkaç yıl sonra, kazanca göre hisse senedi değerlerinin çok yüksek seviyelerde olduğunu söyledi. Nakit İnekler fikri, modern dünyaya daha uygun bir şekilde değerli stokları belirlemekti.
Geleneksel olarak, defter değerine göre düşük işlem gören hisse senetleri "değer" kampına yerleştirilir. Ancak O'Hara ve Pacer'daki meslektaşları, bu önlemin pek işe yaramadığına inanıyor, "çünkü bugün borsa değerinin büyük çoğunluğu maddi varlıklara değil, maddi olmayan varlıklara dayanıyor" dedi.
Google'ın ana şirketi Alphabet Inc.'den alıntı yaptı.
GOGL,
+ 0.42%
örnek olarak: Şirketin piyasa değeri, “aramaya hakim olmaları ve buna nasıl hükmedeceklerini bulmaları gerçeğine dayanmaktadır. Bunlar maddi olmayan şeyler” dedi.
Geniş borsa endeksleri, piyasa değerine göre ağırlıklandırılır, bu nedenle likidite odaklı boğa piyasasında en büyük teknoloji isimleri hakimdir. Ve bugün bile, SPDR S&P 500 ETF Trust'ın elindeki en büyük beş şirket — Apple Inc.
AAPL,
+ 0.84%,
Microsoft Corp
MSFT,
-0.18%,
Alfabe A.Ş., Amazon.com A.Ş.
AMZN,
+ 0.40%
ve Nvidia Corp.
NVDA,
+ 3.83%
- portföyün %20'ünü oluşturuyor.
O'Hara, "Üretimden tüketime, teknolojiye, markalara, sağlığa dayalı ekonomiye ekonomideki değişimi düşündüğünüzde mantıklı geliyor - bu şeyler maddi olmayan varlıklar üzerinde gelişiyor" dedi.
Nakit İnekler için, kurallara dayalı hisse senedi seçimi yaklaşımı, takip eden serbest nakit akışı getirilerine dayanır. Bir şirketin serbest nakit akışı, sermaye harcamalarından sonra kalan nakit akışıdır. Bu, temettü ödemek, hisse geri satın almak veya organik olarak veya satın almalar yoluyla büyümek veya diğer kurumsal amaçlar için kullanılabilecek paradır.
Bir şirketin takip eden serbest nakit akışı getirisi, raporlanan son dört çeyreği için hisse başına serbest nakit akışının toplamının mevcut hisse fiyatına bölümüdür.
Nakit İnekler portföyü her üç ayda bir yeniden oluşturulur ve yeniden dengelenir. Ekran tam Russell 1000 Endeksi ile başlar.
RUI,
+ 0.13%
Ardından, serbest nakit akışı getirileri endüstri için genellikle mevcut olmadığından, tüm finansal stoklar kaldırılır. Ardından, takip eden iki yıl boyunca üç ayda bir net zarar vermesi beklenen herhangi bir şirketi kaldırmak için bir ileriye dönük ekran var.
Kalan hisse senetleri daha sonra takip eden serbest nakit akışı getirisine göre sıralanır ve ilk 100 nihai listeyi oluşturur. Bunlar, herhangi bir hisse senedi için maksimum %2 ağırlıkla, serbest nakit akışı getirisine göre ağırlıklandırılır.
O'Hara, serbest nakit akışı getirilerinin "bir ekonomik döngüde neler olup bittiğinin büyük bir göstergesi" olabileceğini söyledi.
Büyük teknoloji şirketleri daha yavaş büyüme oranlarının sinyallerini vermeden önce bile, Nakit İnekler portföyü teknoloji hisselerinden uzaklaşırken, enerji, sanayi, malzeme ve sağlık sektörlerindeki şirketler "dönüşüme girdi" dedi.
Bu tür hisse senedi taraması, değerinin altında değer biçilen hisse senetlerini belirlemeye ve geniş ekonomik trendlerle hareket etmeye ek olarak, bir şirketin serbest nakit akışı getirisi düşüyorsa veya analistler ileride net zarar bekliyorsa ileriye dönük sorunlara işaret edebilir. Örneğin, Cash Cows, Intel Corp.'un hisselerine sahipti.
INT,
+ 1.76%
Eylül 2020'den Aralık 2021'e kadar. Intel geçen ay temettüsünü %66 azalttı.
İşte 10 Mart itibarıyla fonun ilk 8 varlığı. Fonun en son Aralık ayında yeniden dengelenmesinden bu yana hisse fiyatlarındaki artışlar nedeniyle bazılarının ağırlığı %2'nin üzerinde.
| Firmamız | cesaret | portföy net varlıklarının yüzdesi |
| Meta Platformlar A.Ş. Sınıf A | META,
+ 0.25% | %3.1 |
| Nucor Corp. | NU,
+ 1.21% | %2.3 |
| LyondellBasell Industries NV | LYB,
+ 0.80% | %2.3 |
| Maraton Petrol A.Ş. | MPC,
-1.80% | %2.3 |
| Dow Inc. | AŞAĞI,
+ 0.82% | %2.2 |
| Valero Enerji A.Ş. | VLO,
-3.06% | %2.2 |
| Exxon Mobil Corp. | XOM,
-1.46% | %2.1 |
| PayPal Holding A.Ş. | PYPL,
+ 1.24% | %2.1 |
| Cisco Systems, Inc | CSCO,
+ 0.41% | %2.0 |
| Altria Grup A.Ş. | MO,
+ 0.54% | %2.0 |
| Kaynak: Pacer ETF'leri |
Her şirket veya ETF hakkında daha fazla bilgi için şeritlere tıklayın.
Okumak Tomi Kilgore'un MarketWatch fiyat teklifi sayfasında ücretsiz olarak sunulan zengin bilgilerle ilgili ayrıntılı kılavuzu.
Pacer, Cash Cows stratejisini Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF dahil diğer hisse senedi gruplarına da uyguladı.
buzağı,
+ 0.36%
ve Pacer Global Cash Cows Temettü ETF'si
GCOW,
+ 0.33%.
Kaçırmayın: Rakamların seçkin Temettü Aristokratları olabileceğini söylediği 20 gelir artırıcı hisse senedi
Bu hisse senedi stratejisi çok para çekiyor. İşte en iyi 10 seçimi.
Faiz oranlarındaki hızlı yükselişin hisse senedi ve tahvil fiyatlarında düşüşe neden olduğu bir yılın ardından yatırımcılar kaliteye odaklanıyor. Bunu yapmanın bir yolu, serbest nakit akışına bakmaktır ve bunu yapmak, büyüme yatırımcıları için uzun vadeli daha iyi getiriler sağlayabilir.
Pacer ABD Nakit İnekler 100 ETF
inek,
Federal Rezerv, enflasyonu düşürmek amacıyla faiz oranlarını yükselterek fazla likiditeyi kıstığı için parladı. Pacer ETF Distribütörlerinin başkanı Sean O'Hara, bir röportaj sırasında borsa yatırım fonunun hisse senedi seçimine yaklaşımını tartıştı.
Nakit İnekler ETF'si için Russell 1000 Değer Endeksi'ni takip eden ETF'lere karşı dört set toplam getiri (yeniden yatırılan temettüler ile) ile başlayalım.
-0.07% ,
+ 0.14% .
RLV,
ve S&P 500
SPX,
Cash Cows ETF, son beş yılın en iyi performansını sergiledi. 2022'deki ayı piyasası sırasında çok iyi dayandığını ve faiz oranlarının çok düşük kaldığı ve likiditenin yükseldiği 2021'e kadar olan beş yıl boyunca fonun iShares Russell 1000 Value ETF'den daha iyi performans gösterdiğini görebilirsiniz.
-0.04%
+ 0.16% .
IWD,
ancak SPDR S&P 500 ETF Trust'ı takip etti
CASUS,
Cash Cows'ın yönetimi altında 12.9 milyar dolarlık varlık var. Bu, bir yıl önceki 2.6 milyar dolardan fazla.
O'Hara, ETF'nin 2016'da piyasaya sürüldüğünde ve bundan birkaç yıl sonra, kazanca göre hisse senedi değerlerinin çok yüksek seviyelerde olduğunu söyledi. Nakit İnekler fikri, modern dünyaya daha uygun bir şekilde değerli stokları belirlemekti.
Geleneksel olarak, defter değerine göre düşük işlem gören hisse senetleri "değer" kampına yerleştirilir. Ancak O'Hara ve Pacer'daki meslektaşları, bu önlemin pek işe yaramadığına inanıyor, "çünkü bugün borsa değerinin büyük çoğunluğu maddi varlıklara değil, maddi olmayan varlıklara dayanıyor" dedi.
Google'ın ana şirketi Alphabet Inc.'den alıntı yaptı.
+ 0.42%
GOGL,
örnek olarak: Şirketin piyasa değeri, “aramaya hakim olmaları ve buna nasıl hükmedeceklerini bulmaları gerçeğine dayanmaktadır. Bunlar maddi olmayan şeyler” dedi.
Geniş borsa endeksleri, piyasa değerine göre ağırlıklandırılır, bu nedenle likidite odaklı boğa piyasasında en büyük teknoloji isimleri hakimdir. Ve bugün bile, SPDR S&P 500 ETF Trust'ın elindeki en büyük beş şirket — Apple Inc.
+ 0.84% ,
-0.18% ,
+ 0.40%
+ 3.83%
AAPL,
Microsoft Corp
MSFT,
Alfabe A.Ş., Amazon.com A.Ş.
AMZN,
ve Nvidia Corp.
NVDA,
- portföyün %20'ünü oluşturuyor.
O'Hara, "Üretimden tüketime, teknolojiye, markalara, sağlığa dayalı ekonomiye ekonomideki değişimi düşündüğünüzde mantıklı geliyor - bu şeyler maddi olmayan varlıklar üzerinde gelişiyor" dedi.
Nakit İnekler için, kurallara dayalı hisse senedi seçimi yaklaşımı, takip eden serbest nakit akışı getirilerine dayanır. Bir şirketin serbest nakit akışı, sermaye harcamalarından sonra kalan nakit akışıdır. Bu, temettü ödemek, hisse geri satın almak veya organik olarak veya satın almalar yoluyla büyümek veya diğer kurumsal amaçlar için kullanılabilecek paradır.
Bir şirketin takip eden serbest nakit akışı getirisi, raporlanan son dört çeyreği için hisse başına serbest nakit akışının toplamının mevcut hisse fiyatına bölümüdür.
Nakit İnekler portföyü her üç ayda bir yeniden oluşturulur ve yeniden dengelenir. Ekran tam Russell 1000 Endeksi ile başlar.
+ 0.13%
RUI,
Ardından, serbest nakit akışı getirileri endüstri için genellikle mevcut olmadığından, tüm finansal stoklar kaldırılır. Ardından, takip eden iki yıl boyunca üç ayda bir net zarar vermesi beklenen herhangi bir şirketi kaldırmak için bir ileriye dönük ekran var.
Kalan hisse senetleri daha sonra takip eden serbest nakit akışı getirisine göre sıralanır ve ilk 100 nihai listeyi oluşturur. Bunlar, herhangi bir hisse senedi için maksimum %2 ağırlıkla, serbest nakit akışı getirisine göre ağırlıklandırılır.
O'Hara, serbest nakit akışı getirilerinin "bir ekonomik döngüde neler olup bittiğinin büyük bir göstergesi" olabileceğini söyledi.
Büyük teknoloji şirketleri daha yavaş büyüme oranlarının sinyallerini vermeden önce bile, Nakit İnekler portföyü teknoloji hisselerinden uzaklaşırken, enerji, sanayi, malzeme ve sağlık sektörlerindeki şirketler "dönüşüme girdi" dedi.
Bu tür hisse senedi taraması, değerinin altında değer biçilen hisse senetlerini belirlemeye ve geniş ekonomik trendlerle hareket etmeye ek olarak, bir şirketin serbest nakit akışı getirisi düşüyorsa veya analistler ileride net zarar bekliyorsa ileriye dönük sorunlara işaret edebilir. Örneğin, Cash Cows, Intel Corp.'un hisselerine sahipti.
+ 1.76%
INT,
Eylül 2020'den Aralık 2021'e kadar. Intel geçen ay temettüsünü %66 azalttı.
İşte 10 Mart itibarıyla fonun ilk 8 varlığı. Fonun en son Aralık ayında yeniden dengelenmesinden bu yana hisse fiyatlarındaki artışlar nedeniyle bazılarının ağırlığı %2'nin üzerinde.
Her şirket veya ETF hakkında daha fazla bilgi için şeritlere tıklayın.
Okumak Tomi Kilgore'un MarketWatch fiyat teklifi sayfasında ücretsiz olarak sunulan zengin bilgilerle ilgili ayrıntılı kılavuzu.
Pacer, Cash Cows stratejisini Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF dahil diğer hisse senedi gruplarına da uyguladı.
+ 0.36%
+ 0.33% .
buzağı,
ve Pacer Global Cash Cows Temettü ETF'si
GCOW,
Kaçırmayın: Rakamların seçkin Temettü Aristokratları olabileceğini söylediği 20 gelir artırıcı hisse senedi
Source: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-stock-strategy-is-attracting-lots-of-money-here-are-its-top-10-picks-1ec44a78?siteid=yhoof2&yptr=yahoo