Vanguard, belirli hedef tarih fonlarında yaptığı değişikliklerin yatırımcıları beklenmedik şekilde büyük vergi faturalarıyla tıkadığı iddiaları üzerine Massachusetts eyalet menkul kıymetler düzenleyicisi ile anlaşmanın bir parçası olarak 6.25 milyon dolar ödeyecek.
Yerleşim Vanguard olarak geliyor bazı müşterilerden dava ile karşı karşıya aynı konular üzerinden.
Hedeflenen tarih fonları, birçok emeklilik planında varsayılan bir seçim haline geldi ve düşük ücretler ve yatırım için uygulamalı bir yaklaşım arayan yatırımcılar arasında popüler. Yatırımcılar, beklenen emeklilik tarihlerine kabaca karşılık gelen bir fon seçebilirler. Zamanla, fon tahsisini çoğunlukla hisse senetlerinden daha dengeli bir hisse senedi ve tahvil karışımına kaydırır.
Dreamtime
Bir araştırma firmasının raporuna göre, hedef tarih fonlarındaki varlıklar 3.27 sonunda 2021 trilyon dolardan 2.8 sonunda 2020 trilyon dolara yükseldi. Morningstar.
Vanguard, biri perakende yatırımcılar için ve diğeri kurumsal müşteriler için olmak üzere, hedeflenen tarih fonlarının iki versiyonunu sundu. Her ikisi de aynı stratejiyi ve yatırımları kullandı, ancak kurumsal yatırımcılar daha düşük bir ücret ödedi. Aralık 2020'de Vanguard duyurdu yatırım minimumlarını azaltıyordu kurumsal TDF'ler için 5 milyon dolardan 100 milyon dolara. Bu, varlıkları perakendeden kurumsal TDF'lere kaydırmak için bir dizi küçük emeklilik planını harekete geçirdi - perakende TDF'leri varlıkları satmaya zorlayan ve fonları vergiye tabi hesaplarda tutan yatırımcılar için sermaye kazançları yaratan bir çıkış.
Eyaletin Menkul Kıymetler Bölümünü yöneten Commonwealth Sekreteri William F. Galvin'e göre, uzun ve kısa vadeli sermaye kazançları 5,000'den fazla Massachusetts hesabına dağıtıldı. Ajans, Vanguard'ın hedeflenen tarih fonlarını, zor kazanılmış emeklilik tasarrufları için bir uygulamalı yatırım seçeneği olarak pazarladığını söyledi.
Massachusetts düzenleyicisine göre, uzlaşma parasının çoğu - 5.5 milyon dolar - uygun Massachusetts yatırımcılarına, sermaye kazançları dağıtımları sonucunda maruz kaldıkları vergi yükümlülüklerini karşılamak için gidecek. Vanguard ayrıca Commonwealth of Massachusetts'e bir kerelik 500,000 dolarlık bir ödeme yapacak.
Galvin yaptığı açıklamada, "Ofisimin Massachusetts yatırımcıları için anlamlı bir rahatlama sağlayabildiği için memnunum" dedi. "Bu olağanüstü sermaye kazançları, Vanguard'ın ana cadde yatırımcıları yerine ultra zengin hissedarlara fayda sağlama konusundaki bilinçli kararından kaynaklandı."
Vanguard, anlaşmanın bir parçası olarak herhangi bir yanlış yapmayı kabul etmedi veya reddetmedi.
Bir şirket sözcüsü yaptığı açıklamada, "Bu konuyu geride bırakmaktan ve uzun bir sürecin maliyetinden ve dikkat dağınıklığından kaçınmaktan memnunuz" dedi. “Müşteriye ait bir kuruluş olarak Vanguard, yatırımcılara ve emeklilik tasarruflarına fayda sağlamak için maliyetleri ve yatırım minimumlarını düşürme konusunda uzun bir geçmişe sahiptir. Daha fazla Amerikalının finansal hedeflerine ulaşmasına yardımcı olmak için yatırım yapmanın maliyetini ve karmaşıklığını azaltmaya kararlıyız.”
Vanguard, dünyanın en büyük varlık yöneticilerinden biridir. Düşük maliyetli fonlarıyla tanınan şirket, 30 milyondan fazla yatırımcıya hizmet veriyor ve 8 trilyon dolardan fazla varlığı yönetiyor.
Vanguard'ı dava eden yatırımcılar, kendileri ve şirketin hedef tarihli fonlarına yatırım yapan diğer Vanguard müşterileri adına toplu dava statüsü istiyor.
Dava, Vanguard'ın yeni yatırım minimumlarının yol açtığı elden çıkarmanın bir sonucu olarak, şirketin perakende fonlarının varlıklarının %15'ini satarak hisseleri geri almak için nakit toplamak için sattığını söylüyor. Bunu yaparken fonlar, davaya göre fonların kalan yatırımcılarına kanun gereği dağıtılan sermaye kazançlarını gerçekleştirdi.
Philadelphia'daki bir federal mahkemede 14 Mart'ta açılan davaya göre, "Bu emeklilik planlarına zarar vermese de, vergiye tabi yatırımcıların vergi torbasını elinde tutmasına izin verdi". Dava devam ediyor.
Davaya göre Vanguard'ın, en az 5 milyon dolarlık yatırım yapan planlar için perakende fon ücretlerini düşürmek veya iki fonu birleştirmek gibi başka seçenekleri olduğu iddia ediliyor. Son olarak, Öncü fonları birleştirdi Eylül 2021'de. Davaya göre, bunun yatırımcılar için herhangi bir vergi etkisi olmadı.
İngiliz Milletler Topluluğu Sekreteri, konuyu Ocak ayında araştırmaya başladığını ve Massachusetts'teki uygun yatırımcıları Vanguard'dan mali tazminat alma hakkına sahip olabilecekleri konusunda bilgilendirmeyi planladığını söyledi. Massachusetts, daha agresif devlet menkul kıymetleri düzenleyicilerinden birine sahiptir. Örneğin, ajans son zamanlarda preslenmiş aracı kurumlar müşterilerin nakit hesaplarındaki getirileri ne zaman artırmayı düşündüklerine dair. Geçen yıl, bir MassMutual birimine para cezası verdi Meme stoklarını tartışan YouTube videolarıyla ünlü olan Keith Gill de dahil olmak üzere çalışanlarının sosyal medya faaliyetlerini denetlemediği iddiasıyla 4 milyon dolar. Commonwealth Sekreteri ayrıca, komisyoncuların müşterilerin çıkarları doğrultusunda hareket etmelerini gerektiren bir mütevelli kuralı yürürlüğe koymaya çalıştı; eyalet hakimi kuralı boşalttı Mart ayında Robinhood Financial düzenleyiciye dava açtıktan sonra.
Andrew Welsch'e şu adresten yazın: [e-posta korumalı]
Kaynak: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo