2022 Boğa Piyasasını Başlatan Shakeout Bu muydu?

Bu güzel olmaz mıydı? Düşüş trendini sona erdiren bir buçuk günlük borsa sıçraması. Bu, yatırımcı düşüncesinin değiştiği anlamına gelir…

Şişirme? Yumruğunu kaybetti. Fed zam oranları? Her neyse – En azından enflasyona saldırıyorlar. Kovid19 pandemisi? Cevap yıllık, grip benzeri bir aşı gibi görünüyor. Üçüncü Dünya Savaşı? Dünya çapında siyasi duruşa yem olan bir Rus ilhakına benziyor. Doğru?

Dört nala koşan bir borsanın yatırımcı tutumlarına neler yapabileceği şaşırtıcı. Tahvil piyasası bile “yüksek” getirilerinden geri adım attı. Al şunu, tüketici duyarlılığı anketi.

Wall Street, hisse senedi fiyatlarını tahminlere dayandırdığından, iyi zamanların geldiği açık. Doğru?

Keşke…

Bu zamanlar geçmişten farklı olsa da (her zaman öyledir), bu mutlu tablonun büyük bir eksik parçası var. "Shakeout", keskin bir düşüşün ardından hızlı bir yükselişten daha fazlası anlamına gelir. “Zayıf” ve kısa vadeli yatırımcıları kovmak için borsa ağacının sarsılmasıdır.

Bir shakeout'un nedeni matematiksel bir pazar düşüşü değildir. Bunun yerine, yatırımcıların ruh halidir. Bu, kolay para için aşırıya kaçan bir yatırımcının cesaretinin kırıldığı noktadır. Aşırı erişim, kaldıraç, riskli bir strateji veya basitçe aşırı iyimserlikten (çok fazla beklenti) kaynaklanabilir. Negatif duygular katlanılamayacak kadar fazla hale geldiğinde (umutsuzluğu veya korkuyu ve hatta suçluluğu düşünün), mantıklı düşünceyi kolayca geçersiz kılarlar ve böylece güçlü bir terk etme ve kaçma arzusunu tetiklerler.

Bu nedenle, bu tür yatırımcıların sarsılması, borsanın %10'luk bir düzeltme çizgisini aşmasına değil, onlara ne olduğuyla ilgili hislerine dayanmaktadır. Başka bir deyişle, insan doğası bir sarsıntı yaratır - ve insan doğası değil zamanla değişir.

Sırada ne var?

Belki de bir silkinme yaşamayacağız. Bununla birlikte, bu, 2022'nin yeni yükselişinin, 2021'in daha önce popüler olan akıl yürütme, stratejiler ve heveslerin solup yok olurken üzerinde olacağı anlamına gelir. Etrafında bir yol yok: Bu vizyon garip.

Geçen yılki borsa heveslerinin hepsi düştü, ancak hala birçok takipçisi var. Ayrıca, 2022 düşüş trendinin ardındaki birçok belirsizlik ve endişe, tahminler üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Bu koşullar yeni yatırım stratejilerini ve ürünlerini geciktiriyor (hayır, tahvil satmak ve hisse senedi satın almak yeni bir strateji değil). Bu nedenle, gerçek bir sallantı, listeyi silecek ve yatırımcıların yeni ve gelecek için daha uygun bir şeyle ilgilenmesini sağlayacaktır.

Wall Street yeni bir şeye geçtiğinde, yatırımcıları teselli etmek veya artık kaybedilen sebepleri desteklemek için çok az (diğer adıyla “hayır”) zaman harcar. Yaptıkları en büyük şey, yeni bir şeye geçişi teşvik etmektir.

Sonuç olarak – Shakeout'un arkadaşı, boğa tuzağı burada olabilir

Bay Market'in işbirlikçi bir sahtekar gibi davranabileceğini, yatırımcıları satın almaya ikna edebileceğini veya onları tam olarak yanlış zamanda satmaya teşvik edebileceğini hatırlamakta fayda var.

Etkili bir strateji “boğa tuzağı”dır. Düşüş trendinde geçici bir ters dönüş – özellikle geçen haftaki gibi hızlı, dramatik, heyecan verici bir yükseliş.

Başlatıldıktan sonra, yatırımcılar tırmanışın yüksekliğini ve uzunluğunu belirleyecek. Bu, düşüş trendinde bile hala var olan yükselişin derinliğine gerçekten bağlı. Ardından, boğalar gelecekteki kazançlarına güvenmeye başladıklarında, piyasa geri döner. Bu dönüş, hemen satışı teşvik etmez. Bunun yerine, “düşüşte satın al”, “silahlarına bağlı kal”, “korkma”, “sadece bir düzeltme”, sonunda “sat” yolunda pürüzlü bir yürüyüş.

Tabii ki bu, yükseliş eğiliminde olan yatırımcıların düşüş trendini iki kez sürdükleri ve onları nihai bir “Buradan gidiyorum!” için hazırladıkları anlamına geliyor.

If İşte böyle bir sarsıntıya gidiyoruz, fiyatlar çok daha düşük olacak ve “düşük fiyattan satın almak” için mükemmel bir fırsat sunacak. (Değilse, koşulların gerektirdiği şekilde geri satın almak için birçok fırsat olacaktır.)

Son bir düşünce: Diğerleri kurtarırken satın almak avantaj sağlamaz. Bu borsa ve satmak isteyenler, mevcut fiyat ne olursa olsun bunu yapacaklar. Alıcılar, piyasa fiyatını destekleyerek bu arzuyu yerine getirirler.