Phew, bu yakındı. Çok yakın. Silikon Vadisi Bankası çöktükten sonra son 72 saatte yaşananların yarattığı o kadar çok korku vardı ki, ne olursa olsun satmak isteyen yatırımcılarımız olacak. Bu duruş tavsiye edilmez. Gerçek şu ki, Federal Rezerv ve diğer ABD düzenleyiciler, SVB başarısızlığından kaynaklanan bulaşmayı azaltmak için mantıklı bir boğanın umabileceği her şeyi ve bundan biraz daha fazlasını yaptı. Konuyu kısa keselim: Fed ve Hazine'nin Pazar akşamı yaptığı şey, SVB mudilerini (ve Pazar günü kapatılan New York'taki daha küçük Signature Bank'ınkileri) tam yapma sözü vererek büyük bir risk ve kayıp yığınını masadan kaldırmak oldu. ). Pazar günü günün erken saatlerinde zorladığım bir hareketti. Fed bu şekilde davranmasaydı, eminim ki Cuma günü resesyona girecektik. Bir bankayı ve yaklaşık 170 milyar dolarlık SVB mevduatını öylece silip ülkede işlerin normal seyrinde olmasını bekleyemezsiniz. Herhangi biri, yani bir bankada 250,000 dolardan fazla hesabı olan herhangi biri, Pazartesi günü bu parayı en iyi bilançoya sahip olan JPMorgan'a gönderirdi. Dönem. Dolayısıyla, Pazar akşamı duyduğum ve Pazartesi duyacağım ahlaki tehlike hakkında konuşacak çok sayıda insan varken, hiçbir şey yapmamanın istenmeyen sonuçları, bir bankanın hataları nedeniyle çok sayıda insanı işsiz bırakmaktır. Bu açıkça yanlış. Fed'in durdurmak için kurulduğu şey buydu. Piyasalar için ne anlama geliyor Ne olduğuna geçmeden önce piyasalara girmek istiyorum. Pazar akşamı eylemler, Fed Başkanı Jerome Powell'ın işlerin hala çok sıcak olduğunu söylediği geçen Salı gününden bu yana olanlara karşı kendiliğinden yükseldi. Bu hafta sonu yaşananlardan sonra bunu sorgulaması gerekiyor. Eğer sağduyuluysa, Powell bekleyip görmemiz gerektiğini söylemeli ve Fed'in bu ayın sonundaki politika toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan bile yükseltmeyebiliriz. 25'in zaten bitmiş bir anlaşma olduğunu düşünüyorsa, öyle olsun. Ancak olanlardan kimin zarar gördüğünü bekleyip görmemek biraz acelecilik olur. Tahvil piyasasının getiri eğrisinin uzun ucunda kaliteye doğru gerçek bir kaçış yaşadık ve şu anda geri alınıyor ve kısa uçtaki oranlar düşüyor - bunların hepsi Pazar akşamı yaşanan olaylarla uyumlu. Ama şunu hemen ortaya koyalım: Mevduat ve şirketlerde büyük bir silinmenin ardından bir erteleme aldık. Faiz artışı ihtimalimiz düşük. Borsada çok fazla sattık. Cuma günü piyasada politika yapıcılara karşı bahse giren çok sayıda kısa pozisyon vardı. Kötü bahis. Yatırımcıların yapması gerekenler O zaman akla tek bir kelime geliyor: satın al. Şimdi satın almaktan hoşlanmıyoruz ve Kulüp portföyündeki birçok isimle sınırlıyız. Ancak, diyelim ki, büyük bir dizi oran artışıyla ilgili endişeleriniz varsa ve böylece geçen hafta Caterpillar'ın hissesini tuhaf bir düşüşle sattıysanız, şansınızı elde edersiniz. CAT'ten bahsediyorum çünkü tüm portföyde en korkunç düşüşü yaşadı. Morgan Stanley'in hisselerini sattıysanız, bunu neden yaptığınızı merak etmelisiniz. Banka çok iyi durumda. Wells Fargo'nun hisselerini sattıysanız, ne diyeceğimi bilmiyorum. Bazıları, mevduat için bir teklif savaşında olacağı için WFC'nin sayılarının düşürülmesi gerektiğini söylüyor. Lütfen, ihtiyacı olandan daha fazla mevduat var. Pazartesi tam bir listemiz olacak - ancak Salı gününden beri hit olan her şeyi satın alınması gereken bir şey olarak gördüğümü söyleyebilirim. Normalde olabileceğimizden daha döngüsel olmalısınız çünkü SVB mudilerini kurtarmaya yönelik adımlar aynı zamanda Fed'in daha yavaş hareket etmesine neden olacak. Fed artık çok hızlı hareket edemiyor çünkü mevduat portföyleri söz konusu olduğunda SVB'ye biraz benzeyen başka bankalar ve komisyoncular var, mevduat sahiplerine değil ve biraz ilaç almaları gerekiyor. Fed çok hızlı hareket ederse, ilacın bir etki yaratması için zaman kalmaz. Evet, SVB kadar aptalca eğriye yatırım yapan diğer bankalar, isteseler de istemeseler de bir gün daha oynamak için yaşayacaklar. Neyse ki, neredeyse hiç kimse SVB'nin sahip olduğu korkunç uyumsuzluğa sahip değildi - çok az bireysel mevduat sahibi ve su altında oldukları çok sayıda uzun tahvil. Bunu yapmalarına izin verilmemeliydi. Medyadaki hemen hemen herkes ahlaki tehlike ve suçlama üzerinde durmak istiyor. Bunun için çok zaman var. Tanrı aşkına bana ahlak dersi vermek için gelmiyorsun. En büyük durgunluk riski olan banka iflasları masadan kalktığından, hepimiz satın alacak bir şeyler bulabiliriz. Erken kuş alıcıların işleri almasına izin verirdim. O zaman piyasanın düşmesine ihtiyaç duyan ayılar ve nakit parada %5 isteyen satıcılar da piyasayı düşürmeye çalışsın. Bu noktada, sabahları hoşumuza giden bir şey açılmazsa satın alabiliriz. Tartışma: Banka kurtarma paketi miydi, değil miydi? Kime sorduğuna bağlı. Bankanın hissedarı veya şirket tahvillerinin sahibiyseniz ve tercih ediyorsanız, hayır. Her şeyini kaybettin. Eğer bir mevduat sahibiyseniz, mevduatlarınızı ileriye dönük olarak yoğunlaştıracak kadar aptal olmayacağınızı varsayalım. Biraz daha az kazanın. Eğer bir gezgin iseniz? Sizi kesinlikle yutacak bir kazayı kaçırdınız. Tekrar oynamak için yaşıyoruz. Bir not daha İmza'nın New York yetkilileri tarafından kapatılması şaşırtıcıydı. Bankanın varlıklarının yalnızca yaklaşık %15'inin kriptoda olduğu söylendi. Ancak, SVB gibi çok düşük bir perakende mevduat payına sahipti, bu yüzden belki de onunla bir ilgisi olabilir. Her iki durumda da, daha geniş bir para yatırma tabanınız yoksa ve çok fazla kriptonuz varsa veya kriptoya karşı borç alıyorsanız ne uyarı. (Jim Cramer's Charitable Trust, uzun CAT, MS, WFC'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübüne abone olarak, Jim bir işlem yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever tröstünün portföyünde bir hisse senedi alıp satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE, ŞARTLAR VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜYLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALINDIĞINIZA GÖRE HİÇBİR MÜCADELE YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREV OLUŞMAZ VEYA OLUŞTURULMAZ. 
Sheldon Cooper | Hafif roket | Getty Resimleri
Phew, bu yakındı. Çok yakın.
Kaynak: https://www.cnbc.com/2023/03/12/cramer-says-hes-look-for-stocks-to-buy-for-the-club-now-that-regulators-saved-svb- depozitörler.html