Zoom hissesi Citi tarafından 'büyümeyi sürdürmenin önündeki yeni engeller' arasında düştü

Citi, Zoom'un 22 Ağustos kazanç raporu öncesinde gördüklerini beğenmiyor.

Yatırım bankasının teknoloji analisti Tyler Radke, Salı günü Zoom hisselerinin notunu Nötr'den Satış'a düşürerek hissenin "yüksek riskli" olduğunu ekledi. Analist, video konferans ekibinin hisselerinin mevcut fiyat seviyelerine göre yaklaşık %20 düştüğünü düşünüyor.

“İleriye dönük dinamikler göz önüne alındığında Zoom'un COVID sonrası büyüme yörüngesi her zaman daha zorlu olmuştur, ancak artan rekabet (Microsoft/Teams), küçük işletmeleri etkileyen makro bağlantılı zayıflıklar ve daha az kritik olan harcama kategorileri ve marjı da dahil olmak üzere büyümeyi sürdürmenin önünde yeni engeller görüyoruz. risk," diye yazdı Radke müşterilere yeni bir notta.

Zoom hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %3'ten fazla düştü.

Radke, Zoom'a ilişkin gelir tahminlerini bu yılın ikinci yarısı için %2, 8 için ise %2023 oranında düşürdü ve hisse senedinin Mayıs ortasındaki yılın en düşük seviyesinden yaklaşık %43 oranında artmasına rağmen Zoom'un işlerine yönelik risklerin arttığını savundu.

Radke, "Son anket çalışmalarımız, konferans sonuçlarımız ve web trafiği takibimiz, ters rüzgarların artmaya başladığını gösteriyor" diye açıkladı. “Buna, UCaaS [hizmet olarak konferans] ve işbirliği yazılımının önceliklerinin önemli ölçüde kaldırılmasıyla daha yavaş BT bütçeleri, Teams'in artan rekabeti ve web trafiği trendleri bir önceki yıla göre önemli düşüşler (yıldan yıla -%40 +) gösteriyor. Zoom'un Çevrimiçi işi, iyi bir ekonomik ortamda yıllık %48'lik kayıp oranlarıyla özellikle risk altında görünüyor."

Radke, yöneticiler tarafından genellikle önemli bir büyüme faktörü olarak lanse edilen yeni Zoom telefonunun, şirketin finansal iğnesini hareket ettirmek için "çok küçük" olduğunu düşünüyor. Buna karşılık, Zoom'un ekmek ve tereyağlı video konferans işindeki büyümenin yavaşlamasına daha fazla yatırımcı dikkatinin verilmesi gerektiğini ekledi.

Zoom, bakış açısını oldukça farklı görüyor.

24 Mayıs'ta Yahoo Finance Live ile yapılan bir röportajda (yukarıdaki video), Zoom CFO'su Kelly Steckelberg işin hızına ilişkin iyimser bir ton sergiledi.

Steckelberg, "23 Mali Yılı için bu yılın görünümünü verdik ve geçen yılın aynı dönemine göre %11 büyüme öngörümüzü belirttik" dedi. "Ve işimizin iki segmentine baktığınızda, bu, işletmemizde %20 artı büyümeye denk geliyor ve işimizin çevrimiçi segmenti için yatay bir rakam. Ve görünüm konusunda gerçekten heyecanlıyız. Belirttiğimiz şey, bu yılın 4. çeyreğinde büyümenin yeniden hızlandığını görmeye başlayacağımız bir geçiş dönemi veya bir dönüm noktası olacağıdır.”

Hikaye devam ediyor

Brian Sozzi bir genel editördür ve Yahoo Finance şirketinde anchor. Sozzi'yi Twitter'da takip edin @BrianSozzi ve üzerinde LinkedIn.

Yahoo Finance platformunun en son trend hisse senetleri için buraya tıklayın

Hisse senetlerini hareket ettiren olaylar da dahil olmak üzere en son borsa haberleri ve derinlemesine analizler için buraya tıklayın

Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun

için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube