Alameda Research tasfiye memurları kaç kez tasfiye edilecek?

Kasım ayından bu yana çöküş Sam Bankman-Fried'ın gözden düşmüş kripto imparatorluğunun tasfiye memurları, sonunda alacaklılara bir miktar değer kazandırmak amacıyla hem FTX hem de Alameda Research'ün kripto varlıklarını birleştirmeye çalışıyor.

FTX'in çöküşü hızlandırıldı rapor Alameda Research'ün istikrarsız bilanço. Ticaret firmasının 8 milyar dolarlık borcunun önemli bir kısmı, takip eden günlerde %90'dan fazla düşen borsanın FTT tokeni tarafından desteklendi.

Alameda'da risk azaltma prosedürleri olmamasına rağmen, kalan varlıkların tasfiyesinden sorumlu olanların da aynı şekilde olabileceği görülüyor. o hırslı önceki gibi liderlik.

Daha fazla oku: Alameda şefinden iflas eden FTX'e, Caroline Ellison ile tanışın

Tekrarlanan hataların zincir üzerinde kanıtları endişe verici bir tablo çiziyor Bir gün fonlarının bir kısmını geri almayı ümit edenler için.

Alameda, DeFi'nin derinliklerine inmişti

Borsada FTX müşterilerine karşı işlem yapmanın yanı sıra (kendisi muaf Tasfiye riskinden dolayı), Alameda Research, sektör genelinde DeFi, alım satım, borç alma ve token çiftçiliği konularına derinlemesine odaklanmıştı.

Geçtiğimiz haftalarda, Borç verme platformu Aave'den fonların çekilmesi, Alameda'nın wBTC (Ethereum ağında kullanılmak üzere 'sarılmış' bitcoin) teminatının tekrar tekrar tasfiye edilmesiyle sonuçlandı. Bu, merkezi olmayan borsa Curve Finance'in yönetişim tokeni olan CRV'yi ödünç almak için kullanıldı.

DeFi kredileri aşırı teminatlandırmayı gerektirir. Pozisyonun teminatlandırma oranının (CR) korunabilmesi için teminat olarak verilen varlıkların değerinin ödünç alınan varlıklardan daha fazla olması gerekir. Pozisyonun CR'si düşerse, ödünç alınan fonların geri ödenmesi için pozisyonun teminatı tasfiye edilebilir. Bu süreç genellikle süreçte kar elde eden tasfiye botları tarafından yürütülür.

Fonları tek bir platformda birleştirirken adres - şu ana kadar toplam 174 milyon dolar değerinde kripto biriktirdi — Alameda etiketli cüzdan yapılan para çekme 11.4 Aralık'ta Aave'den 190,000 wBTC (o sırada 29 dolar değerinde) geldi ve bu da pozisyonu riskli bölgeye soktu.

Sonraki haftalarda CRV'nin fiyatı BTC karşısında yükseldikçe pozisyon birçok kez tasfiye edilmeye uygun hale geldi. Spesifik olarak bu durum 31 Aralık'ta (2.6 wBTC için), 9 Ocak'ta (1.5 wBTC) ve 13 Ocak'ta (0.8 BTC) gerçekleşti ve toplam 4.9 BTC kaybedildi. Bu şu anki fiyatlarla 100,000 doların üzerinde.

Daha fazla oku: Belgeler, Alameda Research'ün Binance'ten FTX hissesi satın aldığını ortaya koyuyor

Önce CRV geri ödenmişse (konsolidasyon adresi 68 bin CRV içeriyor; bu, 20 bin CRV kredisini geri ödemeye fazlasıyla yeterli) fon kaybı riski olmadan wBTC teminatının tamamı geri çekilebilirdi.

Böylesine temel bir hata, alacaklılara mümkün olduğu kadar çok şey geri dönmek için çalışması gerekenlere pek güven vermiyor. Ne yazık ki, son haftalarda tespit edilen diğer zincir içi hareketler de benzer bir model gösteriyor.

Tasfiyeciler toza değil riskli pozisyonlara odaklanmalı

Küçük miktarlarda çeşitli kripto varlıklarının (toz olarak bilinir) biriktirilmesinde, Tasfiyeciler gaz ücretlerine tozun değerinden çok daha fazlasını harcıyor. 6 Ocak işlem The Block'tan Eden Au'nun Twitter'da belirttiği gibi, bir sent değerinden daha az miktardaki ETH'nin hareket etmesi Alameda 2 adresine 1.43 dolarlık yakıt maliyetine mal oldu:

Alacaklıların parasının karşılığını verecek en iyi şey değil. Belki de tasfiye memurlarının tozu süpürmeden önce riskli pozisyonları kapatmaya odaklanmaları gerekiyor.

Ayrıca 27 Aralık'ta Alameda bağlantılı bazı adresler birdenbire ortaya çıktı. gönderdi Toplam 1.7 milyon dolarlık kripto ChangeNow veFixedFloat alışverişi yapmak için. KYC'ye sahip olmadıkları göz önüne alındığında, bunlar bilgisayar korsanlarının çalıntı fonları karıştırmak için favorileri arasında yer alıyor ve transferler hileli bir çalışanı veya Alameda cüzdanlarında bir güvenlik ihlalini temsil ediyor olabilir.

Kimse tasfiyecilerin tek bir işlemde geri dönüş yapmasını beklemiyor ancak daha sonra alacaklılara iade edilebilecek fonları kaybettiklerine dair zincir içi kanıtları görmek acı veriyor.

Şu ana kadar kaybedilen miktarlar Alameda'nın milyarlarca dolarlık açığıyla karşılaştırıldığında okyanusta bir damla olsa da, Deneyimli bir DeFi danışmanının işe alınması, Alameda'nın kaotik yatırım ağının çözülmesinde daha fazla kaybı önleyebilir.

Daha fazla bilgi için bizi takip edin Twitter ve Google Haberler veya araştırmacı podcast'imizi dinleyin Yenilik: Blockchain Şehri.