Yeni FTX CEO'su John Ray'in iflas davasıyla ilgili açıklaması, tam anlamıyla bir felaketin öyküsünü anlatıyor

FTX'in bu hafta gözden düşmesi şirketin başvuru yapmasıyla sonuçlandı. Bölüm 11 iflas 11 Kasım'da. Dosyalama şunları içerir: 130 şirketin tamamı Alameda ticaret firmasının yanı sıra şemsiyesi altında.

Haberi açıklayan Sam Bankman-Fried, CEO görevinden istifa etti. 2007'deki muhasebe skandalının ardından Enron'u yöneten John Ray, SBF'nin istifasının ardından görevi devraldı.

İflas hakkında yorum yapan Ray, Bölüm 11'in dosyalanmasının rahatlama sağlayacağını ve tüm paydaşlar için geri kazanımları en üst düzeye çıkarmak için durumun kapsamlı bir şekilde değerlendirilmesine izin vereceğini söyledi.

Bölüm 11 dosyalamalar bir şirketin ticarete devam etmesini sağlar ve genellikle iş yeniden yapılandırma durumlarında uygulanır.

A 'tam bir başarısızlık'

Ray başvurdu Bölüm 11 Dilekçeler ve İlk Gün Dilekçeleri 17 Kasım'da Delaware İflas Mahkemesi ile.

FTX'in kitaplarını gözden geçiren Ray, daha önce hiç rastlamadığını söyleyerek önceki şirket yönetimini patlattı "böyle tam bir kurumsal başarısızlık kontroller ve güvenilir yüzgecin böylesine tamamen yokluğuönemli bilgiler.”

Özellikle işaret etti tehlikeye atılmış sistem bütünlüğü, yurt dışında hatalı düzenleyici gözetim ve yoğunlaşma kontrol çok küçük bir grubun elindeydi – hepsi de deneyimsizdi ve FTX ölçeğinde bir operasyon yürütmekten acizdi.

ray dedi ki:

"FTX Group, nakit parasının merkezi kontrolünü elinde tutmadı. Nakit yönetimi prosedürlerindeki başarısızlıklar, banka hesaplarının ve hesap imza sahiplerinin doğru bir listesinin bulunmamasının yanı sıra dünya çapındaki banka ortaklarının kredi değerliliğine yeterince dikkat edilmemesini içeriyordu. Benim yönlendirmem altında, Borçlular uygun kontroller ve raporlama mekanizmaları ile merkezi bir nakit yönetim sistemi kuruyorlar.”

Sonrasında

İflas sürecini yönetmek için işletmeler dört gruba veya silolara ayrıldı. Ray, her bir Silo için 30 Eylül 2022 itibarıyla denetlenmemiş bir bilanço ekledi. Özet aşağıdaki gibidir:

West Realm Shires Inc. Silosu (WRS) içerir FTX ABD, LedgerX, FTX ABD Türevleri, FTX ABD Sermaye Piyasaları ve Embed Clearing, diğer varlıkların yanı sıra.

• Bilanço, 1.36 milyon $'ı Dönen Varlıklarla ilgili olmak üzere, Toplam Varlıklarda 929.2 milyar $ gösterdi. Toplam Yükümlülükler, 316 milyon $ Kısa Vadeli Yükümlülükler ile birlikte 235.9 milyon $'dır.

Alameda Silosu konusunda uzmanlaşmış kuruluşları ifade eder. nicel ticaret fonları; o içerir Alameda Araştırma LLC ve D merkezli borçlularelaware, Kore, Japonya, Britanya Virjin Adaları, Antigua, Hong Kong, Singapur, Seyşeller, Cayman Adaları, Bahamalar, Avustralya, Panama, Türkiye ve Nijerya.

• Bilanço, 13.5 milyar $'ı Dönen Varlıklar olmak üzere, Toplam Varlıklarda 13.2 milyar $ gösterdi. Toplam Yükümlülükler, tamamı cari olan 5.09 milyar $'dır.

Girişim Silosu şirketler, dahil olmak üzere özel yatırım kuruluşlarıyla ilgilidir. Clifton Körfezi Yatırımları, LLC, Clifton Körfezi Yatırımları Ltd., FTX VEntures Ltd. ve Island Bay Ventures Inc. diğer kuruluşların yanı sıra.

• Clifton Bay Investments LLC ve FTX Ventures Ltd'nin birleşik bilançosu, tümü mevcut olan Toplam Varlıklarda 2.014 milyar $ gösterdi. Aynı şekilde, toplam Yükümlülükler de mevcut olan 2.012 milyar $'dır.

Dotcom Silosu belirli pazar yeri lisanslarına ve kayıtlarına sahiptir ve FTX dijital ticaret platformunu ve takasını içerir.

• Bilanço, 2.259 milyar $'ı Dönen Varlıklar olmak üzere, Toplam Varlıklarda 1.98 milyar $ gösterdi. Toplam Yükümlülükler 466 milyon $'dır ve 46,000 $ hariç tümü caridir.

Her durumda, dönen varlıklar toplam yükümlülükleri aşıyor. Ancak, gelişinden önceki uygunsuz kurumsal kontroller göz önüne alındığında Ray, "ngüvenmek” finansal tablolardan herhangi biri.

Ray, FTX Şirketler Grubu'nun nakdinin merkezi kontrolünü elinde tutamadığını, yani nakit bakiyelerini doğrulamak için banka hesapları listesi olmadığını söyledi. Benzer şekilde, nakit yönetim sistemleri veya uygun raporlama mekanizmaları kullanılmadığı için şirket kontrolleri zayıftı.

Ray, WRS Silosu için denetim firmasının Armanino LLP olduğunu söyledi ve "firmaya profesyonel olarak aşina olduğunu" belirtti. Bununla birlikte, kendisini "Metaverse genel merkezini metaverse platformu Decentraland'da resmi olarak açan ilk CPA firması" olarak lanse eden Dotcom Silo denetim firması Prager Metis'e aşina olmadığını belirtti.

CEO dedi ki:

"Bu denetlenmiş mali tablolarda sunulan bilgilere, özellikle de Dotcom Silosuna ilişkin önemli endişelerim var. Pratik bir mesele olarak, paydaşların veya Mahkemenin, bu Siloların mali koşullarının güvenilir bir göstergesi olarak denetlenmiş mali tablolara güvenmesinin uygun olduğuna inanmıyorum.”

Kontrolsüz krediler; ev satın almak için kullanılan şirket fonları

İflas dosyası da bunu ortaya çıkardı. Sam Bankman-Fried 1 milyar dolar bireysel kredi aldı Alameda Research'ten.

Ayrıca Alameda, FTX mühendislik direktörü Nishad Singh'e 543 milyon dolarlık bir kredi verdi. Firma ayrıca FTX'in eş CEO'su Ryan Salame'e 55 milyon dolarlık kredi verdi.

Kurumsal süreci açıkça hiçe sayan Ray, şunları iddia etti:

"FTX Group'un kurumsal fonları, çalışanlar ve danışmanlar için ev ve diğer kişisel eşyaları satın almak için kullanıldı."

Mülkler Bahamalar'da bulunuyordu ve yeni CEO, satın almaların kredi olarak tanımlanabilmesi için "hiçbir belgenin" bulunmadığını belirtti. Aynı zamanda gayrimenkul, çalışanların ve danışmanların şahsi adlarına tescil edilmiştir.

Dijital varlıklar ve diğer yatırımlar nerede?

Şaşırtıcı bir şekilde Ray, muhasebe ve güvenliğe kaotik bir yaklaşımı daha da tasvir etti. SBF ve Kurucu Ortak Gary Wang, "FTX Group'taki ana işletmelerin dijital varlıklarına erişimi kontrol etti." Dahili uygulamalar Ray tarafından "kabul edilemez" olarak nitelendirildi. Uygunsuz güvenlik hijyeninin dikkate değer bir örneğinde, "gizli özel anahtarlara erişmek için kök kullanıcı" olarak bir grup e-posta hesabı kullanıldı.

Yazılım, "müşteri fonlarının kötüye kullanımını gizlemek" için kullanılırken, "blok zincirindeki konumların uzlaştırılması" için düzenli bir ritim yoktu. Ray, fonların manuel müdahale olmadan tasfiye edilmesini önlemek için belirli belgelerden "Alameda'nın gizli muafiyeti" ni özellikle vurguladı.

Yeni cüzdanların hala keşfedildiği iddia ediliyor. Böyle bir soğuk cüzdan kabaca 740 milyon dolar içeriyor, ancak FTX şirketler grubu fonların kaynağından henüz emin değil. Ayrıca, fonların FTX Grubu içindeki birden çok kuruluş arasında paylaştırılıp paylaştırılmayacağı da net değil.

Şu anda Ray, iflas dilekçesini verdikten sonra 372 milyon doların izinsiz transfer edildiğini doğrularken, son teslim tarihinden sonra 300 milyon dolarlık FTT jetonunun da basıldığını doğruladı. Ayrıca FTX şirketleri, SBF ve eski liderlik ekibinin henüz açıklamadığı başka kripto cüzdanları olduğuna inanıyor.

Adli analistler, kayıp fonları aramak ve kripto varlıklarını bağlamak için işlemleri izlemeye çalışmak için görevlendirildi. Ray, analistlerin "şirket mülkünün çok önemli transferleri olabilecek şeyleri keşfedebilecekleri" yorumunu yaptı. Mahkeme yardımından sorunu çözmek için potansiyel bir yön olarak bahsedildi.

Ray, soruşturmanın mevcut durumunu özetledi.

“Bugüne kadar elde edilen bilgilere göre, bazı üst düzey yöneticileri de dahil olmak üzere FTX Group çalışanlarının birçoğunun eksikliklerin veya potansiyelin farkında olmadığı görüşündeyim.
dijital varlıkları birleştirmek.”

Yeni CEO, FTX ve SBF'nin iddia edilen eylemlerinin başarısızlığından "mevcut ve eski çalışanların" "en çok zarar gören" kişiler olabileceğine inanıyor.

Şaşırtıcı bir şekilde Ray, Alameda ve FTX Ventures ile ilgili önde gelen şirketlerin "yatırımlarının ve faaliyetlerinin tam defterlerini ve kayıtlarını tutmadıklarını" iddia etti. Etkilenen şirketler için kasa kayıtları aracılığıyla “aşağıdan yukarıya” bir bilanço kesinleştiriliyor.

Kağıt izi yok

SBF'nin kritik kararları için kayıt eksikliği, vekil CEO tarafından “en yaygın başarısızlıklardan” biri olarak tanımlandı. SBF'nin kullandığı iletişim uygulamaları mesajları “otomatik silme” şeklinde ayarlanmış ve çalışanların da aynısını yapması teşvik edilmiştir.

Görünüşe göre basit bir görevde Ray, şirketlerin artık "bir şeyler yazdığını" detaylandırdı.

İflas prosedürlerinde yer alan ekip, SEC ve CFTC'nin eski müdürlerinin yanı sıra ABD Başsavcılığı'nın Siber Suçlar Birimi üyelerini içeriyor. Ray ve ekibi, şeffaflığa ihtiyaç olduğunu öne sürdüğü için "düzinelerce düzenleyici" ile temasa geçti.

SBF'nin mevcut rolü

Ray, iflas sürecine dahil olan FTX şirketleri hakkında SBF'nin "onlar adına konuşmadığını" belirtme fırsatını değerlendirdi. Ayrıca SBF'nin şu anda Bahamalar'da olduğunu doğruladı ve iletişimini "düzensiz ve yanıltıcı" olarak nitelendirdi.

Tedavi Süreci

Ray, bu nakit yönetimi başarısızlıkları nedeniyle şu anda kesin nakit pozisyonlarının bilinmediğini kaydetti. Ancak şirketler bu durumu çözmek için geri dönüş danışmanları Alvarez & Marsal ile çalışıyor.

FTX şirketler grubu tarafından bulunan herhangi bir fon, "Amerika Birleşik Devletleri'ndeki finansal kurumlara yatırılacaktır." Her fon "silosu", Ray'in ekibinin "maliyetleri çeşitli Silolar ve Borçlular arasında dağıtabilmesi" için bölümlere ayrılacak.

Nakitin ileriye dönük olarak nasıl yönetileceğini ayrıntılarıyla açıklamak için "hemen" bir Nakit Yönetimi Önergesi sunulacaktır.