Tornado Nakit Yaptırımları Potansiyel DeFi Aşil Topuklarını Ortaya Çıkarıyor

ABD Hazinesi, olası riskleri tespit etmek için blockchain protokolleri gönderdi. onaylı kripto karıştırıcı Tornado Cash Bazıları MakerDAO'nun stabilcoin'ini korumak için hızlı hareket etmesi gerektiğini öne sürüyor.

Yetkililer, Pazartesi günü Ethereum destekli Tornado Cash'in blockchain adreslerini Yabancı Varlıklar Kontrol Ofisi'nin (OFAC) kara listesine ekleyerek resmi olarak onayladı ve herhangi bir ABD'li kişinin uygulamayla etkileşimde bulunmasını etkili bir şekilde yasa dışı hale getirdi.

Değiştirilemez akıllı sözleşmelerle çalışan Tornado Cash, fonların kaynağını gizlemek için birçok kişiden gelen kripto varlıkları bir araya getiriyor. Siyasi amaçlı amaçlara özel olarak bağış yapmak veya geçici mali gözetimi önlemek gibi birçok yasal ve faydalı kullanıma sahip bir gizlilik aracıdır.

Yasal kullanıcılar, yasal bir makam tarafından istendiğinde kriptografik bir not (bir tür makbuz) kullanarak Tornado Cash'ten gelen fonların kaynağını kanıtlayabilir.

Ancak yetkililer bunun, çalıntı kripto parayı aklamanın popüler bir yöntemi olduğunu iddia ediyor Kuzey Koreli bilgisayar korsanları, bir dizi şeye bağlı olan jetonlu köprü hileleri, Da dahil olmak üzere Axie Sonsuzluk ve Göçebe olaylar.

ABD Hazinesi'nin Tornado Cash'e yönelik son yaptırımlarının ortaya çıkmasından kısa bir süre sonra, stablecoin ihraççısı Circle faaliyete geçti kara listeye 45 Ethereum adresi adlı OFAC tarafından.

OFAC'ın listesi, kripto para birimini karıştırmak için kullanılan çeşitli havuzlar gibi doğrudan Tornado Cash ile ilişkili adresleri içerir. Aynı zamanda değinir Kripto hibe programı tarafından kullanılan bir Tornado Cash adresi Gitcoin bağışları sahaya sürmek - bunların en büyüğü geldi Geçen Şubat ayında Iron Bank'ın 37.5 milyon dolarlık istismarının arkasındaki hackerdan.

OFAC listesine eklenmesi, adres sahiplerinin USDC göndermesini veya almasını imkansız hale getirir. Bu hareket emsalsiz değil; Circle ve Tether dahil olmak üzere neredeyse tüm merkezi stabilcoin ihraççıları geçmişte kötü aktörleri sansürledi. 

Büyük Ethereum altyapı sağlayıcısı Infura'nın Tornado Cash'i bir gecede müşteri olarak bıraktığından bahsetmiyorum bile. ConsenSys'in küresel düzenleme işleri direktörü Bill Hughes, Blockworks'e bir e-postada şunları söyledi: "Anladığımıza göre onlar [Tornado Cash] Infura'yı ön uç kullanıcı arayüzü tarafından yapılan Ethereum çağrılarını desteklemek için kullandılar."

Ancak Circle'ın kara listeye eklemeleri, bazıları tarafından bir ABD devlet kurumunun emriyle yapılan bir sansür eylemi olarak görülüyor: kripto para birimi ekosisteminin bazı bölümleri arasında büyük bir hayır-hayır.

MakerDAO istikrar mekanizması USDC'ye güveniyor

MakerDAO, tartışmasız ekosistemin en merkezi olmayan stablecoin teklifi DAI'yi yönetiyor. Bu, 7 milyar dolarlık dolaşımdaki arzıyla dördüncü en büyük stablecoin.

DAI, MakerDAO paydaşlarının token hakkında neredeyse her şeye karar vermesi bakımından yeni bir özellik: varlık desteği, ihraç ve faiz oranları, personel alımı, yatırım tahsisi ve destek bütçeleri.

Bu, en büyük iki stablecoin ihraççısı olan Tether ve Circle'ın çalışma şekliyle çelişiyor. Her ikisi de merkezi, özel şirketlerdir ve kritik kararları kapalı kapılar ardında verirler; temel tedarik istatistikleri ve desteklerine ilişkin basit tasdikler dışında zincir üzerinde neredeyse hiçbir sorumluluk yoktur. Kripto para endüstrisinde 120 milyar dolardan fazla USDC ve USDT dolaşıyor.

Bunu akılda tutarak MakerDAO potansiyel olarak varoluşsal bir sorunla karşı karşıyadır. Kendisini "tarafsız" ve "merkezi olmayan", herkesin her yerde kullanabileceği bir stablecoin olarak pazarlayan protokol, dolara olan sabitliğini korumak için USDC'ye bağımlı hale geldi. USDC artık MakerDAO'nun toplamının yaklaşık yarısını oluşturuyor tamamlayıcı DAI'yi destekleme oranı bir yıl öncesine göre yaklaşık %30'du.

MakerDAO, stabilcoin eşdeğerinin damgasını vurduğu bir dönem olan, yılın piyasa kaosu boyunca fiyat istikrarı için USDC'yi aradı. banka koşusu USDT'de.

Ancak protokolün USDC'ye maruz kalması, merkezi bir hazineden daha derinlere gidiyor. MakerDAO temsilcisi ve kripto araştırmacısı Mika Honkasalo, Blockworks ile yaptığı bir röportajda, Fiyat İstikrarı Modülü (PSM) olarak bilinen ve DAI'nin sabitlemesinden kâr elde etmek isteyen herkes için bir hedef haline gelebilecek şeyin ayrıntılarını verdi.

Adından da anlaşılacağı gibi PSM, özellikle talep arzı aştığında DAI fiyatının ABD dolarına sabitlenmesine yardımcı oluyor. DAI yalnızca protokole aşırı teminatlı para yatırma işlemleri yapıldığında yayınlanır; eğer çok sayıda kişi DAI tokenleri istiyorsa ancak teminat olarak çok az şey varsa, arz sıkıntısı DAI'nin fiyatını amaçlanan 1 doların üzerine çıkarabilir. 

PSM, MakerDAO'nun çözümüydü: USDC sahiplerinin tokenlerini dolar kuru üzerinden "pahalı" DAI ile değiştirmelerine izin verin. DAI'nin fiyatının bir doların üzerine çıktığı zamanlarda anında ve potansiyel olarak kazançlı bir arbitraj fırsatı sunuyor; bu da DAI'nin fiyatının USDC ile eşleşebilmesi için ilham kaynağı olmalı.

Herkes MakerDAO'nun PSM'sine USDC gönderebilir ve bu noktada tokenlar teknik olarak MakerDAO tarafından kontrol edilir. 

Bu durum Honkasalo için alarm zillerinin çalmasına neden oldu. 

Küçük dezavantajları olan yepyeni bir saldırı vektörü

Kötü bir aktör, Gitcoin aracılığıyla bağışçıları zaten yakalayan Hazine'nin Tornado Cash ağlarını yepyeni bir saldırı vektörünün planı olarak görebilir: USDC'yi onaylanmış Tornado Cash'e göndermek ve böylece MakerDAO'ya iletmeden önce onu lekelemek bir suçtur. -ilişkilendirmeye göre "toz saldırısı.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Honkasalo, "Eğer söz konusu USDC yaptırımlar listesinde yer alırsa, bu USDC'nin değeri teorik olarak sıfırdır, bu da MakerDAO'nun teminatının çoğunu kaybedeceği anlamına gelir" dedi.

Varsayımsal olarak, FBI'ın kripto para birimi ekosistemine son derece düşman olduğuna inanan bir saldırgan, aynı zamanda bir DAI açığı açabilir ve ABD Hazinesi'nin Tornado Cash ile "etkileşimi" için MakerDAO'nun istikrar sabitleyicisini potansiyel olarak onaylamasını bekleyebilir. bu da desteğini ve daha da önemlisi fiyatını zayıflatacaktır.

Maker'ın MKR tokenine sahip olanlar, DAI'nin istikrarından nihai olarak sorumludur ve bu beklenmedik senaryoda, protokol, MKR'yi son çare olarak basıp satarak piyasa değerini de yok edebilir.

Honkasalo, "Elbette yaptırım listesine girmenizin garantisi yok" dedi. "Fakat bunun nasıl seçildiğine bağlı olarak bunu yapabilirsiniz, dolayısıyla bu muhtemelen EV pozitif [beklenen değer pozitif] bir bahistir."

Honkasalo, protokolün USDC'den uzaklaşıp ABD Hazineleri ve tahvilleri gibi somut, gerçek dünya varlıklarına doğru çeşitlendirilmesini önerdi ancak bu süreçler zaman alıyor.

İlginç bir nokta var: Honkasalo'ya göre MakerDAO bu tür saldırılara duyarlı tek protokol değil. Bu, teminat olarak USDC varlıklarına sahip olan her DeFi protokolü için potansiyel olarak bir sorundur. 

Aynı adı taşıyan yarı algoritmik stablecoin'in arkasındaki protokol olan Frax da benzer şekilde USDC girişlerine dayanıyor; hazinesinin tarihsel olarak %90'ından fazlası USDC'den oluşuyor, ancak platform bunun yalnızca küçük bir kısmını saldırılara karşı savunmasız adreslerde tuttuğunu söylüyor. OFAC yaptırımları.

Honkasalo, "Bütün kredi piyasaları aslında bundan eşit derecede muzdarip, insanlar DAI'nin bir sorunu olduğunu yeni fark ettiler, ancak otomobil kredisi piyasaları DAI kadar USDC tarafından destekleniyor" dedi.

"Asıl sorun daha da kötü çünkü USDC'nin bulunduğu farklı protokollerin hepsinde var."

Ancak blockchain araştırma grubu Coin Center'ın genel müdürü Jerry Brito, ABD Hazinesi'nin Tornado Cash ile etkileşime giren herhangi bir adrese serbestçe yaptırım uygulayacağı fikrine soğuk su verdi.

Brito, Blockworks'e şunları söyledi: "Bunun pek olası olmadığını düşünüyorum ve bunun bu yönlere bu kadar hızlı bir şekilde metastaz yapmasına şaşırırdım." "Önceki açıklamalarına bakılırsa, özellikle Kuzey Koreli bilgisayar korsanları ve fidye yazılımı saldırganları gibi belirli kötü aktörler tarafından kullanılan mikserler konusunda özellikle endişe duydukları görülüyor."

Frax kurucusu Sam Kazemian Pazartesi günü bir Telegram sohbetinde USDC'nin oluşturduğu risklere değindi ve şunları söyledi: "Fiatcoinler teknik olarak gerçekten de tüm Curve/Uniswap/Aave sözleşmelerini hiçbir uyarı olmadan kara listeye alabilir, ancak şunu da unutmayın ki bu aynı zamanda USDC'yi bir gecede sıfıra kadar yok edin. 

Gerçekten de Circle'ın ABD'ye olan bağlılığını en uç noktalara taşıyarak Tornado Cash ile etkileşime giren herkesi kara listeye almasıyla ilgili bir kıyamet senaryosu gerçekçi görünmüyor. 

Ancak Infura ve Circle'ın OFAC'ın yaptırımına derhal uyması, DeFi genelinde çoğu şu anda fark edilmeyen merkezileştirme güvenlik açıklarını ortaya çıkardı.

Her akşam gelen kutunuza iletilen günün en iyi kripto haberlerini ve içgörülerini alın. Blockworks'ün ücretsiz bültenine abone olun Şimdi.